5 consejos sobre cuándo vender sus acciones
Tabla de contenido
Expandir
- 1. Alcanza su precio objetivo
- 2. Deterioro de los fundamentos
- 3. Se acerca una mejor oportunidad
- 4. Después de una fusión
- 5. Después de la quiebra
- La línea de fondo
Cuando se trata de invertir, la decisión de cuándo comprar una acción a veces puede ser más fácil que saber cuándo es el momento adecuado para vender una acción.
Las recomendaciones de compra son frecuentes y provienen de una amplia variedad de fuentes, incluidos boletines informativos de inversión, analistas, corredores de bolsa y administradores de inversiones. Sin embargo, pocos ofrecen muchos consejos sobre cuándo es mejor vender una acción. Aquí hay cinco consejos sobre cuándo podría ser el momento de vender.
Conclusiones clave
- Saber cuándo vender una inversión es tan importante o incluso más importante que saber cuándo comprar.
- Hay varias buenas razones para vender sus participaciones, tanto para asegurar las ganancias en el momento adecuado como para detener las pérdidas antes de que crezcan demasiado.
- Tener en mente indicadores tanto fundamentales como técnicos, como el precio objetivo de las acciones, así como estar atento a las acciones y noticias corporativas, es clave para programar una salida.
1. Alcanza su precio objetivo
Al comprar inicialmente una acción, los inversores astutos establecen un precio objetivo, o al menos un rango en el que considerarían vender las acciones. Cada compra de acciones también debe incluir un análisis sobre el valor de las acciones, y el precio actual idealmente debe tener un descuento sustancial con respecto a este valor estimado. Por ejemplo, vender una acción cuando duplica su precio es una meta digna e implica que un inversionista piensa que está infravalorada en un 50%.
Es difícil, incluso para el inversor más experimentado, establecer un precio objetivo único. En cambio, un rango es más realista, al igual que decidir vender la posición a medida que aumenta, para asegurar las ganancias.
2. Deterioro de los fundamentos
Además de realizar un seguimiento del precio de las acciones de una empresa después de establecer un precio objetivo, es importante monitorear el desempeño del negocio subyacente. Una razón clave para vender es si los fundamentos comerciales disminuyen. En un mundo ideal, un inversor se dará cuenta de un deterioro en las ventas, los márgenes de beneficio, el flujo de caja u otros fundamentos operativos clave antes de que el precio de las acciones comience a bajar. Los analistas más experimentados pueden leer en profundidad los estados financieros, como la presentación de notas a pie de página que es más probable que otros inversores pasen por alto.
El fraude es uno de los defectos fundamentales más graves. Los inversores que detectaron pronto el fraude financiero de empresas como WorldCom, Enron y Tyco pudieron ahorrar sumas sustanciales a medida que se desplomaban los precios de las acciones de estas respectivas empresas.
3. Se acerca una mejor oportunidad
El costo de oportunidad es un beneficio que podría haberse obtenido al optar por una alternativa. Antes de poseer una acción, compárela siempre con las ganancias potenciales que se podrían obtener al poseer otra acción. Si esa alternativa es mejor, entonces tiene sentido vender la posición actual y comprar la otra.
Identificar con precisión el costo de oportunidad es extremadamente difícil, pero podría incluir invertir en un competidor si tiene perspectivas de crecimiento igualmente atractivas y cotiza con una valoración más baja, como un precio más bajo para el múltiplo de ganancias.
4. Después de una fusión
La prima de adquisición promedio, o el precio al que se compra una empresa, generalmente oscila entre el 20 y el 40%. Si un inversionista tiene la suerte de poseer una acción que termina siendo adquirida por una prima significativa, el mejor curso de acción puede ser venderla. Puede haber ventajas para seguir siendo propietario de las acciones después de la fusión, por ejemplo, si la posición competitiva de las empresas combinadas ha mejorado sustancialmente.
Sin embargo, las fusiones tienen un pésimo historial de éxito. Además, pueden pasar varios meses antes de que se complete un acuerdo. Por lo tanto, desde la perspectiva del costo de oportunidad, puede tener sentido encontrar una oportunidad de inversión alternativa con un mejor potencial de crecimiento.
5. Después de la quiebra
Esto puede parecer obvio, especialmente porque, en la gran mayoría de los casos, una empresa en quiebra pierde valor para los accionistas. Sin embargo, a efectos fiscales, es importante vender o realizar la pérdida para que se utilice para compensar futuras ganancias de capital, así como un pequeño porcentaje de los ingresos regulares cada año.
Vender una acción inmediatamente después de la quiebra a menudo resultará en una gran pérdida, pero es posible que aún pueda recuperar algunos centavos por dólar.
La línea de fondo
La decisión de vender una acción es de hecho una combinación de arte y ciencia. Hay una serie de consideraciones que se deben tener en cuenta, como las anteriores, al decidir si las ganancias de las acciones han seguido su curso o es probable que continúen. Una estrategia de sentido común es vender cuando una acción sube para asegurar las ganancias a lo largo del tiempo y vender en pérdidas para evitar que se salgan de control.