Para inversores mayores, consejos sobre cómo vencer la inflación
Cuando se jubile, es probable que pueda esperar unas buenas dos o tres décadas de vida, pero la cantidad que compra con su dólar en el primer año de jubilación se reducirá en los próximos años debido a la inflación. Latasa de inflación anualen los EE. UU. Ha promediado el 3,22% desde 1913. Sin embargo, esa cifra oculta mucha variación. Los baby boomers pueden recordar la década de 1970, cuando las tasas de inflación alcanzaron tasas de dos dígitos. En general, vencer la inflación requiere un retorno de la inversión de al menos 4% a 6% por año, además de cualquier ingreso generado o ahorrado.
En consecuencia, aquí hay algunas estrategias que los inversores, así como los asesores financieros, podrían querer adoptar.
Alquile su casa
Si es dueño de su casa, alquilar parte de ella puede ser una buena protección contra la inflación porque los precios de alquiler reflejan la inflación local. Si la ubicación es buena, aumentar los alquileres con el tiempo no afectará la obtención de un inquilino. Más personas de la tercera edad están alquilando espacio por necesidad. Si está jubilado, el doble golpe de la inflación y los intereses hace que alquilar esa habitación libre sea una opción más atractiva. (Consulte también: Cómo alquilar su casa para poder pagar su hipoteca ).
¿Puedes usar tu casa para ahorrar para la jubilación? Probablemente no. Existe una gran diferencia entre monetizar los bienes raíces que posee e invertir para la jubilación. Para obtener ganancias en una propiedad, es necesario que su valor aumente más rápido que la inflación y la tasa de interés del préstamo, que podría ser de un 3% a un 5% adicional al menos. Por lo tanto, la propiedad inmobiliaria tendría que ganar valor a tasas cercanas al 6% cada año como mínimo, y más probablemente a dos dígitos. Fuera de una burbuja inmobiliaria, eso no es probable. Hay muchas buenas razones para comprar una vivienda —el valor acumulado de la construcción es una— pero invertir para la jubilación probablemente no sea una de ellas. (Consulte también: La guía completa para convertirse en propietario ).
CONSEJOS
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o TIPS, son un tipo de bono respaldado por el gobiernointroducido en 1997. A diferencia de las letras del Tesoro convencionales, los TIPS tienen un principal ajustable, vinculado al índice de precios al consumidor (IPC), y una tasa de cupón fija. Eso significa que a medida que la inflación aumenta (o cae), la cantidad de dinero que va al tenedor varía con ella.
En el lado positivo, no hay peligro de que la inflación sea lo suficientemente alta como para convertirlos en perdedores de dinero, a diferencia de los bonos convencionales. Una tasa de cupón del 3,5% no sirve de nada si la inflación alcanza el 4%. El riesgo, sin embargo, es cuando la inflación es negativa o extremadamente baja. La deflación no ocurre con frecuencia; el último período deflacionario importante en los Estados Unidos fue la Gran Depresión. La Gran Recesión logró registrar una tasa negativa cuando el IPC registró un -0,4% en 2009. Sin embargo, una tasa de inflación muy baja puede llevar los rendimientos del Tesoro a territorio negativo a medida que los inversores entran en pánico y se apresuran a la relativa seguridad de las letras del Tesoro. (Consulte también: Proteja su cartera de la inflación ).
Anualidades
Las anualidades pueden ofrecer protección contra la inflación, según el tipo. Una anualidad es básicamente un «seguro de jubilación». Usted paga una prima y, al final de cierto plazo, recibe un pago mensual fijo. (Consulte también: Una descripción general de las anualidades ).
Las anualidades fijas generalmente ganan aquí. La combinación de tarifas más bajas y la seguridad que conlleva no tener que preocuparse por el valor de los activos subyacentes los hace mejores para la mayoría de las personas. Las anualidades variables son anualidades que ofrecen mayores rendimientos si el mercado lo hace bien. Uno puede seguir haciendo contribuciones después de la jubilación y disfruta de algunos beneficios fiscales. Sin embargo, tienen tarifas más altas y son inversiones complejas. (Consulte también: Anualidades protegidas contra la inflación: parte de un plan financiero sólido ).
Ley SEGURA y anualidades
Con la introducción de laLey deConfiguración de Todas las Comunidades para el Mejoramiento de la Jubilación (SECURE), empleados pueden descubrir más opciones de anualidades ofrecidas por sus empleadores en su 401 (k) u otros planes de jubilación. Esto se debe a que existen varias disposiciones en la ley que facilitan la incorporación de opciones de anualidad en los planes de jubilación patrocinados por el empleador.
Por ejemplo, las anualidades en un plan 401 (k) ahora son portátiles, lo que significa que los empleados pueden transferirlas sin cargos o tarifas de rescate a otro plan o IRA si cambian de trabajo o si su empleador deja de ofrecer la opción de anualidad. La Ley SECURE también crea un «puerto seguro fiduciario», lo que significa que los empleadores están protegidos de responsabilidad en caso de que la aseguradora que elijan no realice los pagos de la anualidad.
Fondos mutuos, acciones, ETF
Por supuesto, siempre existe la inversión tradicional para obtener ingresos: poner dinero en fondos mutuos, acciones o fondos cotizados en bolsa (ETF) y vivir de los rendimientos. Los fondos, las acciones y los ETF son todos muy líquidos, e incluso si uno tiene en cuenta las ganancias de capital, la tasa impositiva es considerablemente menor (alrededor del 20% en el extremo superior). Los dividendos se gravan a la tasa ordinaria, pero las ganancias de capital a largo plazo, que es todo lo que se mantiene durante un año o más, no.10
Sin embargo, en la jubilación, la preocupación suele ser proporcionar un flujo de ingresos, en lugar de aumentar los activos. Tiempo lo es todo. Cualquiera que pusiera dinero en el S&P 500 en 2003, cuando el mercado de valores encontró su mínimo después del estallido de la burbuja de las puntocom, habría perdido dinero para cuando la Gran Depresión golpeó en 2008. Si se hubieran retirado a fines de 2007, casi habría duplicado su inversión. La diferencia es solo de unos meses. Muchos futuros jubilados tuvieron que seguir trabajando a raíz de la crisis financiera porque gran parte de su riqueza estaba inmovilizada en acciones.
Seguridad Social
Luego tenemos los viejos recursos: planes de beneficios definidos y Seguridad Social. El Seguro Social es un ingreso fijo pero tiene ajustes por costo de vida. Y retrasar la jubilación también puede ser muy útil. Aquellos que esperan hasta los 70 años para cobrar el Seguro Social pueden aumentar sus pagos mensuales en un 8%. El Seguro Social por sí solo no es mucho, por supuesto, pero en combinación con los ahorros y un plan 401 (k), puede ayudar mucho.
Los planes de beneficios definidos ( si tiene la suerte de tener uno ) a menudo estructuran los beneficios de acuerdo con los últimos años de salario. Retrasar la jubilación puede aumentar la cantidad mensual, proporcionando una protección adicional contra la inflación incluso si el cheque es un número fijo.
La línea de fondo
Existen varias estrategias para manejar la inflación en sus ahorros para la jubilación o en los de un cliente. Lo más probable es que se emplee una combinación de las estrategias anteriores para garantizar que el poder adquisitivo esté protegido y que la reducción de los ahorros no se produzca demasiado rápido.