3 de los mejores traders vivos

Si bien todos los inversores deben comerciar, un «comerciante» de profesión no realiza técnicamente inversiones. Según Benjamin Graham, padre fundador del movimiento de inversión en valor, una inversión debe prometer «seguridad del capital y un rendimiento adecuado».1 Los inversores toman decisiones informadas después de un análisis cuidadoso de los fundamentos comerciales de una empresa.

Los traders, por otro lado, utilizan el análisis técnico para realizar apuestas diseñadas para beneficiarse de la volatilidad del mercado a corto plazo.

Conclusiones clave

  • La mayoría de los comerciantes luchan por obtener grandes ganancias y solo unos pocos logran hacerse ricos.
  • El número de operadores diarios ha disminuido desde el apogeo de principios de la década de 2000, con la recesión de 2007-2008 y la caída del mercado que dejaron a muchas personas fuera del campo.
  • Entre los más destacados se encuentran Paul Tudor Jones, que cerró en corto la caída de la bolsa de 1987, George Soros, que puso en corto la libra esterlina, y John Paulson, que hizo corto en el mercado inmobiliario de 2007.

A principios de la década de 2000, no era raro que las personas renunciaran a sus trabajos, vacían sus planes 401 (k) y comercian activamente para ganarse la vida desde la comodidad de sus hogares. Impulsado por las burbujas masivas del mercado de valores y del sector inmobiliario, era difícil perder dinero. Sin embargo, esta edad de oro ha venido y se ha ido.

El año 2007 trajo consigo una recesión mundial y la consiguiente proliferación de la regulación financiera. algoritmos increíblemente complejos, ahora representa entre el 50 y el 70% del volumen en un día de comercio determinado.

Los operadores pierden con frecuencia grandes cantidades de dinero en el transcurso de un solo día de operaciones, con la esperanza de que sus ganancias compensen sus pérdidas con el tiempo. También deben superar los costos de transacción significativamente más altos y la competencia con las supercomputadoras. Si bien las cartas están apiladas en contra de los comerciantes en general, hay un puñado de comerciantes con suficiente inteligencia, audacia y capital para enfrentar las probabilidades.

1. Paul Tudor Jones (1954-presente)

Paul Tudor Jones, fundador de Tudor Investment Corporation, un fondo de cobertura de $ 7.8 mil millones, hizo su fortuna acortando la caída del mercado de valores de 1987.2 Jones pudo predecir el efecto multiplicador que tendría el seguro de cartera en un mercado bajista.

El seguro de cartera, una herramienta popular de gestión de riesgos, implica la compra de opciones de inversión para reducir el riesgo de la cartera. Por lo tanto, en un mercado bajista, cada vez más inversores optarán por emplear sus opciones de venta y llevar el mercado a la baja aún más.

La apuesta de Jones rindió grandes frutos: el Lunes Negro de 1987, pudo triplicar su capital desde sus posiciones cortas. Jones tiene un valor aproximado de $ 5.1 mil millones en la actualidad y actualmenteadministra su fondo de cobertura.

2. George Soros (1930-presente)

George Soros es posiblemente el comerciante más conocido en la historia del negocio, conocido como «El hombre que rompió el Banco de Inglaterra». En 1992, Soros ganó aproximadamente mil millones de dólares en una apuesta a que la libra esterlina se depreciaría. En ese momento, la libra se había introducido en el tipo de cambio ERM europeo, un mecanismo de tipo de cambio diseñado para mantener sus monedas cotizadas dentro de un conjunto de parámetros definidos para aumentar la estabilidad financiera sistémica.

Con la ayuda de sus asociados en su fondo de cobertura, el Quantum Investment Fund, Soros notó que la libra no era fundamentalmente lo suficientemente fuerte como para permanecer en el ERM y construyó una posición corta por una suma de $ 10 mil millones. Actualmente, Soros tiene un valor aproximado de $ 8,3 mil millones y está jubilado.



Los traders, especialmente los day traders, utilizan indicadores técnicos y noticias y eventos del día a día para beneficiarse de la volatilidad del mercado a corto plazo.

John Paulson (1955-presente)

Elogiado por algunos por ejecutar «la mejor operación de todos los tiempos», John Paulson hizo su fortuna en 2007 al vender en corto el mercado inmobiliario a través del mercado de obligaciones de deuda garantizada.

Paulson fundó Paulson & Co. en 1994 y era relativamente desconocido en Wall Street, es decir, hasta la crisis financiera que comenzó en 2007. Previendo la burbuja de activosen el sector inmobiliario, los fondos de Paulson ganaron 15.000 millones de dólares en 2007, mientras que El propio Paulson se embolsó unos ordenados 3.700 millones de dólares.10 Por obtener grandes beneficios mientras la economía global se tambaleaba, Paulson estuvo bajo el intenso escrutinio del gobierno federal de los Estados Unidos durante este tiempo.

Hoy, Paulson continúa administrando Paulson & Co. y tiene un valor aproximado de $ 4.2 mil millones.

La línea de fondo

Jones, Soros y Paulson tienen una cosa en común: sus operaciones más lucrativas fueron posiciones en corto altamente apalancadas. El conflicto de intereses es claro. Los comerciantes tienen todos los incentivos para beneficiarse de un mercado financiero desequilibrado, a menudo a expensas de todos los demás actores del mercado.

Además, sus acciones tienden a prolongar y exacerbar el desequilibrio financiero inicial, a veces hasta el punto de una falla total y completa del mercado. ¿Deberían tener esta capacidad? Bueno, eso lo deben decidir las legislaturas.