Fondos equilibrados: Vanguard (VGSTX) vs.Fidelity (FBALX)

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• BGSTX
• FBALX
• Comparando VGSTX y FBALX

Un fondo equilibrado es un fondo mutuo que contiene un componente de acciones, un componente de bonos y, a veces, un componente del mercado monetario en una sola cartera. Generalmente, estos fondos se adhieren a una combinación relativamente fija de acciones y bonos. Sus tenencias están equilibradas entre acciones y deuda con su objetivo entre crecimiento e ingresos. De ahí su nombre «equilibrado».

Los fondos equilibrados están dirigidos a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingresos y una modesta apreciación del capital con exposición tanto al crecimiento como al valor. Los inversores que buscan la diversificación en la asignación de activos pueden encontrar estos fondos atractivos debido a que establecen un equilibrio a largo plazo entre la revalorización del capital y de la preservación del capital. Además, al proporcionar ingresos a través de acciones que pagan dividendos e instrumentos de renta fija, estas inversiones suelen tener una volatilidad mucho menor que las estrategias de crecimiento puro.

Hay cientos de fondos mutuos que encajan en esta categoría de crecimiento y valor combinado. Si bien muchos de estos fondos tienen perfiles similares, algunos se destacan por su longevidad y consistencia de retornos. Los mejores fondos de este grupo también ofrecen ratios de gastos bajos, equipos de gestión de calidad y una rotación de activos limitada. El siguiente es un análisis de dos fondos atractivos en esta categoría que tienen una trayectoria larga y exitosa.

Acciones para inversores Vanguard STAR (VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares («VGSTX») es parte de la categoría de asignación moderada de la familia de fondos Vanguard. El fondo comenzó a cotizar el 29 de marzo de 1985 y ha recibido una calificación de cuatro estrellas de Morningstar durante períodos de tres, cinco y diez años. VGSTX está estructurado como un fondo de fondos, lo que significa que invierte en otros fondos mutuos de Vanguard. Busca un enfoque diversificado para invertir y asigna del 60 al 70% de sus activos a fondos mutuos que invierten en acciones, del 20 al 30% de sus activos a los fondos que invierten en bonos y del 10 al 20% a los fondos que invierten en corto. instrumentos de renta fija a plazo. VGSTX tiene una inversión inicial mínima requerida de $ 1,000 y un índice de gastos netos de 0.31%. El fondo ha generado rentabilidades superiores a la media en múltiples horizontes temporales.

Los rendimientos de los inversores a tres años se ubicaron en el puesto 27 entre los 861 fondos clasificados durante este período, mientras que se ubicó en el puesto 25 durante un período de cinco años entre los 745 fondos incluidos como sus pares. Los rendimientos a 10 años del fondo ocuparon el puesto 22 entre los 500 fondos de su categoría. Morningstar calificó a VGSTX como de riesgo promedio para su categoría en horizontes de tiempo de tres, cinco y diez años. VGSTX es administrado por William Coleman, quien se unió a Vanguard en 2006 y comenzó a administrar el fondo en 2013. Dado que el fondo asigna sus activos a otros fondos mutuos de Vanguard, los inversionistas reciben los beneficios de diversificar el riesgo entre varios administradores con diferentes estrategias.

Fondo equilibrado de fidelidad (FBALX)

El Fidelity Balanced Fund («FBALX») se encuentra en la categoría de asignación moderada de la familia de fondos horizonte temporal de tres años y una calificación de cuatro estrellas en períodos de cinco y diez años. Su estrategia es apuntar a los ingresos y las ganancias de capital asumiendo riesgos moderados. FBALX invierte aproximadamente el 60% de sus activos en acciones y el resto en valores de renta fija, incluidos valores de deuda de alto rendimiento. El fondo asigna al menos el 25% de los activos totales a tramos preferentes de valores de renta fija, incluidas las acciones preferentes. FBALX, que comenzó a cotizar el 6 de noviembre de 1986, tiene un índice de gastos anual de 0.53% y una inversión inicial mínima requerida de $ 2,500. Al igual que VGSTX, se ha desempeñado extremadamente bien en varios períodos de tiempo en relación con su grupo de pares.

Los rendimientos a tres años del fondo ocuparon el sexto lugar entre los 861 fondos clasificados durante este período de tiempo. Su desempeño de cinco años lo ubicó en el noveno lugar entre los 745 fondos de su categoría. El fondo logró la 17ª rentabilidad más alta a 10 años de los 500 fondos clasificados en su categoría. Tobias Welo ha sido el administrador principal del fondo desde el 14 de noviembre de 2011.

Comparando VGSTX y FBALX

Como la mayoría de las inversiones indexadas, los fondos de asignación moderada son ideales para inversores a largo plazo que compran y mantienen. Los fondos de asignación moderada permiten a los inversores obtener beneficios tanto del crecimiento como de la inversión en valor sin tener que cronometrar los ciclos económicos. Tanto VGSTX como FBALX son oportunidades atractivas en esta categoría y tienen diferentes fortalezas. Dado que VGSTX es un fondo de fondos, los inversores tienen beneficios de diversificación de diferentes estilos de gestión, que FBALX no ofrece. Además, VGSTX tiene tarifas más bajas que FBALX. Sin embargo, FBALX se ha desempeñado ligeramente mejor que VGSTX tanto en períodos de tiempo intermedios como más largos. Los dos fondos tienen estrategias de asignación similares, lo que hace que la decisión entre ellos sea muy cercana.