Lavar
¿Qué es un lavado?
Un lavado es una serie de transacciones que dan como resultado una ganancia neta de cero. Un inversionista, por ejemplo, puede perder $ 100 en una inversión y ganar $ 100 en otra inversión. Eso es un lavado. Pero las implicaciones fiscales pueden resultar complicadas para el inversor.
Un lavado también se conoce como una propuesta de equilibrio.
Conclusiones clave
- Al invertir, un lavado es una pérdida que se cancela con una ganancia igual.
- A efectos fiscales, un lavado es una pérdida de inversión que se puede utilizar como deducción.
- Hay restricciones de tiempo en la capacidad de un inversor para deducir la pérdida si se vuelve a comprar la misma acción.
Entendiendo el lavado
Cuando es un lavado, dos transacciones se cancelan entre sí, creando efectivamente una posición de equilibrio.
Si una empresa gasta $ 25,000 para producir mercadería y la vende por $ 25,000, el resultado es un lavado. Si un inversionista pierde $ 5,000 por la venta de una inversión y gana $ 5,000 por la venta de otra, la transacción se ha borrado.
Eso es bastante simple, pero el IRS tiene reglas tributarias complicadas con respecto a las ventas de lavado por parte de los inversores, y están relacionadas con la reclamación de pérdidas en inversiones. Específicamente, las reglas evitan que un inversionista reclame una pérdida si vende un valor con pérdida y luego recompra el mismo valor o uno que sea sustancialmente idéntico dentro de los 30 días.
Por ejemplo, supongamos que un inversor compra 100 acciones de Anheuser-Busch (BUD) por $ 10,000. Solo seis semanas después, el valor de las 100 acciones se reduce a $ 7,000. El inversionista vende las 100 acciones con la esperanza de deducir la pérdida de capital de $ 3,000 en el momento de impuestos, pero luego, una semana después, decide que BUD es una verdadera ganga y compra 100 acciones nuevamente.
La pérdida inicial no puede reclamarse a efectos fiscales, ya que se recompró el mismo valor dentro del intervalo de tiempo limitado.
Un inversionista no puede vender una acción con pérdidas, comprar la misma acción nuevamente dentro de los 30 días y aun así reclamar la pérdida como una deducción.
Sin embargo, la pérdida producida por un lavado no se desperdicia completamente. La pérdida se puede aplicar a la base de costos de la segunda compra de BUD. Eso aumenta la base del costo de los valores comprados y, por lo tanto, reducirá el tamaño de cualquier ganancia imponible futura cuando se venda las acciones. El beneficio del lavado se ha retrasado pero no ha desaparecido.
Además, el período de tenencia de los valores de lavado se suma al período de tenencia de los valores de reemplazo. En este ejemplo, el inversionista ha agregado seis semanas al período de tenencia de esa acción, lo que hace que sea mucho más fácil calificar para la tasa impositiva favorable del 15% sobre las ganancias de capital a largo plazo. (Las acciones deben mantenerse durante un año para calificar para esa tasa impositiva más baja).
Cuando un lavado es ilegal
Algunas ventas de lavados son ilegales porque se asemejan a un esquema de bomba y descarga.
Por ejemplo, un inversor no puede comprar una acción con una empresa de corretaje y luego venderla a través de otra empresa de corretaje con el fin de estimular el interés de los inversores.