4 señales de que una acción de un centavo vale millones
Tabla de contenido
Expandir
- Compruebe los fundamentos
- Análisis del ciclo de vida de la industria
- Industrias Penny Stock
- Gestión de sonido
- La línea de fondo
Cuando se trata de acciones, hay pocas inversiones más riesgosas que las en el mercado extrabursátil (OTC). También podría ser una empresa nueva, por lo que tiene un escaso historial de mercado y aún no ha cumplido con los criterios para cotizar en una bolsa importante.
Las acciones de Penny son volátiles y riesgosas por naturaleza, y son especialmente susceptibles a la manipulación de precios. Sin embargo, de vez en cuando, una acción de un centavo recompensa enormemente al inversionista ávido de riesgos. Si hubiera comprado acciones de Monster Beverage Corporation (MNST ) en 1996 cuando cotizaba a 0,04 dólares la acción, hoy sería un inversor feliz: Monster cotizaba por encima de los 66 dólares en 2020.
Si está intrigado por el potencial de encontrar ganancias tan exponenciales, podría valer la pena sumergirse en las turbias aguas de los centavos.
Conclusiones clave
- Las acciones de Penny son acciones de bajo valor que a menudo se negocian sin receta ya que no cumplen con los requisitos mínimos de cotización de los intercambios.
- Las acciones de centavo pueden ser mucho más riesgosas que las acciones cotizadas y pueden ser susceptibles de manipulación.
- Algunas acciones de centavo, sin embargo, podrían ser diamantes en bruto que ofrecen un potencial de ganancias incomparable.
Compruebe los fundamentos
Los inversores deben realizar la debida diligencia antes de arriesgarse con cualquier acción de un centavo. Por ejemplo, podría haber parecido una buena apuesta invertir en la enferma Walter Energy Co. Después de todo, Walter Energy había cotizado hasta143,76 dólares por acción en 2011. Pero aquellos que compraron Walter Energy cuando cayó a $ 0.16 todavía se habrían quemado ya que la compañía pronto se declaró en bancarrota. Por otro lado, una inversión en Inovio Inc. (INO ), que cotizaba por debajo de $ 1 en 2008, brindó a los inversores una serie de oportunidades para superar los $ 10 en 2009 y de 2013 a 2020.
El marcado contraste entre estas dos acciones radica en los fundamentos de la empresa. Walter era una empresa consolidada en el carbón metalúrgico, un sector que envejece presa de la demanda cíclica y las presiones políticas. Cuando los líderes mundiales se comprometieron a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero, esto ejerció una mayor presión a la baja sobre Walter Energy, que ya se estaba recuperando de un exceso de suministro de carbón en todo el mundo y una desaceleración de la demanda de China. Walter terminó vendiendo sus activos a dos empresas en 2016.
Por el contrario, Inovio es una obra de biotecnología especulativa con asociaciones sólidas en su cartera de vacunas contra el cáncer, que ofrece un fuerte potencial de compra. A partir de 2020, no se ha producido una compra, pero las acciones continúan vendiéndose y luego ven grandes movimientos alcistas que se disipan rápidamente.
Por lo tanto, al investigar acciones de centavo, debe sopesar cuidadosamente cualquier ganancia potencial frente a los factores fundamentales que subyacen a la empresa: su deuda, flujo de efectivo, potencial de compra y las cinco fuerzas de competencia de Porter, entre otros. Debe tener una idea completa de por qué la acción se cotiza a su precio actual antes de siquiera pensar en comprarla.
Al igual que con cualquier compra de acciones, al considerar la compra de acciones de centavo, el análisis fundamental y la debida diligencia de la calidad de la gestión de la empresa pueden ayudar a conducir a los ganadores y evitar a los perdedores.
Análisis del ciclo de vida de la industria
Además de analizar el balance de una empresa, el comerciante de acciones de un centavo debe buscar hacer un análisis del ciclo de vida de la industria. Algunas sociedades anónimas se encuentran en un sector aún en su “fase pionera”. Esta fase inicial se caracteriza por la presencia de un gran número de competidores de pequeño tamaño en el espacio, productos y conceptos novedosos y baja demanda de los productos por parte de los clientes. Debido a que este período está marcado por una gran cantidad de empresas emergentes (particularmente en tecnología o biotecnología), todas las cuales tienen costos altos y ventas escasas o nulas hasta la fecha, la mayoría de estas empresas cotizarán a precios muy bajos debido a su naturaleza especulativa.
Después de esta fase inicial está la «fase de crecimiento», en la que muchas de estas empresas obtienen una mayor atención del mercado y, por lo tanto, sus ventas y demanda se disparan.
El ejemplo perfecto es el auge ( y colapso ) tecnológico de finales de la década de 1990. Muchas empresas emergentes de tecnología comenzaron su vida como acciones de un centavo y luego experimentaron ganancias astronómicas en sus límites de mercado y valoraciones a medida que los inversores se apoderaban de todo lo relacionado con el entonces novedoso concepto de Internet.
Industrias Penny Stock
Las industrias que ofrecen resultados binarios para la mayoría de sus empresas contendrán, como era de esperar, una gran cantidad de acciones de centavo. Los resultados binarios, o juegos especulativos de “hacer o deshacer”, se encuentran predominantemente en los sectores de la biotecnología o los recursos.
El TSX Venture Exchange canadiense fue el hogar de muchas acciones de centavo basadas en recursos que despegaron durante el auge de las materias primas de la década de 2000. Luego, la fiesta terminó y la mayoría de las acciones se desplomaron hasta la nada, similar a muchas acciones de tecnología en el colapso de 2000.
Sin embargo, los comerciantes aún pueden aprovechar las empresas de tipo binario cuando las condiciones son favorables, como cuando las materias primas están en auge. Pero los inversores en estas áreas también deben darse cuenta de que las acciones pueden caer tan rápido como pueden subir.
Gestión de sonido
En el sector inmobiliario, se trata de «ubicación, ubicación, ubicación». Para las acciones de un centavo, se trata de «administración, administración, administración». Una buena gestión puede dar la vuelta a una empresa en apuros y lanzar una startup a nuevas alturas. Más importante aún, la gestión ética y con experiencia que tiene un interés personal en la empresa a través de la propiedad de acciones puede proporcionar a los inversores una sensación de seguridad.
Por supuesto, los gerentes superestrellas a menudo no se encuentran trabajando para compañías de acciones de centavo, pero hay algunos ejemplos. Tomemos a Concur Technologies, que se recuperó de su precio de burbuja post-tecnológica de $ 0.31 y fue comprado en 2014 a $ 129 por acción. Este notable regreso se debe a muchos factores, pero uno que se destacó fue el fuerte interés creado por el presidente y director de operaciones, Rajeev Singh. Singh, que había cofundado la empresa en 1993, ocupó una gran cantidad de puestos de gestión durante la vida útil de la empresa antes de finalmente dimitir tras la adquisición de Concur por parte del gigante de software SAP SE ( SAP ).
La línea de fondo
Las acciones de Penny son extremadamente volátiles y especulativas por naturaleza. Como la mayoría de las transacciones se realizan en bolsas de OTC o mediante hojas rosas, donde los estándares de cotización son laxos, las acciones de centavo son susceptibles de manipulación y fraude. Aún así, el potencial de obtener grandes rendimientos es un fuerte atractivo, lo que impulsa a los inversores que asumen riesgos a tomar posiciones en estos valores. Aunque muchas acciones de un centavo quiebran, si un inversor realiza un análisis fundamental cuidadoso y elige equipos de administración sólidos, podría encontrar el codiciado diamante en bruto.