Las 4 mayores firmas de capital riesgo de Londres
Tabla de contenido
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- ¿Cuáles son las cuatro empresas de capital privado (PE) más grandes de Londres?
- Comprensión de las empresas de capital privado
¿Cuáles son las cuatro empresas de capital privado (PE) más grandes de Londres?
Las cuatro firmas de Private Equity International en función de la cantidad de capital que han recaudado durante los últimos cinco años. Para 2019, son: CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Advisors y Bridgepoint. Aquí, presentamos un perfil de las firmas de PE más destacadas de Londres.
Conclusiones clave
- Londres es un centro financiero global y un semillero de inversiones de capital privado.
- El capital privado es una faceta de las altas finanzas que invierte en empresas privadas y organiza adquisiciones apalancadas o inversiones de capital de riesgo.
- Para 2019, las firmas de capital privado más destacadas de Londres son CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Adviors y Bridgepoint.
Comprensión de las empresas de capital privado
Las empresas de capital privado (PE) proporcionan capital de inversión y servicios de gestión de inversiones. Las empresas de PE obtienen capital de inversión de inversores individuales e institucionales, como fondos de pensiones, para financiar inversiones de capital en empresas, ya sea mediante la compra directa de una participación en el capital social de empresas privadas o mediante adquisiciones apalancadas (LBO) de empresas que cotizan en bolsa. Las empresas de PE a menudo obtienen una participación accionaria proporcionando capital de riesgo, a veces en asociación con otras empresas de PE.
Una vez que adquiere una participación mayoritaria en una empresa, una empresa de capital de PE dirige la gestión de la empresa adquirida con el objetivo final de aumentar sustancialmente el valor de la empresa para que pueda venderse con fines de lucro. Las empresas de PE a menudo se especializan en inversiones en industrias o sectores de mercado particulares. La cartera de una empresa de capital privado está compuesta por empresas que ha adquirido o en las que tiene una participación sustancial en el capital social. El horizonte de inversión para la mayoría de las inversiones de empresas de capital privado es de cinco a diez años.
CVC Capital Partners
Fundada en 1981, originalmente como una división de inversiones de Citigroup, CVC Capital Partners posteriormente administró su propia LBO. Tiene más de $ 82.4 mil millones en AUM a partir de 2020, lo que la convierte en la empresa de PE más grande con sede en Londres y una de las 10 firmas de PE más grandes del mundo.
CVC Capital se dedica a una amplia gama de inversiones en PE, incluidas inversiones de capital de riesgo, LBO, recapitalización y adquisiciones. La firma invierte principalmente en empresas grandes o medianas que participan en sectores de mercado que incluyen tecnología, telecomunicaciones, servicios financieros, atención médica, energía y el sector industrial. CVC también invierte en infraestructura en Europa, como servicios públicos y transporte.
Los principales focos geográficos para las inversiones de CVC, además de Europa, son América del Norte, Oriente Medio, Asia, específicamente Hong Kong y Singapur, y Australia. Para la estrategia de capital privado de CVC en Europa y América, los valores empresariales típicos se encuentran entre 500 millones de euros y 5000 millones de euros. CVC suele tener una inversión durante un mínimo de cinco años. Prefiere formar parte del consejo de administración de las empresas de su cartera. CVC Capital también opera una firma de deuda privada, CVC Credit Partners, que invierte en títulos de deuda de compañías que son propiedad principalmente de fondos de capital privado.
A mayo de 2020, la cartera de CVC tiene 86 empresas en su cartera con grandes intereses en negocios minoristas, de servicios y de fabricación. Algunas de las participaciones de su cartera incluyen Alvogen, una empresa farmacéutica; Breitling, el relojero de lujo; y Petco, el minorista de alimentos para mascotas. CVC Capital Partners opera a nivel mundial, con aproximadamente 23 oficinas repartidas por Europa, Estados Unidos y Asia.
Socios de Apax
Apax fue originalmente una empresa de capital de riesgo. En la década de 1980 y principios de la de 1990, la empresa era líder en inversiones estadounidenses y europeas. La firma comenzó a especializarse en sectores específicos para hacer crecer los fondos nacionales en el Reino Unido, Alemania, Estados Unidos e Israel.
A partir de 1993, Apax comenzó a invertir en adquisiciones. Los equipos de los países se fusionaron para crear fondos regionales. La compañía continuó enfocándose en LBOs puros con un enfoque sectorial. La compañía tiene compromisos agregados de fondos de compra recaudados desde 2005 de 30.800 millones de euros (35.200 millones de dólares ). Apax abrió oficinas en China en 2005 y 2008, e India en 2006.
Apax Partners normalmente invierte en grandes empresas en cuatro sectores globales: tecnología y telecomunicaciones, servicios, salud y bienes de consumo. La firma tiene una red global de siete oficinas en tres continentes y emplea a más de 220 personas. En mayo de 2020, Apax Partners tenía un total de $ 50 mil millones en fondos recaudados.
Bridgepoint
Bridgepoint Capital Group fue fundado en 1984 y tiene aproximadamente $ 20 mil millones en AUM. Bridgepoint afirma que su objetivo es ser un puente entre las adquisiciones y el crecimiento exitoso a largo plazo para las empresas en las que invierte. El enfoque principal de la firma es la adquisición de participaciones mayoritarias en el capital social de empresas europeas del mercado intermedio dedicadas a la prestación de servicios financieros, de consumo, empresariales y sanitarios. La empresa invierte en empresas líderes en el mercado valoradas en hasta 1.000 millones de euros. Geográficamente, sus inversiones se encuentran principalmente en el Reino Unido, Francia, Alemania, Italia, Turquía, China y Suiza. La empresa invierte en seis sectores principales: servicios empresariales, consumo, servicios financieros, salud, manufactura e industria, y medios y tecnología.
La cartera de inversiones de Bridgepoint Capital está compuesta por casi 60 empresas. Incluye una diversa selección de negocios. Entre las participaciones de la cartera de Bridgepoint se encuentran Burger King, Casino France Operations y el fabricante de ropa deportiva Fat Face. Uno de los logros notables de Bridgepoint fue la adquisición, en 1999, de una participación del 50% en 13 de los teatros del West End de Londres a través de su participación accionaria en el Theatre Group de Andrew Lloyd Webber.
La base de inversores de Bridgepoint incluye fondos de pensiones, administradores de activos y compañías de seguros. Una 12 oficinas en Europa, Estados Unidos y China.