Rendimiento anual declarado frente a rendimiento anual efectivo: ¿Cuál es la diferencia?

Rentabilidad anual declarada frente a rentabilidad anual efectiva: descripción general

Esencialmente, un eficaz rendimiento anual representa intra-año de composición, mientras que un retorno anual declarado no lo hace.

Rentabilidad anual declarada

El rendimiento anual declarado es el rendimiento anual simple que un banco le otorga por un préstamo. Esta tasa de interés no tiene en cuenta el efecto del interés compuesto.

Rentabilidad anual efectiva

El rendimiento anual efectivo es una herramienta clave para evaluar el rendimiento real de una inversión o la tasa de interés real de un préstamo. El rendimiento anual efectivo se utiliza a menudo para determinar las mejores estrategias financieras para personas u organizaciones.

Diferencias clave

La diferencia entre estas dos medidas se ilustra mejor con un ejemplo. Suponga que la tasa de interés anual establecida en una cuenta de ahorros es del 10% y usted coloca $ 1,000 en esta cuenta de ahorros. Después de un año, su dinero aumentaría a $ 1,100. Pero si la cuenta tiene una función de capitalización trimestral, su tasa de rendimiento efectiva será superior al 10%. Después del primer trimestre o los primeros tres meses, sus ahorros aumentarían a $ 1,025. Luego, en el segundo trimestre, el efecto de la capitalización se haría evidente. Recibiría otros $ 25 en intereses sobre los $ 1,000 originales, pero también recibiría $ 0,63 adicionales de los $ 25 que se pagaron después del primer trimestre.

En otras palabras, los intereses devengados en cada trimestre incrementarán los intereses devengados en los trimestres posteriores. Al final del año, el poder de la capitalización trimestral le daría un total de $ 1,103.80. Entonces, aunque la tasa de interés anual establecida es del 10%, debido a la capitalización trimestral, la tasa de rendimiento efectiva es del 10,38%.

Esa diferencia de 0.38% puede parecer insignificante, pero puede ser enorme cuando se trata de números grandes: 0.38% de $ 100,000 son $ 380. Otra cosa a considerar es que la capitalización no necesariamente ocurre trimestralmente, o solo cuatro veces al año, como ocurre en el ejemplo anterior. Hay cuentas que se acumulan mensualmente e incluso algunas que se acumulan diariamente. Y, como muestra nuestro ejemplo, la frecuencia con la que se pagan los intereses tendrá un impacto en la tasa de rendimiento efectiva.

Consideraciones Especiales

Cuando los bancos cobran intereses, se utiliza la tasa de interés establecida en lugar de la tasa de interés anual efectiva para que los consumidores crean que están pagando una tasa de interés más baja. Por ejemplo, para un préstamo a una tasa de interés establecida del 30%, compuesto mensualmente, la tasa de interés anual efectiva sería 34,48%. En tales escenarios, los bancos normalmente anunciarán la tasa de interés establecida en lugar de la tasa de interés efectiva.

Para el interés que paga un banco en una cuenta de depósito, se anuncia la tasa anual efectiva porque parece más atractiva. Por ejemplo, para un depósito a una tasa establecida de 10% compuesta mensualmente, la tasa de interés anual efectiva sería 10,47%. Los bancos anunciarán la tasa de interés anual efectiva del 10,47% en lugar de la tasa de interés establecida del 10%.

Esencialmente, muestran la tasa que parece ser más favorable.