5 métricas del mercado de valores explicadas
Cuando compra una acción, ¿utiliza datos para tomar su decisión? ¿Alguna vez miró la sección de análisis fundamental de la información de una acción y se encontró perdido? En este artículo, reuniremos algunas de las métricas más importantes y explicaremos cómo usarlas para tomar decisiones más informadas.
Retorno de la inversión
El retorno de la inversión (ROI) es simplemente el dinero que una empresa ha ganado o perdido en una inversión. Si un inversionista individual invirtiera $ 1,000 en acciones de McDonald’s y cinco años después las vendiera por $ 2,000, obtendría un retorno de la inversión o ROI del 100%. El rendimiento se divide por el costo de la inversión para producir el ROI. El problema con esta métrica es que es fácil de manipular. Aunque el cálculo es fácil, lo que una empresa elige incluir en los costos de la inversión puede cambiar. ¿Incluyeron todos los costos en el cálculo o los costos seleccionados? Antes de confiar en el ROI, comprenda cómo se calculó.
Ganancias por acción (EPS)
EPS es una medida de las ganancias de una empresa. Tome las ganancias, reste los dividendos y divida ese número por el número de acciones en circulación. Aunque EPS le dirá al inversor cuánto dinero está ganando la empresa por acción, no proporciona la información de gastos. Si una empresa ganó $ 10 por acción y otra ganó $ 12 por acción, las ganancias de la segunda empresa son más impresionantes solo si gastaron el mismo dinero o menos para generar los ingresos. Utilice EPS junto con otras métricas como el rendimiento del capital.
Relación precio / beneficio
La relación precio / beneficio ( relación P / E) compara el precio actual de una empresa con sus ganancias por acción. La relación P / E se calcula dividiendo el precio por acción por las ganancias por acción. Esta métrica es una de las mejores formas de medir el valor de las acciones. Si planea comprar un televisor nuevo, probablemente compararía las características y el precio de varios televisores. Esperaría pagar más por más funciones. Si un televisor tiene menos funciones y tecnología más antigua, pero cuesta lo mismo o más que otros televisores comparables, es posible que ese televisor no tenga una buena relación calidad-precio. Cuando una acción tiene una relación P / E más alta que otras empresas similares, los inversores pueden considerar la acción como sobrevaluada, a menos que la empresa tenga mayores perspectivas de crecimiento o algo más que haga que la alta P / E valga la pena. Recuerde que el precio real de una acción no proporciona una indicación del valor. Una acción de mayor precio podría ser menos valiosa cuando se examina el P / E.
Rentabilidad sobre recursos propios
El rendimiento sobre el capital (ROE) mide la rentabilidad de una empresa. Revela cuán eficiente es una empresa para generar ganancias. Para calcular el ROE, divida las ganancias por la cantidad de capital o la cantidad total de dinero invertido en la empresa. Si la empresa A tuviera ganancias de $ 2 millones pero hubiera recibido $ 1 millón de acciones, se consideraría más eficiente que la empresa B, que también ganó $ 2 millones pero tenía $ 1,5 millones en acciones. La empresa A está operando de manera más eficiente porque puede ganar más dinero con menos inversión. El ROE siempre debe usarse junto con otras métricas para evaluar la salud y el poder de ganancias de una empresa.
CAGR
Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR), mide la tasa de crecimiento anual de una inversión. Dado que algunos años pueden ver grandes ganancias, mientras que otros años pueden generar pérdidas, podría ser más útil para el inversor ver sus rendimientos como un promedio a lo largo del tiempo, en lugar de un año a otro. Si tenía una cartera de acciones y algunas propiedades de alquiler, después de calcular la CAGR, puede aumentar su inversión en el tipo de inversión que devuelve la CAGR más alta. El cálculo es un poco complicado pero puedes calcularlo aquí.
La línea de fondo
Los inversores exitosos están bien informados y pueden evaluar una empresa utilizando estas y otras métricas. Busque estas métricas en la sección de análisis fundamental de una acción y decida por sí mismo si vale la pena invertir en una empresa.