Ajuste de intereses devengados
¿Qué es el ajuste de intereses devengados?
El ajuste de intereses devengados reduce los ingresos por intereses gravables del comprador de valores de renta fija al reducir el monto de interés adicional que se le paga.
Conclusiones clave
- El ajuste de intereses devengados reduce los ingresos por intereses gravables del comprador de valores de renta fija al reducir el monto de interés adicional que se le paga.
- El ajuste de los intereses devengados está sujeto a las mismas leyes tributarias que los intereses ordinarios.
- El monto del ajuste de interés acumulado variará según la cantidad de días que transcurran entre la última fecha de pago registrada y la fecha de conversión.
Comprensión del ajuste de intereses acumulados
Un bono convertible tiene una opción incorporada que le da al tenedor de bonos el derecho a convertir su bono en el capital de la compañía emisora o subsidiaria. Un bono convertible que paga intereses pagará cupones a los tenedores de bonos durante el tiempo que se mantenga el bono. El interés acumulado es el interés total que se ha acumulado desde la fecha del último pago del cupón y es la cantidad que se le debe al propietario de un bono convertible u otro valor de renta fija.
Una vez que el bono se ha convertido en acciones del emisor, el tenedor del bono deja de recibir pagos de intereses. En el momento en que un inversionista convierte un bono convertible, generalmente se realizará un último pago parcial al tenedor del bono para cubrir el monto acumulado desde la última fecha de pago registrada. Por ejemplo, suponga que los intereses de un bono están programados para pagarse el 1 de marzo y el 1 de septiembre de cada año. Si un inversor convierte sus tenencias de bonos en acciones el 1 de julio, se le pagará el interés acumulado del 1 de marzo al 1 de julio.
Al comprar bonos en el mercado secundario, el comprador normalmente tendrá que pagar los intereses acumulados al vendedor como parte del precio total de compra. Un inversionista que compra un bono en algún momento entre el último pago del cupón y el próximo pago del cupón recibirá el interés total en la fecha programada de pago del cupón, dado que será el tenedor del bono registrado. Este pago de intereses final es el interés devengado.
Sin embargo, dado que el comprador no ganó todos los intereses acumulados durante este período, debe pagar al vendedor del bono la parte del interés que ganó el vendedor antes de vender el bono. Por ejemplo, suponga que un bono tiene un cupón fijo que se pagará semestralmente el 1 de junio y el 1 de diciembre de cada año. Si un tenedor de bonos vende este bono el 1 de octubre, el comprador recibe el pago completo del cupón en la siguiente fecha del cupón, que sería el 1 de diciembre. En este caso, el comprador debe pagar al vendedor los intereses devengados del 1 de junio al 1 de octubre. Generalmente, el precio de un bono incluye los intereses devengados y este precio se denomina precio total o sucio.
El ajuste por intereses devengados reduce los ingresos por intereses gravables al deducir el monto adicional de intereses que se paga al nuevo propietario del título de renta fija. El ajuste por intereses devengados está sujeto a las mismas leyes tributarias que los intereses ordinarios. El monto del ajuste de intereses devengados siempre variará, según el número de días que transcurran entre la fecha del último pago de registro y la fecha de conversión.