4 administradores de cartera All-Star Fidelity
Tabla de contenido
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- 1. Joel Tillinghast
- 2. Will Danoff
- 4 Sonu Kalra
- 4. John Roth
Fidelity Management & Research es uno de los proveedores de corretaje y fondos mutuos más grandes y reconocidos de los Estados Unidos. Edward Johnson fundó la empresa en Boston en 1946 y hoy la dirige su nieta, presidenta y directora ejecutiva Abigail Johnson. administradores de cartera más exitososen el negocio de fondos mutuos, incluido Peter Lynch, quien supervisó el Fondo Magellan entre 1977 y 1990, obtuvo un rendimiento anualizado del 29% y aumentó los activos del fondo de $ 18 millones a un asombrosos $ 14 mil millones.3
Aquí miramos a otros cuatro gerentes que han dejado una huella en Fidelity.
Conclusiones clave
- Joel Tillinghast gestiona el Precio-Baja fidelidad de Fondo, que hábilmente ha vencer a su índice de referencia durante su mandato.
- Will Danoff, gerente del famoso Fidelity Contrafund, también ha superado a su índice de referencia.
- Sonu Kalra lidera el Fidelity Blue Chip Growth Fund, que ha obtenido un rendimiento del 17,01% durante la última década, mejor que su índice de referencia.
1. Joel Tillinghast
Joel Tillinghast se incorporó a Fidelity como analista de acciones en 1986, después de haber trabajado anteriormente en Bank of America, Drexel Burnham Lambert y Value Line Investment Survey. Después de llamar a Peter Lynch para hablar sobre una acción, una conversación que duró una hora y media y cubrió una variedad de empresas, Lynch supuestamente le dijo a su asistente: «Tenemos que contratar a ese tipo».
En 1989, Tillinghast se convirtió en administrador de la cartera del Fidelity Low-Priced Stock Fund. El fondo tiene 23.000 millones de dólares en activos y ha obtenido una rentabilidad media del 12,52% anual desde su creación, en comparación con el 8,78% de su índice de referencia, el Russell 2000.10 Tillinghast también ha gestionado el Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund desde su creación en 2012. aunque con resultados menos impresionantes. El fondo tiene $ 11.6 mil millones en activos y ha obtenido un rendimiento anual del 10,14% desde su inicio, por debajo de su índice de referencia Russell 3000, que obtuvo un rendimiento del 12,7% durante el mismo período de tiempo.11
Tillinghast describe su enfoque del Fidelity Low-Priced Stock Fund como «valor intrínseco».Él cree en mantenerbajo el índice de rotación de un fondo. Los fondos antes mencionados tienen ratios de rotación del 6% y 9%.10 Sus cinco principios de inversión son: tomar decisiones de manera racional, invertir en lo que sabe, trabajar con gerentes honestos y confiables, evitar negocios propensos a la obsolescencia y la ruina financiera y valorar las acciones adecuadamente.
Fidelity Contrafund, de $ 96,4 mil millones, ha obtenido un rendimiento del 12,58% anual desde su fundación en 1967.14
2. Will Danoff
Will Danoff se incorporó a Fidelity como analista de renta variable en 1986 tras finalizar un MBA en la Wharton School de la Universidad de Pensilvania. Se desempeñó como asistente de cartera para Magellan Fund en 1989 y 1990, durante los últimos años de Peter Lynch al frente. En 1990, Fidelity le dio a Danoff la responsabilidad del Contrafund, que se comercializa desde 1967.15
Fidelity Contrafund es un fondo de crecimiento de gran capitalización con $ 96,4 mil millones en activos. Durante la última década, el fondo ha obtenido una rentabilidad media del 14,73% anual, en comparación con el 13,15% del S&P 500. Danoff busca empresas cuyo valor no esté plenamente reconocido por los mercados, ya sea una acción en crecimiento o una acción de valor. o ambos. Danoff fue uno de los primeros inversores en Facebook (FB ). Comenzó a acumular una participación en 2011 y fue el mayor contribuyente del fondo a la rentabilidad en 2019.16
En 2013, Danoff incorporó al alumno John Roth como codirector del Fidelity Advisor New Insights Fund, que también gestiona Danoff. Para algunos, la medida indicaba que Danoff había elegido a su sucesor para que finalmente administrara el Contrafund.
$ 7,3 billones
La cantidad de activos de clientes administrados por Fidelity.
3. Sonu Kalra
Sonu Kalra obtuvo un MBA de la Wharton School de la Universidad de Pensilvania y se unió a Fidelity en 1998. Inicialmente analizó acciones, cubriendo medios, entretenimiento, tecnología de hardware, software, redes y acciones de Internet. Ha gestionado una serie de fondos para Fidelity, incluida la cartera de tecnología Fidelity Select, el fondo de tecnología Fidelity Advisor y la cartera de tecnología VIP de Fidelity.
En 2009, Kalra asumió la responsabilidad del Fidelity Blue Chip Growth Fund, un fondo de crecimiento de gran capitalización que tiene $ 26,3 mil millones en activos. Kalra busca invertir al menos el 80% de los activos del fondo enempresas de primera línea con un potencial de crecimiento superior a la media. Estas empresas se encuentran típicamente en el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average, y tienen una capitalización de mercado de al menos $ 1 mil millones. Durante la última década, Fidelity Blue Chip Growth Fund ha obtenido una rentabilidad media del 17,01% anual, en comparación con el 16,07% de su índice de referencia, el índice Russell 1000 Growth.
4. John Roth
John Roth se incorporó a Fidelity en 1999. Además de coadministrar el Fidelity Advisor New Insights Fund con Will Danoff, es responsable del Fidelity New Millennium Fund de $ 2.2 mil millones y del Fidelity Mid-Cap Stock Fund de $ 4 mil millones.22
En el New Millennium Fund, Roth busca entrar temprano en acciones de crecimiento o valor que están posicionadas para aprovechar los cambios a largo plazo en el mercado. Para ello, se centra en las empresas que se beneficiarán de los avances en tecnología, la innovación de productos, los cambios económicos, los cambios demográficos y los cambios en las actitudes sociales. El fondo ha obtenido un rendimiento del 10,34% anual durante la última década, por debajo del S&P 500, que ha obtenido un rendimiento del 13,15%. El Fidelity Mid-Cap Stock Fund no ha tenido un mejor desempeño. Rendió un 9,92% durante la última década, en comparación con el 10,45% de su índice de referencia, el S&P MidCap 400.
Roth es conocido en las oficinas de Fidelity por su llamado de 2004 para comprar la oferta pública inicial de Google a $ 100 por acción. Las acciones se han multiplicado por 28 desde entonces.