Análisis técnico: Triple Tops y Bottoms

Tabla de contenido

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• Duración
• Volatilidad
• Volumen
• Interpretación de patrones
• Triple Tops y Bottoms
• Línea de fondo

Los patrones de precios se ven en secuencias identificables de barras de precios que se muestran en los gráficos de análisis técnico. Estos patrones se pueden utilizar para examinar los movimientos de precios pasados ​​y predecir los futuros para un instrumento comercial en particular. Los lectores ya deberían estar familiarizados con las líneas de tendencia, los patrones de precios de continuación y los patrones de precios de reversión.

En este artículo, exploraremos cómo interpretar los patrones una vez que se hayan identificado y examinaremos los patrones de triple techo  y triple fondo raros pero poderosos.

Duración

La duración del patrón de precios es una consideración importante al interpretar un patrón y pronosticar movimientos futuros de precios. Los patrones de precios pueden aparecer en cualquier período de gráficos, desde un gráfico rápido de 144 ticks hasta gráficos de 60 minutos, diarios, semanales o anuales. Sin embargo, la importancia de un patrón suele estar directamente relacionada con su tamaño y profundidad.

Los patrones que surgen durante un período de tiempo más largo generalmente son más confiables, con movimientos más grandes resultantes una vez que el precio se sale del patrón. Por lo tanto, se espera que un patrón que se desarrolle en un gráfico diario resulte en un movimiento mayor que el mismo patrón observado en un gráfico intradiario, como un gráfico de un minuto. Del mismo modo, es probable que un patrón que se forma en un gráfico mensual conduzca a un movimiento de precios más sustancial que el mismo patrón en un gráfico diario.

Los patrones de precios aparecen cuando los inversores o comerciantes se acostumbran a comprar y vender en ciertos niveles y, por lo tanto, el precio oscila entre estos niveles, creando patrones como  banderas, banderines y similares. Cuando el precio finalmente se sale del patrón de precios, puede representar un cambio significativo en el sentimiento. Cuanto mayor sea la duración, los compradores más duros tendrán que presionar para romper por encima de un área de resistencia (y los vendedores más duros tendrán que presionar para romper por debajo de un área de soporte ), lo que resultará en un movimiento más formidable una vez que el precio se rompa en cualquier dirección.. La Figura 1 muestra un patrón de precio de banderín que se formó en el gráfico semanal de Alphabet Inc. ( GOOG ). Una vez que el precio continuó en su dirección establecida, el movimiento alcista fue sustancial.

Volatilidad

De manera similar, el grado en que el precio fluctúa dentro de un patrón de precios puede ser útil para analizar la validez de un patrón de precios, así como para predecir la magnitud de la eventual ruptura de precios. La volatilidad es una medida de la variación de precios a lo largo del tiempo. Las mayores fluctuaciones de precios indican una mayor volatilidad, una condición que puede interpretarse como una batalla más activa entre los bajistas, que intentan hacer bajar los precios, y los alcistas, que intentan hacerlos subir. Es probable que los patrones que muestren mayores grados de volatilidad den como resultado movimientos de precios más significativos una vez que el precio se salga del patrón.

Los movimientos de precios más grandes dentro del patrón pueden significar que las fuerzas opuestas, los alcistas y los bajistas, están involucrados en una batalla seria, en lugar de una pelea leve. Cuanto mayor es la volatilidad dentro del patrón de precios, más anticipación se construye, lo que lleva a un movimiento de precios más significativo, posiblemente explosivo, a medida que el precio supera el nivel de soporte o resistencia.

Volumen

El volumen es otra consideración al interpretar los patrones de precios. El volumen significa la cantidad de unidades de un instrumento comercial en particular que han cambiado de manos durante un período de tiempo específico. Normalmente, el volumen de un instrumento de negociación se muestra como un histograma o una serie de líneas verticales que aparecen debajo del gráfico de precios. El volumen es más útil cuando se mide en relación con su pasado reciente. Los cambios en la cantidad de compras y ventas que se están produciendo pueden compararse con la actividad reciente y analizarse: cualquier actividad de volumen que se desvíe de la norma puede sugerir un próximo cambio de precio.

Si el precio se rompe por encima o por debajo de un área de resistencia o soporte, respectivamente, y se acompaña de un aumento repentino en el interés de los inversores y comerciantes, representado en términos de volumen, es más probable que el movimiento resultante sea significativo. El aumento de volumen puede confirmar la validez de la ruptura de precios. Una ruptura sin un aumento notable en el volumen, por otro lado, tiene una probabilidad mucho mayor de fallar, ya que no hay entusiasmo para respaldar el movimiento, particularmente si el movimiento es al alza.

Directrices para interpretar patrones

Tres pasos generales ayudan a los analistas técnicos a interpretar los patrones de precios:

1. Identificar: El primer paso para interpretar con éxito los patrones de precios es identificar patrones válidos en tiempo real. Los patrones suelen ser fáciles de encontrar en los datos históricos, pero pueden resultar más difíciles de identificar mientras se forman. Los comerciantes e inversores pueden practicar la identificación de patrones en datos históricos, prestando mucha atención al método que se utiliza para dibujar líneas de tendencia. Las líneas de tendencia se pueden construir utilizando máximos y mínimos, precios de cierre u otro punto de datos en cada barra de precios.
2. Evaluar: una vez que se identifica un patrón, se puede evaluar. Los comerciantes e inversores pueden considerar la duración del patrón, el volumen que lo acompaña y la volatilidad de las oscilaciones de precios dentro del patrón de precios. Evaluarlos puede dar una mejor idea de la validez del patrón de precios.
3. Pronóstico: una vez que se ha identificado y evaluado el patrón, los comerciantes e inversores pueden usar la información para formar una predicción o pronosticar movimientos futuros de precios. Naturalmente, los patrones de precios no siempre cooperan, e identificar uno no garantiza que ocurrirá una acción de precio en particular. Los participantes del mercado, sin embargo, pueden estar atentos a la actividad que es probable que ocurra, lo que les permite responder rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado.

Triple Tops y Bottoms

Los fondos y techos triples son extensiones de los fondos y techos dobles. Si las partes superiores e inferiores dobles se asemejan a una «M» o «W», las partes superiores e inferiores triples se parecen a la «M» o «W» cursiva: tres empujes hacia arriba (en una tapa triple) o tres empujes hacia abajo (por un triple fondo). Estos patrones de precios representan múltiples intentos fallidos de romper un área de soporte o resistencia. En un triple techo, el precio hace tres intentos de romper por encima de un área de resistencia establecida, falla y retrocede. En contraste, un triple piso ocurre cuando el precio hace tres intentos para romper un nivel de soporte, falla y vuelve a subir.

Una formación de triple techo es un patrón bajista ya que el patrón interrumpe una tendencia alcista y da como resultado un cambio de tendencia a la baja. Su formación es la siguiente:

• Los precios suben cada vez más y, finalmente, alcanzan un nivel de resistencia, cayendo de nuevo a un área de soporte.
• Price intenta nuevamente probar los niveles de resistencia, falla y regresa hacia el nivel de soporte.
• El precio intenta una vez más, sin éxito, romper la resistencia, retrocede y atraviesa el nivel de soporte.

Esta acción del precio representa un duelo entre compradores y vendedores; los compradores intentan subir los precios, mientras que los vendedores intentan bajarlos. Cada prueba de resistencia suele ir acompañada de un volumen decreciente, hasta que el precio cae a través del nivel de soporte con una mayor participación y el volumen correspondiente. Cuando fallan tres intentos de romper un nivel establecido de resistencia, los compradores generalmente se agotan, los vendedores toman el control y el precio cae, lo que resulta en un cambio de tendencia.

Los fondos triples, por otro lado, son de naturaleza alcista porque el patrón interrumpe una tendencia bajista  y da como resultado un cambio de tendencia al alza. El patrón de precio de triple fondo se caracteriza por tres intentos fallidos de empujar el precio a través de un área de soporte. Cada intento sucesivo suele ir acompañado de una disminución del volumen, hasta que el precio finalmente hace su último intento de empujar hacia abajo, falla y vuelve a pasar por un nivel de resistencia. Al igual que los triples, este patrón es indicativo de una lucha entre compradores y vendedores. En este caso, son los vendedores los que se agotan, dando paso a los compradores para revertir la tendencia imperante y salir victoriosos con una tendencia alcista. La Figura 2 muestra un triple piso que una vez se desarrolló en un gráfico diario de acciones de McGraw Hill.

Un triple techo o piso significa que una tendencia establecida se está debilitando y que el otro lado está ganando fuerza. Ambos representan un cambio en la presión: con un techo triple, hay un cambio de compradores a vendedores; un triple fondo indica un cambio de vendedores a compradores. Estos patrones proporcionan una representación visual del cambio de guardia, por así decirlo, cuando el poder cambia de manos.

Línea de fondo

Los patrones de precios ocurren en cualquier período de gráficos, ya sea en los gráficos de ticks rápidos utilizados por los revendedores o en los gráficos anuales utilizados por los inversores. Cada patrón representa una lucha entre compradores y vendedores, lo que resulta en la continuación de una tendencia predominante o la inversión de la tendencia, según el resultado. Los analistas técnicos pueden utilizar patrones de precios para ayudar a evaluar la actividad del mercado pasada y actual, y pronosticar la acción futura del precio para tomar decisiones comerciales y de inversión.