Flujo de caja operativo versus ingreso neto: ¿Cuál es la diferencia?
Ingresos netos frente al flujo de caja operativo: descripción general
Los estados financieros proporcionan una gran cantidad de información sobre una empresa y sus operaciones. Muchos inversores, analistas y acreedores se refieren a los ingresos netos y los flujos de efectivo operativos de una empresa para comprender qué tan bien se ha desempeñado una empresa y cómo ha utilizado su efectivo en las operaciones. El ingreso neto, también conocido como el resultado final, es como su nombre lo indica. Son los ingresos restantes (o ingresos) después de deducir los gastos, los impuestos y los costos de los bienes vendidos (COGS). El flujo de efectivo operativo (OCF) es la cantidad de efectivo generado por las operaciones en un período específico.
Conclusiones clave
- La utilidad neta es el resultado de los ingresos menos los gastos, impuestos y costos de bienes vendidos (COGS).
- El flujo de efectivo operativo es el efectivo generado por las operaciones, o ingresos, menos los gastos operativos.
- Muchos inversores y analistas prefieren utilizar el flujo de caja operativo como indicador de la salud de una empresa.
- Los ingresos netos son importantes para los inversores y analistas, pero no proporcionan necesariamente una imagen completa del desarrollo de una empresa.
Lngresos netos
Los ingresos netos son los ingresos devengados menos los gastos incurridos, incluidos los impuestos y los costos de los bienes vendidos (COGS). Sigue los ingresos brutos y los ingresos operativos y es un informe final mensual, trimestral o anual. Un estado de resultados netos es importante para los posibles inversores y acreedores, pero no siempre muestra el desarrollo real de la empresa. Por ejemplo, después de una venta de activos alta y única, el ingreso neto mensual puede ser mayor que el ingreso operativo, seguido de un ingreso neto trimestral mucho más bajo.
Flujo de caja operativo
El flujo de caja total es el flujo de caja operativo más el neto del capital de trabajo de la empresa. El neto del capital de trabajo es la diferencia entre activos y pasivos. El flujo de caja operativo reporta entradas y salidas como resultado de las actividades operativas regulares. Es el efectivo de los ingresos, excluyendo las fuentes no operativas (por ejemplo, inversiones e intereses). La mejor demostración del flujo de efectivo operativo es el ciclo de efectivo, que convierte las ventas basadas en contabilidad de acumulación en efectivo.
Diferencias clave
Los estados de flujo de efectivo y de ingresos netos son diferentes en la mayoría de los casos porque existe un lapso de tiempo entre las ventas documentadas y los pagos reales. La situación está bajo control si los clientes facturados pagan en efectivo durante el próximo período. Si los pagos se posponen aún más, existe una mayor diferencia entre la utilidad neta y los estados de flujo de efectivo operativos. Si la tendencia no cambia, el informe anual puede demostrar un flujo de efectivo total y un ingreso neto igualmente bajos.
Por lo general, las empresas de rápido desarrollo informan ingresos netos bajos ya que invierten en mejora y expansión. A largo plazo, un alto flujo de caja operativo trae un aumento estable de la utilidad neta, aunque algunos períodos pueden mostrar una tendencia a la disminución de la utilidad neta.
La generación constante de entradas de efectivo es más importante para el éxito de una empresa que la contabilidad de acumulación (o devengo). El flujo de caja es un mejor criterio y barómetro de la salud financiera de una empresa. Los gerentes e inversionistas pueden evitar muchas trampas si prestan más atención a los análisis de flujo de efectivo operativos.