El fondo Vanguard Target Retirement 2045: una descripción general de VTIVX
Tabla de contenido
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- Descripción general de una empresa de vanguardia
- Equipo de gestión de inversiones
- Sobrevuew de fondos
- Filosofía de inversión
- Portafolio y proceso de selección
El Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) es una de las conocidas series de fondos de ciclo de vida de Vanguard Group, también conocidos como fondos de fecha objetivo. Cada uno de estos fondos tiene como objetivo un segmento específico del mercado de inversores de fondos mutuos según las ventanas de jubilación de las personas.
Este fondo debería crecer con la necesidad del inversionista típico de comenzar con un enfoque de capital y cambiar hacia un enfoque más equilibrado cuando el inversionista alcance la edad de jubilación.
Conclusiones clave
- El Vanguard Target Retirement 2045 Fund es uno de los fondos con fecha objetivo de Vanguard Group, orientado y comercializado para inversores que planean retirarse entre 2043 y 2047.
- Como la mayoría de los fondos de ciclo de vida, el Vanguard Target Retirement 2045 Fund comienza con una fuerte exposición a la renta variable y poco a poco intercambia acciones a favor de bonos a medida que el fondo se acerca a la fecha objetivo establecida.
- El 2045 Retirement Fund de Vanguard es un fondo de fondos, lo que significa que su cartera está compuesta por las acciones de otros cuatro fondos indexados de Vanguard.
Descripción general de una empresa de vanguardia
Vanguard es el nombre principal en fondos mutuos administrados pasivamente de bajo costo y fondos cotizados en bolsa (ETF). Su fondo mutuo pasivo de seguimiento S&P 500, introducido en 1976, revolucionó la forma en que las empresas de inversión abordan los productos agrupados. Aún así, confiando en los principios rectores establecidos por el fundador John Bogle, la compañía sigue siendo uno de los nombres más exclusivos y confiables en finanzas.
En enero de 2020, Vanguard era el segundo administrador de activos más grande de los Estados Unidos, después de Blackrock, con más de $ 6.2 billones en activos totales bajo administración (AUM).
Estructuralmente, la empresa es un extraño híbrido público / privado. Como empresa privada, los inversores no pueden comprar directamente acciones de Vanguard Group. En cambio, los accionistas de sus fondos mutuos son los propietarios reales de la empresa. Por tanto, una inversión en un fondo Vanguard se duplica como una inversión directa en la empresa más grande.
Equipo de gestión de inversiones
El director de inversiones y director general Gregory Davis está a cargo de los grupos de renta variable, cuantitativa y renta fija de Vanguard. Davis se incorporó a la empresa en 1999 después de trabajar en Merrill Lynch como asociado en los mercados de deuda global. Obtuvo una licenciatura en seguros de la Universidad Estatal de Pensilvania y un MBA en finanzas de la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania.
Todos los fondos con fecha objetivo de Vanguard son administrados adicionalmente por Vanguard Equity Investment Group.
Resumen del fondo Vanguard Target Retirement 2045
El Target Retirement 2045 Fund de Vanguard es adecuado para inversores que planean jubilarse entre 2043 y 2047, y la compañía lo comercializa explícitamente a cualquiera que planee jubilarse en ese período de tiempo. El fondo es grande y barato, con 27.300 millones de dólares en activos gestionados y uníndice degastos del 0,15%. Según los cuadros de estilo de Morningstar, se clasifica como una gran combinación con una alta calidad crediticia y una sensibilidad moderada a las tasas de interés.
Vanguard promociona las «sofisticadas metodologías de construcción de carteras y las estrategias de negociación eficientes» del fondo, aunque el fondo en realidad solo sigue cerca de algunos índices de referencia conocidos. Su principal punto de referencia es el índice compuesto Target Retirement 2045, pero también sigue de cerca al Dow Jones de EE. UU.Índice bursátil total.
7,52%
El rendimiento anualizado antes de impuestos del Vanguard Target Retirement 2045 Fund desde su inicio en 2003 (al 31 de mayo de 2020).
Filosofía de inversión
La filosofía de Vanguard se centra en los bajos costos. Todos sus fondos mutuos son sin carga y no tienen tarifas 12b-1, independientemente de su cartera o base de inversionistas objetivo. No se pagan comisiones a corredores, asesores financieros u otros intermediarios de Vanguard. La compañía anuncia su dedicación a tarifas bajas como la única forma confiable de controlar los rendimientos para los accionistas.9
Los fondos con fecha objetivo son una parte importante del grupo de productos de Vanguard. La estrategia de inversión es simple: a largo plazo, las acciones superan a los fondos de bonos. Sin embargo, la volatilidad a corto plazo tiende a favorecer a los bonos. Un fondo con fecha objetivo se ajusta a estas realidades en conflicto al comenzar con una exposición desigual a la renta variable y cambiar lentamente las acciones a favor de los bonos a medida que el fondo se acerca a la fecha objetivo establecida.
Portafolio y proceso de selección
El Vanguard 2045 Retirement Fund es un fondo de fondos, lo que significa que su cartera está compuesta por las acciones de otros cuatro fondos indexados de Vanguard. En mayo de 2020, constaba de aproximadamente un 90% de acciones y un 10% de bonos, con algunos activos en efectivo u otros instrumentos. Aproximadamente el 54% de sus participaciones accionarias eran nacionales y el resto eran extranjeras.
Como todos los fondos mutuos de Vanguard con fecha objetivo, el Target Retirement 2045 Fund evoluciona y se moldea a lo largo de una trayectoria de planeo, que es una ilustración del cambio gradual de las acciones a los bonos a medida que el fondo se acerca al vencimiento de facto. Con 26 años restantes entre 2018 y 2045, Vanguard Target Retirement 2045 tiene una ventana lo suficientemente larga como para permanecer centrada en la equidad. Para 2040, solo cinco años hasta su objetivo, la porción de bonos de la cartera superará el 40% de los activos totales.