Por qué el primer millón de dólares es el más difícil

Tabla de contenido

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• Riqueza frente a ingresos
• Difícil de empezar
• El poder de la composición
• Riqueza adicional significa opciones adicionales
• Riesgo y recompensa
• La línea de fondo

En el mundo sombrío entre el tropo y el meme está la noción de que en el camino hacia la riqueza, nada es tan difícil como ganar el primer millón de dólares. Si bien puede ser una frase repetida en broma por personas que piensan que acumular incluso $ 1 millón en riqueza es impensable o imposible, en realidad hay muchas razones interesantes por las que este dicho es cierto.

Además, cuanto más comprendan las personas las dificultades que entraña la construcción del primer millón de dólares, mayores serán sus probabilidades de superar estos obstáculos y lograr esa valiosa meta.

La diferencia entre riqueza e ingresos

Para empezar, es muy importante distinguir entre ganar un millón de dólares y tener un millón de dólares. Si bien tener una riqueza neta acumulada de más de $ 1 millón es un objetivo alcanzable para la mayoría de las personas, solo unos pocos muy selectos ganarán esa cantidad en un solo año. Además, «ganar» un cheque de un millón de dólares puede no dejar a alguien tan rico como se piensa comúnmente; la historia reciente abunda en ejemplos de atletas, artistas, hombres de negocios y ganadores de loterías que malgastan su dinero desperdiciando cantidades impensables de dinero en frivolidades.

También vale la pena señalar que hay muchos «ganadores de un millón de dólares» que en realidad no ganan un millón de dólares. Alguien puede ser dueño de un negocio que genere $ 1 millón en ingresos, pero tiene que pagar la mayor parte en gastos. De la misma manera, poseer una propiedad de un millón de dólares garantizada por una deuda de 2 millones de dólares no es realmente ser millonario.

Difícil de empezar

Uno de los mayores obstáculos para tener un millón de dólares en el banco es la lentitud con la que las personas ahorran a temprana edad. Si bien algunos trabajos ofrecen salarios iniciales superiores a $ 60,000, son la excepción. Más a menudo, los nuevos graduados se las arreglan para pagar el alquiler, reembolsar los préstamos estudiantiles y aún así juntar lo suficiente para tener algo parecido a una vida. Incluso para aquellos pocos sumamente disciplinados que pueden ahorrar $ 10,000 o $ 15,000 al año, eso tomaría más de 66 años para acumular $ 1 millón sin intereses ni capitalización.

Pero a medida que la gente avanza en edad y experiencia, el panorama cambia. Por lo general, las personas no solo ven que sus salarios aumentan, sino que a menudo descubren que ya no tienen que pagar tanto por esos «gastos iniciales»: las deudas de los estudiantes se pagan, tienen los muebles que necesitan y tal vez tienen una pareja romántica. con quien pueden compartir los gastos de manutención.

El poder de la composición

Una de las razones por las que el primer millón de dólares es tan difícil es que es una cantidad tan grande de dinero en relación con el lugar donde comienza la mayoría de la gente. Pasar de $ 500,000 en activos a $ 1 millón requiere un rendimiento del 100%, un nivel de desempeño muy difícil de lograr en menos de seis años. Pasar de $ 1 millón a $ 2 millones requiere igualmente un crecimiento del 100%, pero el siguiente millón requiere solo un crecimiento del 50% (y luego el 33% y así sucesivamente).

De hecho, muchas personas adineradas pueden «vivir del interés » y lo hacen. Es decir, ponen una parte de su fortuna en una colección relativamente segura de activos generadores de ingresos y viven de eso, lo que les permite ser más aventureros con el resto. Considere que $ 1 millón invertido en una cartera de bonos corporativos con calificación AAA produciría más de $ 50,000 de ingresos por intereses (antes de impuestos), y puede ver parte del apalancamiento de los ingresos pasivos y el interés compuesto.

Riqueza adicional significa opciones adicionales

En al menos un aspecto clave, los ricosson diferentes;tienen acceso a opciones de inversión que la gente común no tiene. Los fondos de cobertura simplemente no son accesibles para la mayoría de las personas porque no cumplen con los niveles mínimos de ingresos o riqueza establecidos por los reguladores (por no hablar de los mínimos que imponen las empresas / fondos individuales).

También es difícil invertir en oportunidades de «planta baja» sin riqueza. Las empresas emergentes y los capitalistas de riesgo quieren atraer a millonarios y multimillonarios, no a personas normales que pueden invertir unos pocos miles (o incluso decenas de miles) de dólares. De manera similar, puede ser muy difícil invertir en clases de activos lucrativos como tierras de cultivo o bosques sin una cantidad considerable de riqueza para comenzar.

Aversión al riesgo: es fácil arriesgar mucho cuando se tiene mucho

La aversión al riesgo es otro obstáculo subestimado para acumular y construir riqueza. Cuando muchas personas comienzan a ahorrar e invertir por primera vez, guardan celosamente esa comida contra el riesgo por temor a perderlo todo. Aunque es comprensible, el hecho es que los vínculos entre riesgo y recompensa son difíciles de romper. Aunque los inversores pueden temer con razón el riesgo relativamente pequeño de «perderlo todo», jugar a lo seguro significa que están obteniendo rendimientos más bajos y haciendo que sea aún más difícil construir hacia ese primer millón. Una cartera de bonos y acciones conservadoras puede superar la inflación, pero hará que el camino hacia el millón de dólares sea muy largo.

Por el contrario, una vez que las personas tienen suficiente riqueza como para sentirse cómodas y no particularmente vulnerables a una recesión económica o un mercado bajista, a menudo asumen mayores riesgos. No todas las personas ricas invierten de esta manera (Warren Buffett es un ejemplo famoso de un inversor adinerado y muy conservador), pero muchos lo hacen.

La línea de fondo

No tiene sentido minimizar el hecho de que es difícil acumular ese primer millón de dólares de riqueza. Pero el hecho de que algo sea difícil no es motivo para no intentarlo. Trate de ahorrar la mayor cantidad de dinero posible, invierta ese dinero con un equilibrio prudente entre riesgo y oportunidad, y esté en una búsqueda interminable de formas de trabajar mejor, más inteligente y más duro.

Después de todo, las recompensas están ahí para ser ganadas y descubrir cómo ganar el segundo millón de dólares es un problema que sin duda vale la pena tener.