George Soros: 3 mejores inversiones de la historia

George Soros ha realizado una serie de inversiones y operaciones impresionantes a lo largo de los años. Es uno de los inversores más famosos de la comunidad financiera y es conocido por realizar apuestas de divisas masivas a escala económica mundial. Se cree que ganó hasta mil millones de dólares en un solo día en una operación cuando apostó contra la libra esterlina.

Soros vivió en Hungría durante la Segunda Guerra Mundial, emigró a Inglaterra para estudiar en la London School of Economics y luego se mudó a la ciudad de Nueva York. Finalmente, formó Soros Fund Management, que incluía el prominentefondo de cobertura llamado Quantum Fund. Cuando Soros convirtió su fondo de cobertura en una family office en 2011, había generado un rendimiento promedio anualizado del 20% durante más de 40 años. Los siguientes son tres de sus mayores intercambios de divisas.

Apostar contra la libra

La apuesta de Soros contra la libra esterlina ha sido considerada una de lasmayores operaciones decambio de todos los tiempos. Gran Bretaña se unió al Mecanismo de Tipo de Cambio Europeo, o ERM, en 1991 durante un período de alta inflación y bajas tasas de interés. Como parte de ese acuerdo, Gran Bretaña prometió mantener la libra dentro de una determinada banda en relación con el marco alemán y, para mantener las dos monedas dentro del rango, se vio obligada a seguir aumentando las tasas de interés para atraer compradores para su moneda. Soros reconoció que la libra estaba sobrevalorada frente al marco alemán y comenzó a apostar contra la moneda británica.

Conclusiones clave

  • George Soros es un famoso administrador de fondos de cobertura y generó años de rendimientos excepcionales al administrar Quantum Fund.
  • Una de las mayores ganancias en el mundo del comercio de divisas fue una gran apuesta realizada por George Soros contra la libra esterlina en 1991.
  • El administrador del fondo de cobertura también obtuvo grandes ganancias apostando contra el baht tailandés a principios de 1997 antes de la crisis financiera asiática.
  • Más recientemente, Soros acortó el yen japonés apostando por acciones japonesas para obtener ganancias sustanciales.

Fue durante el verano de 1992 cuando Soros comenzó a construir una posición corta en la libra esterlina. Según sus colegas, mantuvo una posición corta de $ 1.5 mil millones durante la mayor parte del verano. El gobierno británico defendió la libra subiendo cada vez más las tasas de interés. El gobierno pronto se dio cuenta de que pagaría enormes cantidades de dinero para defender la libra. Los funcionarios alemanes también hicieron declaraciones públicas de que el realineamiento dentro del ERM podría ser posible a mediados de septiembre.

En respuesta a estos comentarios de los funcionarios alemanes, Soros decidió aumentar masivamente el tamaño de su apuesta. Pasó de una posición de $ 1.5 mil millones a $ 10 mil millones a mediados de septiembre. Sabía que el gobierno británico estaba teniendo problemas para mantener la moneda apuntalada. O la libra se mantuvo relativamente estable, en cuyo caso Soros y sus inversores perderían un poco de dinero, o la alternativa era que su apuesta valiera la pena. Por lo tanto, esta fue una operación de bajo riesgo y alta oportunidad.

El gobierno británico se vio obligado a abandonar el ERM y comenzar a permitir que su moneda flotara libremente la noche del 16 de septiembre de 1992. Al día siguiente, la libra cayó un 15% frente al marco alemán y un 25% frente al dólar estadounidense. Se estima que Soros ganó alrededor de $ 1 mil millones en el comercio.

Apostar contra el baht

Soros también supuestamente hizo una apuesta masiva contra el baht tailandés durante la crisis financiera asiática en 1997. Se estima que apostó $ 1 mil millones de una cartera de $ 12 mil millones a que la moneda implosionaría, lo que finalmente sucedió cuando el Banco de Tailandia se había quedado sin municiones para respaldar su moneda y defenderse de los vendedores en corto.

Más tarde, el primer ministro de Malasia acusó a Soros de atacar las monedas del sudeste asiático, haciendo también una serie de comentarios antisemitas contra el administrador del fondo de cobertura. Más tarde, Soros aclaró que había vendido esas monedas asiáticas en descubierto a principios de 1997, meses antes de la crisis.»Al vender el baht tailandés en corto en enero de 1997, el Quantum Fund administrado por mi compañía de inversión envió una señal al mercado de que el baht podría estar sobrevalorado», según Soros.

Apostar contra el yen

Más recientemente, Soros hizo otra gran apuesta contra el yen en 2013 y 2014. Estas apuestas una vez más le dieron a Soros alrededor de $ 1 mil millones. Soros sabía que el primer ministro japonés Shinzo Abe estaba participando en una amplia flexibilización monetaria para reactivar la estancada economía de Japón. Estas políticas económicas se conocen como Abenomics.

La relajación tuvo el efecto de devaluar el yen. Al mismo tiempo, Soros fue durante mucho tiempo el Nikkei, el mercado de valores japonés. El yen se debilitó alrededor del 17% durante el tiempo de la apuesta de Soros, mientras que el mercado de valores japonés se recuperó alrededor del 28% antes de finalmente liquidarse.7 Para 2013, el fondo de inversión de la familia Soros administró más de $ 24 mil millones y registró un retorno de aproximadamente el 24% para el año.

De cara al 2018, Soros gestionó 27.000 millones de dólares y tuvo inversiones notables en Liberty Broadband y Caesars Entertainment, así como una participación del 15% en Justify, el ganador de la Triple Corona estadounidense de 2018.