Costo de interés real (TIC)
¿Qué es el costo de interés real (TIC)?
El costo de interés real (TIC) es el costo real (total o real) de obtener un préstamo. El costo de interés real incluye todas las tarifas y costos auxiliares, como cargos financieros, posibles tarifas por mora, puntos de descuento e intereses pagados por adelantado, junto con factores relacionados con el valor del dinero en el tiempo (TMV).
Debido a que TIC se usa comúnmente en las ofertas de bonos municipales, también puede significar el «costo real» de emitir un bono. A veces, TIC puede referirse al «costo de interés canadiense» de un bono.
¿Qué le dice el costo de interés real?
Para los bonos, el costo de interés real se define como la tasa de interés necesaria para descontar los montos pagaderos en las respectivas fechas de pago de capital e intereses al precio de compra recibido por la nueva emisión de bonos. Se supone que los intereses se capitalizan semestralmente. Los cálculos de TIC producen una cifra ligeramente diferente del método del costo de interés neto (NIC) porque TIC considera el valor del dinero en el tiempo, mientras que NIC no lo hace.
Conclusiones clave
- El costo de interés real (TIC) es el costo total real de obtener un préstamo.
- TIC es similar al costo de interés neto (NIC) en el sentido de que representa las tarifas y los cargos; pero a diferencia de NIC, el costo total de intereses también representa el valor del dinero en el tiempo (TVM).
- La Ley Federal de Veracidad en los Préstamos requiere que los prestamistas revelen el costo real del crédito a sus prestatarios y posibles prestatarios en un contrato de préstamo al consumidor.
Cómo discernir si un préstamo revela un costo de interés real
Con el crédito al consumo y las finanzas comerciales, en particular, es común ver una tasa promocional o teaser que ofrece un interés del 0% durante seis meses o algo por el estilo. Los anuncios como este a menudo contienen una cláusula en letra pequeña que dice algo como: «Si no paga el monto principal en su totalidad antes del período de vencimiento, entonces su tasa de interés aumentará».
Aquí, el verdadero costo de interés de esta opción de financiamiento es imposible de determinar por adelantado.
Transparencia y costo de interés real
La Ley Federal de Veracidad en los Préstamos (TILA, por sus siglas en inglés ) requiere que los prestamistas revelen la TIC a sus prestatarios y posibles prestatarios en un contrato de préstamo al consumidor, lo que evita que los prestamistas hagan declaraciones engañosas sobre el costo real de pedir prestado a ellos. Este costo debe calcularse mediante una fórmula estándar que incorpore intereses, tarifas y otros costos.
Los grupos de defensa del consumidor han hecho mucho para aumentar la educación financiera en torno al crédito, pero los expertos en marketing a menudo pueden encontrar formas creativas de evitar la letra pequeña al calcular el costo de interés real.
Cálculo del costo de interés real
Dependiendo del método de financiamiento, el costo de interés real se puede calcular de varias maneras. Como ejemplo hipotético, si el costo de interés neto de un préstamo de automóvil es de $ 3,000 y vence en 12 meses, entonces el costo de interés real representaría el valor del dinero en el tiempo descontando esa cantidad al presente. Si asumimos que la tasa de descuento apropiada es del 10%, entonces el TIC sería el siguiente:
