Cómo se determinan las tasas de interés de las cuentas de ahorro

A un nivel económico básico, la tasa de interés fijada para los depósitos en cuentas de ahorro está determinada por la relación entre cuánto valoran los bancos recibir depósitos adicionales y cuánto valoran los ahorradores los servicios de una cuenta de ahorros. Esas valoraciones están manipuladas por la forma en que los gobiernos y los bancos centrales fijan las tasas de interés en la economía.

Oferta y demanda de cuentas de ahorro

La mayoría de las cuentas de ahorro son cuentas líquidas que protegen el valor del principal guardado en el banco. Los consumidores valoran las cuentas de ahorro por su seguridad y flexibilidad. Los bancos los ofrecen como un medio para atraer a los depositantes para que proporcionen efectivo adicional para que los banqueros puedan hacer préstamos.

Cuando los bancos quieren depósitos adicionales, pueden aumentar la tasa de interés ofrecida en las cuentas de ahorro para atraer efectivo adicional. Si quieren reducir los débitos bancarios, pueden reducir las tasas de interés. Es importante que los bancos no ofrezcan más intereses por las cuentas de ahorro que los que se pueden cobrar por préstamos o devengados por otras inversiones.

Las tasas de interés de las cuentas de ahorro dependen endógenamente de las tasas ofrecidas en otros destinos de ahorro, como bonos y cuentas del mercado monetario. Cada ahorrador intenta encontrar el mejor equilibrio entre seguridad y rentabilidad según sus preferencias.

Influencia del gobierno en las tasas de interés

Suponga que la Reserva Federal compra muchos nuevos bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esto aumenta el precio de los bonos del Tesoro y reduce los rendimientos. Posteriormente, los bancos pueden reducir la tasa ofrecida en las cuentas de ahorro y probablemente también deban reducir la tasa de interés que se aplica a los préstamos. Hay muchas razones para esto, incluido el hecho de que los bancos tienden a invertir en bonos del Tesoro para obtener retornos seguros.

Recuerde que las tasas de las cuentas de ahorro tienen que competir con las demás rentabilidades disponibles en el mercado. Cuando las tasas de interés bajan, las tasas de las cuentas de ahorro también bajan. Cuando las tasas de interés suben, las tasas de las cuentas de ahorro suben. En términos generales, los bancos centrales y los gobiernos apoyan entornos de tipos de interés bajos. Esto empuja artificialmente hacia abajo las tasas ganadas en el resto de la economía.