Persona afiliada
¿Qué es una persona afiliada?
Una persona afiliada es alguien que está en posición de influir en las acciones de una corporación. Esto incluye directores, funcionarios y ciertos accionistas. Dependiendo del contexto, una persona afiliada puede denominarse simplemente «afiliado». Las personas afiliadas también pueden denominarse personas de control o iniciados.
Comprensión de las personas afiliadas
En relación con un registro de valores, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) amplía la definición de persona afiliada de manera bastante amplia. El formulario S-11 define que una persona afiliada también incluye:
- Personas que posean el 10% o más de cualquier clase de acciones de una empresa.
- Cualquier persona que sea un promotor de la empresa y esté relacionada con la empresa en cualquier capacidad.
- Cualquier asegurador principal de los valores que se registran
- Cualquier persona que brinde servicios de gestión o asesoría a la empresa.
- «Cualquier asociado de cualquiera de las personas anteriores»
Distinguir a las personas afiliadas de otras es importante en la regulación de las transacciones de valores. Las personas afiliadas a menudo tienen acceso a información privilegiada y, por lo tanto, sus transacciones se regulan más cuidadosamente.
Si el negocio de una entidad o una mayor cantidad de propiedad está operando bajo un acuerdo operativo o arrendamiento de un deudor, también se considera una afiliada.
Consideraciones Especiales
En los procedimientos de quiebra, las personas afiliadas son todas las personas que poseen o controlan cualquier parte de una empresa. Un deudor es una persona física o jurídica que se declara en quiebra, por lo que sus afiliados serían los propietarios de la corporación deudor… o los propietarios del propietario del deudor.
Se consideran afiliados las personas afiliadas que posean el 20% o más de la empresa o que tengan un poder de voto igual a ese porcentaje. En otras palabras, un afiliado es una empresa o individuo que posee el 20% de una empresa. Sin embargo, en referencia a los propietarios, que poseen valores como fiduciario, controlador de deuda o agencia, tales reglas para afiliados no se aplican.
En el contexto de un contrato de préstamo, las personas afiliadas son personas o entidades que controlan o poseen una gran parte de la entidad que solicita un préstamo u ofrece un préstamo. Nuevamente, estas personas afiliadas pueden ejercer control sobre la organización, ya sea directa o indirectamente. Sin embargo, estas reglas no se aplican a las subsidiarias de una entidad.
Conclusiones clave
- Una persona afiliada es alguien que está en posición de influir en las acciones de una corporación.
- Las personas afiliadas pueden incluir directores, funcionarios y ciertos accionistas.
- Las personas afiliadas a menudo tienen acceso a información privilegiada; en consecuencia, sus transacciones están reguladas con más cuidado.
Además, si una organización opera bajo un contrato de operación o arrendamiento de un deudor, esa organización se considera una persona afiliada.
Por ley, las personas afiliadas tienen prohibido participar en ciertas acciones, como vender cualquier valor u otra propiedad a dicha empresa registrada, oa cualquier empresa controlada por dicha empresa registrada, a menos que dicha venta solo implique lo siguiente:
- Valores emitidos por el comprador
- Valores emitidos por el vendedor y que forman parte de una oferta general a los tenedores de una clase de sus valores.
- Valores depositados con el fiduciario de un fideicomiso de inversión unitario o plan de pago periódico