Valor en libros vs. Valor razonable: ¿Cuál es la diferencia?
Una descripción general del valor en libros y el valor razonable
El valor en libros y el valor razonable son dos medidas contables diferentes que se utilizan para determinar el valor de los activos de una empresa.
El valor en libros, o valor en libros, es un valor de activo basado en el balance general de la empresa, que toma el costo del activo y resta su depreciación a lo largo del tiempo. El valor razonable de un activo suele ser determinado por el mercado y acordado por un comprador y un vendedor dispuestos, y puede fluctuar con frecuencia. En otras palabras, el valor en libros generalmente refleja el patrimonio, mientras que el valor razonable refleja el precio de mercado actual.
Debido a que el valor razonable de un activo puede ser más volátil que su valor en libros o valor en libros, es posible que ocurran grandes discrepancias entre las dos medidas. El valor de mercado puede ser mayor o menor que el valor en libros en cualquier momento. Por lo general, estas diferencias no se examinan hasta que los activos se evalúan o se venden para ayudar a determinar si están infravalorados o sobrevalorados.
Valor en libros
El valor en libros de un activo se basa en las cifras del balance de una empresa. Cuando una empresa adquiere inicialmente un activo, su valor en libros es el mismo que su costo original. Sin embargo, esto cambia con el tiempo. Para calcular el valor en libros o el valor en libros de un activo en cualquier momento, debe restar cualquier depreciación, amortización o gastos por deterioro acumulados de su costo original.
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Ejemplo de valor en libros
Digamos que la empresa ABC compró una máquina de impresión 3D para diseñar prototipos de su producto. La máquina de impresión 3D cuesta $ 50,000 y tiene un gasto de depreciación de $ 3,000 por año durante su vida útil de 15 años según la línea recta de cálculo de depreciación y amortización.
La base lineal es una forma sencilla de calcular la pérdida de valor de un activo a lo largo del tiempo. Este cálculo es particularmente útil para los activos físicos, como un equipo, que una empresa podría vender en su totalidad o en partes al final de su vida útil. Por lo tanto, el valor contable de la máquina de impresión 3D después de 15 años es de $ 5,000, o $ 50,000 – ($ 3,000 x 15).
Valor razonable
A diferencia del valor en libros, el valor razonable de los activos y pasivos se calcula sobre una base contable a precio de mercado. En otras palabras, el valor razonable de un activo es la cantidad que se paga en una transacción entre participantes si se vende en el mercado abierto. Un comprador y un vendedor dispuestos han acordado este valor. Sin embargo, debido a la naturaleza cambiante de los mercados abiertos, el valor razonable de un activo puede fluctuar mucho con el tiempo.
Ejemplo de valor razonable
Digamos que una empresa de inversión tiene posiciones largas en acciones de su cartera. Al tener posiciones largas, la compañía anticipa condiciones de mercado favorables, también conocido como «mercado alcista». La compañía está reteniendo estas acciones con la expectativa de que aumenten de precio con el tiempo.
El costo original de estos activos de la compañía de inversión fue de $ 6 millones. Sin embargo, después de dos tasas negativas del producto interno bruto (PIB), el mercado experimenta una recesión significativa. La cartera de la empresa cae un 40% en valor, a 3,6 millones de dólares. Por lo tanto, el valor razonable del activo es $ 3.6 millones, o $ 6 millones – ($ 6 millones x 0.40).
Determinar el valor razonable de un activo puede resultar difícil si no existe un mercado abierto y competitivo para él, por ejemplo, un equipo inusual en una planta de fabricación.
Conclusiones clave
- El valor en libros y el valor razonable son dos medidas contables diferentes que se utilizan para determinar el valor de los activos de una empresa.
- El valor en libros de un activo se basa en las cifras del balance de una empresa.
- El valor razonable de un activo es la cantidad que se paga en una transacción entre participantes si se vende en el mercado abierto.