Comprensión de los impuestos sobre los dividendos de fondos mutuos

Muchas personas optan por invertir en fondos mutuos que generen dividendos como una forma de generar ingresos regulares durante todo el año. Si bien esta puede ser una forma simple y efectiva de aumentar sus ganancias regulares, es importante comprender las implicaciones fiscales de los ingresos por dividendos de fondos mutuos.

¿Cuándo paga dividendos un fondo de inversión?

Un fondo mutuo pagadistribuciones de dividendos cuando los activos de su cartera pagan dividendos o intereses. Por lo general, las distribuciones de dividendos son el resultado de acciones que generan dividendos o bonos que generan intereses. No todos los fondos pagan dividendos. Sin embargo, los fondos mutuos están obligados a distribuir todas las ganancias netas cada año para evitar pagar impuestos sobre la renta sobre esas ganancias. Un fondo que recibe ingresos por intereses o dividendos de acciones o bonos debe realizar al menos una distribución de dividendos por año. Si su fondo mutuo distribuye dividendos o ganancias de capital en un año determinado, este ingreso se le informa en el Formulario 1099-DIV.

Entendiendo los dividendos

Un dividendo es simplemente una redistribución de beneficios a los accionistas. La diferencia entre un dividendo de un fondo mutuo y un dividendo en acciones es que los dividendos de un fondo mutuo son generados por activos subyacentes, mientras que los dividendos en acciones son el resultado de operaciones rentables.

Cuando una empresa individual obtiene ganancias, puede optar por retener esas ganancias, reinvertirlas en la empresa financiando el crecimiento o distribuirlas a los accionistas en forma de dividendo. En el mercado de valores, el pago constante de dividendos cada año se considera un signo de la salud financiera de la empresa emisora. Los fondos mutuos son inversiones de transferencia, lo que significa que cualquier ingreso por dividendos que reciban debe distribuirse a los accionistas. Por lo tanto, el pago de un dividendo no es indicativo de la salud o el éxito de un fondo determinado, sino más bien de los tipos de inversiones en su cartera.

Además de las acciones que devengan dividendos, los dividendos de los fondos mutuos pueden ser el resultado de bonos que devengan intereses. La mayoría de los bonos pagan una cantidad determinada de intereses cada año, denominada tasa de cupón. El cupón es simplemente un porcentaje del valor nominal del bono y se puede pagar mensual, trimestral, semestral o anualmente. Los dividendos se pagan a los accionistas de acuerdo con sus participaciones. Por lo tanto, un fondo que anuncia un dividendo de 50 centavos por acción paga 50 dólares a un inversor que posee 100 acciones.

Obtención de dividendos

Los fondos mutuos y las acciones individuales que pagan dividendos son inversiones populares. Sin embargo, ganar dividendos es una cuestión de tiempo. Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha exdividendo y la fecha de registro. La fecha de registro es la fecha en la que la empresa revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos. Debido a que existe una demora en la negociación de acciones, cualquier venta de acciones que ocurra menos de un día hábil antes de la fecha de registro no se registra, y la lista de accionistas aún incluye el nombre del inversionista vendedor.

Un día hábil antes de la fecha de registro es la fecha ex-dividendo. Un inversionista que vende sus acciones en o después de la fecha ex-dividendo todavía recibe el dividendo a pesar de que ya no posee acciones en el momento en que se paga el dividendo. Del mismo modo, cualquier compra de acciones realizada después de la fecha ex-dividendo no es elegible para el dividendo. Las mismas reglas que se aplican a la recepción de dividendos en acciones también se aplican a los fondos mutuos. Para recibir el pago, un inversor debe poseer acciones en el fondo antes de lafecha ex-dividendo.

Dividendos ordinarios

En general, los dividendos pagados por una acción o un fondo mutuo se consideran ingresos ordinarios y están sujetos a su tasa de impuesto sobre la renta normal. Si su fondo mutuo compra y vende acciones de dividendos con frecuencia, lo más probable es que los dividendos que reciba se graven como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe $ 1,000 en pagos de dividendos de su fondo administrado activamente. Si se encuentra en el nivel del impuesto sobre la renta del 25%, paga $ 250 en el momento de impuestos.

Impuesto sobre las ganancias de capital

Minimizar la carga fiscal de su inversión es principalmente una cuestión de generar ganancias a largo plazo en lugar de ingresos a corto plazo. Esto significa mantener inversiones durante largos períodos de tiempo, generalmente más de un año.

Los ingresos de las inversiones mantenidas durante más de un año están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital, que puede ser sustancialmente más bajo que su categoría de impuesto sobre la renta ordinario. De hecho, para aquellos que ganan menos de $ 80,000, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es del 0%. Si sus ingresos anuales son lo suficientemente bajos, es posible que pueda obtener ingresos por inversiones a largo plazo libres de impuestos. Para aquellos que ganan entre $ 80,000 y $ 441,450, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es del 15%. Para las personas con mayores ingresos, el impuesto sobre las ganancias de capital es del 20% en lugar de su tasa ordinaria de impuesto sobre la renta del 35%.

Debido a que la diferencia entre estas dos tasas impositivas es tan significativa, de hasta el 20%, emplear una estrategia de compra y retención tiene algunos beneficios fiscales muy reales.

Dividendos calificados

Aunque la mayoría de los dividendos se consideraningresos ordinarios, los dividendos considerados «calificados» por el IRS están sujetos al impuesto más bajo sobre las ganancias de capital. El requisito principal para los dividendos calificados es que las acciones que generan dividendos deben mantenerse durante un cierto período de tiempo, llamado período de tenencia. Cuando se trata de dividendos de fondos mutuos, el período de tenencia se refiere al período de tiempo que el fondo ha sido propietario de las acciones, en lugar de cuánto tiempo ha sido propietario de las acciones del fondo.

Para que un dividendo de un fondo mutuo se considere calificado, debe ser el resultado de un pago de dividendo por una acción en la cartera del fondo que cumpla con el requisito de tenencia descrito por el IRS. El fondo debe haber sido propietario de las acciones durante al menos 60 días dentro del período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Esto puede parecer confuso, pero esencialmente significa que el fondo debe poseer las acciones durante 60 días antes de la fecha ex-dividendo o una combinación de días antes y después de eso suman al menos 60 días. Esta regulación está en vigor para disuadir a los fondos e inversores individuales de comprar y vender acciones solo para obtener el dividendo.

Dividendos libres de impuestos

Si un fondo mutuo emite una distribución de dividendos como resultado de los intereses devengados por los bonos, esos ingresos generalmente están sujetos a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. En algunos casos, los pagos de dividendos de fondos mutuos pueden no estar sujetos a ningún impuesto federal sobre la renta. Esto solo ocurre si el dividendo es el resultado de pagos de intereses de bonos del gobierno o municipales. Algunos fondos invierten exclusivamente en este tipo de valores, a menudo denominados fondos libres de impuestos.

Si bien las ganancias de los bonos municipales no están sujetas al impuesto sobre la renta federal, aún pueden estar sujetas a los impuestos sobre la renta estatales o locales. Los bonos emitidos en su estado de residencia pueden estar libres de impuestos en el triple, lo que significa que los pagos de intereses no están sujetos a impuestos sobre la renta. Invertir en fondos mutuos que generen dividendos puede ser una gran fuente de ingresos regulares. Para estar adecuadamente preparado para la temporada de impuestos, es importante saber qué activos están generando dividendos y cómo se aplican las diferentes tasas impositivas a los diferentes tipos de ingresos por dividendos.