Comprender las cinco C del crédito

Las instituciones financieras intentan mitigar el riesgo de otorgar préstamos a los prestatarios realizando un análisis crediticio de las personas y empresas que solicitan una nueva cuenta de crédito o préstamo. Este proceso se basa en una revisión de cinco factores clave que predicen la probabilidad de que un prestatario no pague su deuda. Llamadas las cinco C del crédito, incluyen capacidad, capital, condiciones, carácter y garantía. No existe un estándar regulatorio que requiera el uso de las cinco C del crédito, pero la mayoría de los prestamistas revisan la mayor parte de esta información antes de permitir que un prestatario se endeude.

Los prestamistas miden cada una de las cinco C del crédito de manera diferente —algunas cualitativas o cuantitativas, por ejemplo— ya que no siempre se prestan fácilmente a un cálculo numérico. Aunque cada institución financiera emplea su propia variación del proceso para determinar la solvencia crediticia, la mayoría de los prestamistas dan mayor importancia a la capacidad del prestatario.

Capacidad

Los prestamistas deben asegurarse de que el prestatario tenga la capacidad de reembolsar el préstamo según la cantidad y los términos propuestos. Para las solicitudes de préstamos comerciales, la institución financiera revisa los estados de flujo de efectivo anteriores de la compañía para determinar cuántos ingresos se esperan de las operaciones. Los prestatarios individuales brindan información detallada sobre los ingresos que obtienen, así como la estabilidad de su empleo. La capacidad también se determina analizando el número y la cantidad de obligaciones de deuda que el prestatario tiene actualmente en circulación, en comparación con la cantidad de ingresos o ingresos esperados cada mes.

La mayoría de los prestamistas tienen fórmulas específicas que utilizan para determinar si la capacidad de un prestatario es aceptable. Las compañías hipotecarias, por ejemplo, utilizan la relación deuda-ingresos, que establece la deuda mensual de un prestatario como un porcentaje de sus ingresos mensuales. Los prestamistas perciben una relación deuda / ingresos alta como de alto riesgo y puede provocar una disminución o alteraciones en los términos de pago que cuestan más durante la duración del préstamo o la línea de crédito.

Capital

Los prestamistas también analizan el nivel de capital de un prestatario al determinar la solvencia. El capital para una solicitud de préstamo comercial consiste en la inversión personal en la empresa, las ganancias retenidas y otros activos controlados por el propietario del negocio. Para las solicitudes de préstamos personales, el capital consiste en los saldos de las cuentas de ahorros o inversiones. Los prestamistas ven el capital como un medio adicional para pagar la obligación de la deuda en caso de que se interrumpan los ingresos o los ingresos mientras el préstamo aún está en proceso de pago.

Los bancos prefieren un prestatario con mucho capital porque eso significa que el prestatario tiene algo de piel en el juego. Si el dinero del prestatario está involucrado, le da un sentido de propiedad y proporciona un incentivo adicional para no incumplir con el préstamo. Los bancos miden el capital cuantitativamente como un porcentaje del costo total de inversión.

Condiciones

Las condiciones se refieren a los términos del préstamo en sí, así como a las condiciones económicas que puedan afectar al prestatario. Los prestamistas comerciales revisan condiciones tales como la fortaleza o debilidad de la economía en general y el propósito del préstamo. El financiamiento para capital de trabajo, equipo o expansión son razones comunes que se enumeran en las solicitudes de préstamos comerciales. Si bien este criterio tiende a aplicarse más a los solicitantes corporativos, también se analiza a los prestatarios individuales para determinar su necesidad de asumir la deuda. Las razones comunes incluyen renovaciones de viviendas, consolidación de deudas o financiamiento de compras importantes.

Este factor es el más subjetivo de las cinco C del crédito y se evalúa principalmente de forma cualitativa. Sin embargo, los prestamistas también usan ciertas medidas cuantitativas como la tasa de interés del préstamo, el monto del capital y la duración del reembolso para evaluar las condiciones.

Personaje

El carácter se refiere a la reputación o al historial de un prestatario con respecto a asuntos financieros. El viejo adagio de que el comportamiento pasado es el mejor predictor del comportamiento futuro es uno al que los prestamistas suscriben devotamente. Cada uno tiene su propia fórmula o enfoque para determinar el carácter, la honestidad y la confiabilidad de un prestatario, pero esta evaluación generalmente incluye métodos tanto cualitativos como cuantitativos.

Los más subjetivos incluyen el análisis de antecedentes educativos y antecedentes laborales del deudor; llamar a referencias personales o comerciales; y realización de una entrevista personal con el prestatario. Los métodos más objetivos incluyen revisar el historial crediticio o la puntuación del solicitante, que las agencias de informes crediticios estandarizan a una escala común.

Aunque cada uno de estos factores juega un papel en la determinación del carácter del prestatario, los prestamistas dan más importancia a los dos últimos. Si un prestatario no ha gestionado bien el pago de deudas anteriores o ha tenido una quiebra anterior, su carácter se considera menos aceptable que el de un prestatario con un historial crediticio limpio.

Colateral

Los activos personales pignorados por un prestatario como garantía de un préstamo se conocen como garantía. Los prestatarios comerciales pueden usar equipos o cuentas por cobrar para garantizar un préstamo, mientras que los deudores individuales a menudo prometen ahorros, un vehículo o una casa como garantía. Las solicitudes de un préstamo garantizado se consideran más favorablemente que las de un préstamo no garantizado porque el prestamista puede cobrar el activo si el prestatario deja de hacer los pagos del préstamo. Los bancos miden las garantías cuantitativamente por su valor y cualitativamente por su facilidad de liquidación percibida.

La línea de fondo

Cada institución financiera tiene su propio método para analizar la solvencia de un prestatario, pero el uso de las cinco C del crédito es común para las solicitudes de crédito tanto individuales como comerciales. Del quinteto, la capacidad —básicamente, la capacidad del prestatario para generar flujo de efectivo para pagar los intereses y el capital del préstamo— generalmente se ubica como la más importante. Pero los solicitantes que tienen calificaciones altas en cada categoría son más propensos a recibir préstamos más grandes, una tasa de interés más baja y condiciones de pago más favorables.