Qué hacen los analistas en un fondo de cobertura

Tabla de contenido

Expandir

• Identificar inversiones atractivas
• Proporcionar investigación detallada
• Entregar recomendaciones
• Monitorear inversiones
• Horas y salario
• La línea de fondo

Los fondos de cobertura son una clase de vehículos de inversión que utilizan  fondos mancomunados  y emplean una serie de estrategias para obtener un rendimiento activo, comúnmente conocido como alfa, para sus inversores. A diferencia de un administrador de cartera activo de un fondo mutuo, los fondos de cobertura a menudo atienden a personas y organizaciones de mayor patrimonio neto y pueden invertir en varias clases de activos diferentes, incluidas inversiones alternativas, y participar en estrategias distintas de mantener posiciones largas. Los fondos de cobertura también pueden participar en los mercados de derivados.

Un analista de fondos de cobertura es alguien que realiza una investigación cuantitativa para identificar los activos para negociar con el dinero del fondo que se adhiere a su estrategia y mandato de negociación. Los analistas pueden investigar valores individuales, sectores del mercado, tendencias macroeconómicas o todo lo anterior. Luego, el analista pasará esta investigación al equipo comercial o al administrador de la cartera, quien ejecutará las operaciones como mejor le parezca. A continuación, repasamos algunos roles y deberes laborales típicos, así como lo que un analista de fondos de cobertura podría esperar ganar en el trabajo.

Identificar inversiones potencialmente atractivas

Un analista de fondos de cobertura se mantiene actualizado continuamente sobre una amplia variedad de noticias financieras, tendencias macroeconómicas y pronósticos del mercado. Para lograr esto, se requiere que un analista de fondos de cobertura dedique tiempo a leer sobre estos elementos y mantenga reuniones o llamadas con expertos, tanto internos como externos, que brinden información sobre este tipo de fuerzas del mercado.

El analista utiliza esta información para formar una tesis de inversión que puede usarse para identificar acciones / bonos de una empresa específica que podrían servir como una oportunidad de inversión potencialmente atractiva.

Proporcionar una investigación detallada sobre una empresa atractiva

Una vez que se identifica una acción / bono específico, el analista de fondos de cobertura comienza su investigación, lo que ayudará a generar una recomendación de inversión para el administrador de la cartera. Esta investigación implica examinar el bienestar financiero actual y futuro de la empresa que emitió las acciones / bonos, obteniendo una comprensión de la posición actual y futura de la empresa dentro de la industria en la que compite; explorar posibles factores económicos y de mercado que podrían afectar a la empresa en el futuro; realizar una amplia variedad de análisis financieros de la empresa para descubrir la valoración real de la empresa; encontrar razones por las que la valoración real difiere de la valoración percibida por el mercado; evaluar los riesgos de la valoración real; e identificar los riesgos potenciales específicos de la empresa que el mercado desconoce actualmente.

El analista de fondos de cobertura utiliza la información proporcionada por esta investigación detallada para elaborar una recomendación de inversión en las acciones / bonos de la empresa.

Entregar una recomendación al administrador de la cartera

Una vez que el analista de fondos de cobertura completa su análisis de investigación detallado, se forma una opinión sobre el mejor curso de acción con respecto a las acciones / bonos de la empresa. Se elabora una recomendación breve pero completa y luego se presenta al administrador de la cartera que describe el mejor curso de acción y cualquier hallazgo importante de la investigación utilizada para llegar a esta conclusión.

Supervisar las empresas en las que invierte el fondo

Una vez que el administrador de la cartera realiza una inversión en acciones / bonos de una compañía específica, el analista de fondos de cobertura monitorea continuamente a la compañía respectiva para detectar cualquier indicio de que la información utilizada para elaborar la recomendación de inversión inicial ya no sea relevante. Cuando ocurre tal indicación, el analista de fondos de cobertura vuelve a realizar una investigación para proporcionar un curso de acción actualizado al administrador de la cartera.

Horas y salario

Un analista de fondos de cobertura puede esperar trabajar duro y ser recompensado por hacerlo. Las personas con este título de trabajo tenderán a trabajar más de 12 horas al día, o 60 a 70 horas a la semana, y los fines de semana pueden ser necesarios en ciertos casos. La compensación también será alta, superando la base de $ 140,000 más bonificaciones que pueden duplicar ese nivel de ingresos. También se sabe que los fondos de cobertura brindan generosos beneficios y beneficios para los empleados a su equipo.

La línea de fondo

El tipo de detalle necesario para el éxito de un fondo de cobertura requiere que un analista de fondos de cobertura realice una serie de trabajos de forma regular, como la identificación inicial de una inversión potencialmente atractiva en acciones o bonos de una empresa, una investigación detallada de los valores de la empresa y una recomendación exhaustiva de las acciones que el administrador de la cartera debe tomar con respecto a las acciones y bonos de la empresa.

Además, una vez que el administrador de la cartera realiza una inversión en acciones / bonos de una empresa, el trabajo del analista de fondos de cobertura es monitorear continuamente las acciones / bonos de la compañía para ver si se necesitan cambios en la estrategia de inversión.