Errores comunes de inversores y comerciantes

Cometer errores es parte del proceso de aprendizaje cuando se trata de operar o invertir. Los inversores suelen participar en participaciones a más largo plazo y negociarán con acciones, fondos negociables en bolsa y otros valores. Los operadores generalmente compran y venden futuros y opciones, mantienen esas posiciones durante períodos más cortos y participan en un mayor número de transacciones.

Si bien los comerciantes e inversores utilizan dos tipos diferentes de transacciones comerciales, a menudo son culpables de cometer los mismos tipos de errores. Algunos errores son más dañinos para el inversionista y otros causan más daño al comerciante. Ambos harían bien en recordar estos errores comunes y tratar de evitarlos.

Sin plan comercial

Los traders experimentados entran en un comercio con un plan bien definido. Conocen sus puntos exactos de entrada y salida, la cantidad de capital para invertir en el comercio y la pérdida máxima que están dispuestos a asumir.

Es posible que los operadores principiantes no cuenten con un plan comercial antes de comenzar a operar. Incluso si tienen un plan, pueden ser más propensos a desviarse del plan definido que los comerciantes experimentados. Los traders novatos pueden revertir el rumbo por completo. Por ejemplo, quedarse corto después de comprar valores inicialmente porque el precio de las acciones está bajando, solo para terminar siendo azotado.

Persiguiendo el rendimiento

Muchos inversores o comerciantes seleccionarán clases de activos, estrategias, gestores y fondos basándose en un sólido rendimiento actual. La sensación de que «me estoy perdiendo grandes rendimientos » probablemente ha llevado a más malas decisiones de inversión que cualquier otro factor.

Si una clase de activos, una estrategia o un fondo en particular ha funcionado muy bien durante tres o cuatro años, sabemos una cosa con certeza: deberíamos haber invertido hace tres o cuatro años. Ahora, sin embargo, el ciclo particular que condujo a esta gran actuación puede estar llegando a su fin. El dinero inteligente se está moviendo y el dinero tonto está llegando.

No recuperar el equilibrio

El reequilibrio es el proceso de devolver su cartera a su asignación de activos objetivo como se describe en su plan de inversión. El reequilibrio es difícil porque puede obligarlo a vender la clase de activos que se está desempeñando bien y comprar más de la clase de activos con peor desempeño. Esta acción contraria es muy difícil para muchos inversores novatos.

Sin embargo, una cartera que se mueva con los rendimientos del mercado garantiza que las clases de activos estarán sobreponderadas en los picos del mercado y infraponderadas en los mínimos del mercado, una fórmula para un rendimiento deficiente. Reequilibre religiosamente y obtenga las recompensas a largo plazo.

Ignorar la aversión al riesgo

No pierda de vista su tolerancia al riesgo o su capacidad de asumir riesgos. Algunos inversores no pueden soportar la volatilidad y los altibajos asociados con el mercado de valores o operaciones más especulativas. Otros inversores pueden necesitar ingresos por intereses regulares y seguros. Estos inversores de baja tolerancia al riesgo estarían mejor si invirtieran en las acciones de primera línea de empresas establecidas y deberían mantenerse alejados de un crecimiento más volátil y acciones de empresas emergentes.

Recuerde que cualquier retorno de inversión conlleva un riesgo. La inversión de menor riesgo disponible son los bonos, letras y pagarés del Tesoro de EE. UU. A partir de ahí, varios tipos de inversiones ascienden en la escala de riesgo y también ofrecerán mayores rendimientos para compensar el mayor riesgo asumido. Si una inversión ofrece rendimientos muy atractivos, también mire su perfil de riesgo y vea cuánto dinero podría perder si las cosas salen mal. Nunca invierta más de lo que puede permitirse perder.

Olvidando tu horizonte temporal

No invierta sin un horizonte temporal en mente. Piense si necesitará los fondos que está bloqueando en una inversión antes de ingresar a la operación. Además, determine cuánto tiempo (el horizonte de tiempo) tiene que ahorrar para su jubilación, el pago inicial de una casa o la educación universitaria de su hijo.

Si planea acumular dinero para comprar una casa, ese podría ser un período de tiempo más a mediano plazo. Sin embargo, si está invirtiendo para financiar la educación universitaria de un niño pequeño, es más una inversión a largo plazo. Si está ahorrando para la jubilación dentro de 30 años, lo que haga el mercado de valores este año o el próximo no debería ser la mayor preocupación.

Una vez que comprenda su horizonte, puede encontrar inversiones que coincidan con ese perfil.

No usar órdenes de stop-loss

Una gran señal de que no tiene un plan comercial es no utilizar órdenes de stop-loss. Las órdenes stop vienen en varias variedades y pueden limitar las pérdidas debido a movimientos adversos en una acción o en el mercado en su conjunto. Estas órdenes se ejecutarán automáticamente una vez que se cumplan los perímetros que establezca.

Los límites de pérdidas estrictos generalmente significan que las pérdidas tienen un límite antes de que sean considerables. Sin embargo, existe el riesgo de que se implemente una orden de detención en posiciones largas a niveles por debajo de los especificados si la brecha de seguridad se reduce repentinamente, como les sucedió a muchos inversores durante la caída repentina. Incluso con ese pensamiento en mente, los beneficios de las órdenes de suspensión superan con creces el riesgo de detenerse a un precio no planificado.

Un corolario de este error comercial común es cuando un operador cancela una orden de detención en una operación perdedora justo antes de que pueda activarse porque cree que la tendencia del precio se revertirá.

Dejar crecer las pérdidas

Una de las características que definen a los inversores y comerciantes exitosos es su capacidad para asumir una pequeña pérdida rápidamente si una operación no está funcionando y pasar a la siguiente idea comercial. Los comerciantes fracasados, por otro lado, pueden paralizarse si una operación va en contra de ellos. En lugar de tomar medidas rápidas para limitar una pérdida, es posible que se aferren a una posición perdedora con la esperanza de que la operación finalmente funcione. Una operación perdedora puede inmovilizar el capital comercial durante mucho tiempo y puede resultar en pérdidas crecientes y un grave agotamiento del capital.

Promedio hacia abajo o hacia arriba

Hacer un promedio a la baja en una posición larga en una acción de primera clase puede funcionar para un inversionista que tiene un horizonte de inversión largo, pero puede ser peligroso para un comerciante que está negociando valores volátiles y más riesgosos. Algunas de las pérdidas comerciales más grandes de la historia se han producido porque un operador siguió aumentando una posición perdedora y, finalmente, se vio obligado a recortar toda la posición cuando la magnitud de la pérdida se volvió insostenible. Los operadores también se quedan cortos con más frecuencia que los inversores conservadores y tienden a promediar al alza, porque la seguridad avanza en lugar de disminuir. Este es un movimiento igualmente arriesgado que es otro error común cometido por un operador novato.

La importancia de aceptar pérdidas

Con demasiada frecuencia, los inversores no aceptan el simple hecho de que son humanos y propensos a cometer errores, al igual que los grandes inversores. Ya sea que haya realizado una compra de acciones apresuradamente o que uno de sus grandes ganadores desde hace mucho tiempo haya empeorado repentinamente, lo mejor que puede hacer es aceptarlo. Lo peor que puede hacer es dejar que su orgullo tenga prioridad sobre su bolsillo y aferrarse a una inversión perdedora. O peor aún, compre más acciones, ya que ahora es mucho más barato.

Este es un error muy común, y quienes lo cometen lo hacen comparando el precio actual de la acción con el máximo de 52 semanas de la acción. Mucha gente que usa este indicador asume que la caída del precio de una acción representa una buena compra. Sin embargo, hubo una razón detrás de esa caída y el precio y depende de usted analizar por qué bajó el precio.

Creer en señales de compra falsas

El deterioro de los fundamentos, la renuncia de un director ejecutivo (CEO) o el aumento de la competencia son todas posibles razones para un precio de las acciones más bajo. Estas mismas razones también proporcionan buenas pistas para sospechar que es posible que las existencias no aumenten en el corto plazo. Una empresa puede valer menos ahora por razones fundamentales. Es importante tener siempre un ojo crítico, ya que un precio bajo de las acciones puede ser una señal de compra falsa.

Evite comprar acciones en el sótano de las gangas. En muchos casos, existe una fuerte razón fundamental para la caída de los precios. Haga su tarea y analice las perspectivas de una acción antes de invertir en ella. Quiere invertir en empresas que experimentarán un crecimiento sostenido en el futuro. El desempeño operativo futuro de una empresa no tiene nada que ver con el precio al que usted compró sus acciones.

Comprar con demasiado margen

Margen: utilizar dinero prestado de su corredor para comprar valores, generalmente futuros y opciones. Si bien el margen puede ayudarlo a ganar más dinero, también puede exagerar sus pérdidas en la misma medida. Asegúrese de comprender cómo funciona el margen y cuándo su corredor podría exigirle que venda cualquier posición que tenga.

Lo peor que puede hacer como nuevo operador es dejarse llevar por lo que parece dinero gratis. Si usa el margen y su inversión no sale como lo planeó, entonces termina con una gran obligación de deuda a cambio de nada. Pregúntese si compraría acciones con su tarjeta de crédito. Por supuesto que no lo harías. Usar el margen en exceso es esencialmente lo mismo, aunque probablemente a una tasa de interés más baja.

Además, el uso de margen requiere que controle sus posiciones mucho más de cerca. Las ganancias y pérdidas exageradas que acompañan a los pequeños movimientos en el precio pueden significar un desastre. Si no tiene el tiempo o el conocimiento para vigilar de cerca y tomar decisiones sobre sus posiciones, y sus valores bajan, su firma de corretaje venderá sus acciones para recuperar las pérdidas que haya acumulado.

Como nuevo operador, utilice el margen con moderación, si es que lo hace; y solo si comprende todos sus aspectos y peligros. Puede obligarlo a vender todas sus posiciones en la parte inferior, el punto en el que debería estar en el mercado para el gran cambio.

Corriendo con apalancamiento

De acuerdo con un conocido cliché de inversión, el apalancamiento es un arma de doble filo porque puede impulsar la rentabilidad de las operaciones rentables y exacerbar las pérdidas en las operaciones perdedoras. Así como no debes correr con tijeras, tampoco debes correr para apalancar. Los operadores principiantes pueden quedar deslumbrados por el grado de apalancamiento que poseen, especialmente en elcomercio de divisas (FX), pero pronto descubrirán que un apalancamiento excesivo puede destruir el capital comercial en un instante. Si se emplea una relación de apalancamiento de 50: 1, que no es infrecuente en el comercio minorista de divisas, todo lo que se necesita es un movimiento adverso del 2% para acabar con el capital. Los corredores de divisas comoIG Group deben informar a los comerciantes que más de las tres cuartas partes de los comerciantes pierden dinero debido a la complejidad del mercado y la desventaja del apalancamiento.

Siguiendo a la manada

Otro error común que cometen los nuevos comerciantes es que siguen ciegamente a la manada; como tales, pueden terminar pagando demasiado por acciones calientes o pueden iniciar posiciones cortas en valores que ya se han desplomado y pueden estar a punto de cambiar. Si bien los traders experimentados siguen el dictamen de que enfoque contrario cuando sea necesario.

Mantener todos sus huevos en una canasta

La diversificación es una forma de evitar la sobreexposición a cualquier inversión. Tener una cartera compuesta por múltiples inversiones lo protege si una de ellas pierde dinero. También ayuda a proteger contra la volatilidad y los movimientos extremos de precios en cualquier inversión. Además, cuando una clase de activos tiene un rendimiento inferior, otra clase de activos puede tener un mejor rendimiento.

Muchos estudios han demostrado que la mayoría de los administradores y fondos mutuos tienen un rendimiento inferior a sus índices de referencia. A largo plazo, los fondos indexados de bajo costo suelen tener un desempeño superior en el segundo cuartil o mejor que entre el 65% y el 75% de los fondos administrados activamente. A pesar de toda la evidencia a favor de la indexación, el deseo de invertir con administradores activos sigue siendo fuerte. John Bogle, el fundador de Vanguard, dice que es porque: «La esperanza es eterna. La indexación es algo aburrida. Va en contra de la forma estadounidense [que]» puedo hacerlo mejor «.

Indexe la totalidad o una gran parte (70% a 80%) de sus clases de activos tradicionales. Si no puede resistir la emoción de buscar al próximo gran actor, reserve entre el 20% y el 30% de cada clase de activos para asignarlos a los administradores activos. Esto puede satisfacer su deseo de lograr un rendimiento superior sin devastar su cartera.

Eludir tu tarea

Los nuevos comerciantes a menudo son culpables de no hacer sus deberes o no realizar una investigación adecuada, o la debida diligencia, antes de iniciar una operación. Hacer la tarea es fundamental porque los operadores principiantes no tienen el conocimiento de las tendencias estacionales, o el momento en que se publican los datos, y los patrones comerciales que poseen los operadores experimentados. Para un nuevo comerciante, la urgencia de realizar una operación a menudo supera la necesidad de realizar una investigación, pero esto puede resultar en una lección costosa.

Es un error no investigar una inversión que le interese. La investigación le ayuda a comprender un instrumento financiero y saber en qué se está metiendo. Si está invirtiendo en una acción, por ejemplo, investigue la empresa y sus planes comerciales. No actúe sobre la premisa de que los mercados son eficientes y no puede ganar dinero identificando buenas inversiones. Si bien esta no es una tarea fácil, y todos los demás inversionistas tienen acceso a la misma información que usted, es posible identificar buenas inversiones mediante la investigación.

Comprar propinas infundadas

Probablemente todo el mundo comete este error en un momento u otro de su carrera inversora. Es posible que escuche a sus familiares o amigos hablar sobre una acción que supieron que se comprará, tendrá ganancias increíbles o pronto lanzará un producto nuevo e innovador. Incluso si estas cosas son ciertas, no necesariamente significan que las acciones son «la próxima gran novedad» y que debe apresurarse a ingresar a su cuenta de corretaje en línea para realizar una orden de compra.

Otros consejos infundados provienen de profesionales de la inversión en la televisión y las redes sociales que a menudo promocionan una acción específica como si fuera una compra obligada, pero en realidad no es más que el sabor del día. Estos consejos sobre acciones a menudo no funcionan y se reducen directamente después de comprarlos. Recuerde, comprar con consejos de los medios a menudo se basa en nada más que una apuesta especulativa.

Esto no quiere decir que debas resistirte a cada consejo sobre acciones. Si uno realmente llama su atención, lo primero que debe hacer es considerar la fuente. Lo siguiente es hacer su propia tarea para saber qué está comprando y por qué. Por ejemplo, la compra de acciones tecnológicas con alguna tecnología patentada debe basarse en si es la inversión adecuada para usted, no solo en lo que dijo un administrador de fondos mutuos en una entrevista con los medios.

La próxima vez que sienta la tentación de comprar basándose en un consejo especial, no lo haga hasta que tenga todos los datos y se sienta cómodo con la empresa. Idealmente, obtenga una segunda opinión de otros inversores o asesores financieros imparciales.

Viendo demasiada televisión financiera

No hay casi nada en los programas de noticias financieras que pueda ayudarlo a lograr sus objetivos. Hay pocos boletines que pueden proporcionarle algo de valor. Incluso si los hubiera, ¿cómo los identifica de antemano?

Si alguien realmente tuviera consejos sobre acciones rentables, consejos comerciales o una fórmula secreta para ganar mucho dinero, ¿lo hablarían por televisión o se lo venderían por $ 49 al mes? No. Mantendrían la boca cerrada, ganarían millones y no necesitarían vender un boletín para ganarse la vida. ¿Solución? Dedique menos tiempo a ver programas financieros en la televisión y a leer boletines. Dedique más tiempo a crear y a ceñirse a su plan de inversión.

No ver el panorama general

Para un inversor a largo plazo, una de las cosas más importantes, pero que a menudo se pasa por alto, es un análisis cualitativo o mirar el panorama general. El legendario inversionista y autor Peter Lynch dijo una vez que encontró las mejores inversiones al observar los juguetes de sus hijos y las tendencias que tomarían. La marca también es muy valiosa. Piense en cómo casi todo el mundo conoce Coca-Cola; por tanto, el valor financiero del nombre por sí solo se mide en miles de millones de dólares. Ya se trate de iPhones o Big Macs, nadie puede oponerse a la vida real.

Por lo tanto, analizar los estados financieros o intentar identificar oportunidades de compra y venta con un análisis técnico complejo puede funcionar la mayor parte del tiempo, pero si el mundo está cambiando en contra de su empresa, tarde o temprano perderá. Después de todo, una empresa de máquinas de escribir a finales de la década de 1980 podría haber superado a cualquier empresa de su industria, pero una vez que las computadoras personales comenzaron a ser algo común, un inversor en máquinas de escribir de esa época habría hecho bien en evaluar el panorama general y alejarse.

Evaluar una empresa desde un punto de vista cualitativo es tan importante como observar sus ventas y ganancias. El análisis cualitativo es una estrategia que es una de las más fáciles y efectivas para evaluar una inversión potencial.

Operar en múltiples mercados

Los traders principiantes pueden tender a pasar de un mercado a otro, es decir, de acciones a opciones, divisas, futuros de materias primas, etc. Operar en múltiples mercados puede ser una gran distracción y puede evitar que el operador novato obtenga la experiencia necesaria para sobresalir en un mercado.

Olvidarse del tío Sam

Tenga en cuenta las consecuencias fiscales antes de invertir. Obtendrá una exención de impuestos sobre algunas inversiones, como los bonos municipales. Antes de invertir, observe cuál será su rendimiento después de ajustar los impuestos, teniendo en cuenta la inversión, su nivel impositivo y su horizonte temporal de inversión.

No pague más de lo necesario en comisiones de negociación y corretaje. Si mantiene su inversión y no opera con frecuencia, ahorrará dinero en las tarifas de los corredores. Además, compare precios y encuentre un corredor que no cobre tarifas excesivas para que pueda conservar una mayor parte del rendimiento que genera de su inversión. Investopedia ha elaborado una lista de los mejores corredores de descuento para facilitar la elección de un corredor.

El peligro del exceso de confianza

El trading es una ocupación muy exigente, pero la «suerte del principiante» que experimentan algunos traders novatos puede llevarlos a creer que el trading es el camino proverbial hacia la riqueza rápida. Este exceso de confianza es peligroso, ya que genera complacencia y fomenta la asunción de riesgos excesivos que pueden culminar en un desastre comercial.

A partir de numerosos estudios, incluido el estudio de Burton Malkiel de 1995 titulado: «Rendimientos de la inversión en fondos mutuos de capital», sabemos que la mayoría de los administradores tendrán un desempeño inferior al de sus índices de referencia. También sabemos que no existe una forma coherente de seleccionar, de antemano, a los gerentes que obtendrán mejores resultados. También sabemos que muy pocas personas pueden medir el tiempo del mercado de manera rentable a largo plazo. Entonces, ¿por qué tantos inversionistas confían en sus habilidades para medir el tiempo del mercado y / o seleccionar gerentes con mejor desempeño? El gurú de la fidelidad Peter Lynch dijo una vez: «No hay cronómetros de mercado en Forbes 400».

Negociación intradía sin experiencia

Si insiste en convertirse en un comerciante activo, piénselo dos veces antes de la negociación diaria. El comercio intradía puede ser un juego peligroso y solo deben intentarlo los inversores más experimentados. Además del conocimiento de las inversiones, un operador diario exitoso puede obtener una ventaja con el acceso a equipos especiales que están menos disponibles para el operador promedio. ¿Sabía que la estación de trabajo de negociación diaria promedio (con software) puede costar decenas de miles de dólares? También necesitará una cantidad considerable de dinero comercial para mantener una estrategia de negociación diaria eficiente.

La necesidad de velocidad es la razón principal por la que no puede comenzar a operar de manera efectiva con los $ 5,000 adicionales en su cuenta bancaria. Los sistemas de los corredores en línea no son lo suficientemente rápidos para dar servicio al verdadero operador diario; literalmente, los centavos por acción pueden marcar la diferencia entre una operación rentable y una perdedora. La mayoría de las casas de bolsa recomiendan que los inversores tomen cursos de negociación diaria antes de comenzar.

A menos que tenga la experiencia, una plataforma y acceso a la ejecución rápida de órdenes, piénselo dos veces antes de la negociación diaria. Si no es muy bueno para lidiar con el riesgo y el estrés, existen opciones mucho mejores para un inversionista que busca generar riqueza.

Subestimar tus habilidades

Algunos inversores tienden a creer que nunca podrán sobresalir invirtiendo porque el éxito del mercado de valores está reservado solo para inversores sofisticados. Esta percepción no tiene nada de verdad. Si bien cualquier vendedor de fondos mutuos basado en comisiones probablemente le dirá lo contrario, la mayoría de los administradores de dinero profesionales tampoco están a la altura, y la gran mayoría tiene un desempeño inferior al del mercado en general. Con un poco de tiempo dedicado al aprendizaje y la investigación, los inversores pueden estar bien equipados para controlar sus propias carteras y decisiones de inversión, todo mientras son rentables. Recuerde, gran parte de la inversión se basa en el sentido común y la racionalidad.

Además de tener el potencial para volverse lo suficientemente hábiles, los inversionistas individuales no enfrentan los desafíos de liquidez y los costos generales de los grandes inversionistas institucionales. Cualquier pequeño inversor con una sólida estrategia de inversión tiene tantas posibilidades de ganarle al mercado, si no mejor, que los llamados gurús de la inversión. No asuma que no puede participar con éxito en los mercados financieros simplemente porque tiene un trabajo diario.

La línea de fondo

Si tiene el dinero para invertir y puede evitar estos errores de principiante, podría hacer que sus inversiones valgan la pena; y obtener un buen rendimiento de sus inversiones podría acercarlo a sus objetivos financieros.

Con la inclinación del mercado de valores por producir grandes ganancias (y pérdidas), no hay escasez de consejos erróneos y toma de decisiones irracionales. Como inversor individual, lo mejor que puede hacer para aumentar su cartera a largo plazo es implementar una estrategia de inversión racional con la que se sienta cómodo y que esté dispuesto a seguir.

Si está buscando hacer una gran ganancia apostando su dinero en sus instintos, pruebe con un casino. Siéntase orgulloso de sus decisiones de inversión y, a largo plazo, su cartera crecerá para reflejar la solidez de sus acciones.