Identificación de las tendencias del mercado

En pocas palabras, las tendencias a corto, medio y largo plazo son los tres tipos de tendencias que vemos cada día en nuestro estudio de análisis técnico. «Una tendencia es tu amiga», es solo uno de los dichos que han surgido del estudio de las tendencias primarias y seculares.

Algunas personas intentan identificar tendencias observando promedios. Dado que entendemos que la psicología de los mercados realmente mueve los mercados, podemos reconocer que la psicología desarrolla y termina las tendencias que vamos a ver hoy.

Aprender a identificar la tendencia debería ser la primera orden del día para cualquier estudiante de análisis técnico. La mayoría de los inversores, una vez invertidos en una tendencia alcista, permanecerán allí buscando cualquier debilidad en el ascenso, que es el indicador necesario para saltar y obtener ganancias.

Mercados primarios

Los mercados alcistas y bajistas también se conocen como mercados primarios; La historia nos ha demostrado que la duración de estos mercados suele durar de uno a tres años.

Tendencias seculares

Una tendencia secular, que puede durar de una a tres décadas, mantiene dentro de sus parámetros muchas tendencias primarias y, en su mayor parte, es fácil de reconocer debido al marco de tiempo. El gráfico de la acción del precio, durante un período de aproximadamente 25 años, parecería no ser más que una serie de líneas rectas que se mueven gradualmente hacia arriba o hacia abajo.

Eche un vistazo por un momento al gráfico del S&P 500 a continuación. El gráfico muestra el progreso de los mercados desde la década de 1980 hasta mediados de la década de 2000, mostrando el ascenso del mercado hasta el cambio de siglo.

Tendencias intermedias

Dentro de todas las tendencias primarias se encuentran las tendencias intermedias, que mantienen a los periodistas de negocios y analistas de mercado buscando constantemente las respuestas de por qué un tema o un mercado de repente gira y se dirige en la dirección opuesta a la de ayer o la semana pasada. Los mítines repentinos y los cambios de dirección conforman las tendencias intermedias y, en su mayor parte, son el resultado de algún tipo de acción económica o política y su posterior reacción.

La historia nos dice que los repuntes en los mercados alcistas son fuertes y que las reacciones son algo débiles. La otra cara de la moneda nos muestra que las reacciones del mercado bajista son fuertes y que los repuntes son cortos. La retrospectiva también nos muestra que cada mercado alcista y bajista tendrá al menos tres ciclos intermedios. Cada ciclo intermedio podría durar desde dos semanas hasta seis a ocho semanas.

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Tendencias a largo plazo

Para determinar las tendencias a largo plazo que aparecen en los gráficos de sus acciones favoritas, los analistas veteranos utilizarán un indicador estocástico. Mi favorito, sin embargo, es el indicador de impulso llamado tasa de cambio (ROC) (sobre el cual puede leer en Tasa de cambio ):

El plazo normal para la medición de la ROC es de 10 días. La proporción para construir el indicador ROC es la siguiente:

Tasa de cambio = 100 (Y / Yx)

«Y» representa el precio de cierre más reciente e Yx representa el precio de cierre hace un número específico de días. Entonces, si el precio de una acción cierra más alto hoy que hace 10 días, el punto de valor de la República de China estará por encima del equilibrio, lo que indica a los cartistas que los precios están subiendo en ese tema en particular.

Por el contrario, si el precio en la sesión de hoy cierra más bajo que hace 10 días hábiles, el punto de valor estará por debajo del equilibrio, lo que indica que los precios están cayendo. Es seguro decir que si la República de China está subiendo, da una señal alcista a corto plazo, y una señal bajista haría que la República de China cayera.

Los cartistas prestan gran atención al período de tiempo en el cálculo de la República de China. Las vistas a largo plazo del mercado o de un sector o acción específico usarán quizás un período de tiempo de 26 a 52 semanas para Yx y una vista más corta usaría de 10 días a seis meses aproximadamente.

Puede ver que, al cambiar el número de días o semanas como marco de tiempo, el chartista puede determinar mejor la dirección y duración de la tendencia.

La línea de fondo

Los mercados se componen de varios tipos diferentes de tendencias, y es el reconocimiento de estas tendencias lo que determinará en gran medida el éxito o el fracaso de sus inversiones a corto y largo plazo.