Definición de coeficiente de capital común de nivel 1
¿Qué es el coeficiente de capital común de nivel 1?
El índice de capital común de nivel 1 es una medida del capital social básico de un banco, en comparación con sus activos totales ponderados por riesgo, y significa la solidez financiera de un banco. Los reguladores e inversores utilizan el índice de capital común de Nivel 1 porque muestra qué tan bien un banco puede resistir el estrés financiero y mantenerse solvente. El capital común de nivel 1 excluye cualquier acción preferente o participación no controladora, lo que lo hace diferente del índice de capital de nivel 1 estrechamente relacionado.
Conclusiones clave
- El índice de capital común de Nivel 1 es una medida del capital social básico de un banco, en comparación con sus activos totales ponderados por riesgo, que significa la solidez financiera de un banco.
- Los reguladores e inversores utilizan el índice de capital común de Nivel 1 porque muestra qué tan bien un banco puede resistir el estrés financiero y mantenerse solvente.
- El índice de capital común de Nivel 1 difiere del índice de capital de Nivel 1 estrechamente relacionado porque excluye cualquier acción preferente o participación no controladora.
La fórmula para la relación de capital común de nivel 1 es
¿Qué le dice la relación de capital común de nivel 1?
Los activos ponderados por riesgo de una empresa incluyen todos los activos que posee la empresa y que se ponderan sistemáticamente por riesgo crediticio. Los bancos centrales suelen desarrollar la escala de ponderación para diferentes clases de activos; el efectivo y los valores gubernamentales conllevan un riesgo cero, mientras que un préstamo hipotecario o un préstamo de automóvil conllevarían un riesgo mayor. A los activos ponderados por riesgo se les asignaría una ponderación cada vez mayor en función de su riesgo crediticio. El efectivo tendría una ponderación del 0%, mientras que los préstamos con un riesgo crediticio creciente tendrían una ponderación del 20%, 50% o 100%.
Los reguladores utilizan el índice de capital común de Nivel 1 para calificar la adecuación del capital de una empresa como uno de los siguientes: bien capitalizado, adecuadamente capitalizado, subcapitalizado, significativamente subcapitalizado o críticamente subcapitalizado. Para ser clasificada como bien capitalizada, una empresa debe tener un índice de capital común de Nivel 1 del 7% o más, y no pagar dividendos o distribuciones que reduzcan ese índice por debajo del 7%.
Una empresa caracterizada como una institución financiera de importancia sistémica (SIFI) está sujeta a un colchón adicional del 3% para su índice de capital común de nivel 1, lo que hace que su umbral se considere bien capitalizado al 10%. Las empresas que no se consideran bien capitalizadas están sujetas a restricciones sobre el pago de dividendos y recompras de acciones.
Los ratio Tier 1 de capital común difiere de la de cerca relacionada con la ratio de capital Tier 1. El capital de nivel 1 incluye la suma del capital social de un banco, sus reservas divulgadas y las acciones preferentes no acumulables y no reembolsables. Sin embargo, el capital común de nivel 1 excluye todos los tipos de acciones preferentes, así como las participaciones no controladoras. El capital común de nivel 1 incluye las acciones ordinarias de la empresa, las ganancias retenidas y otros ingresos integrales.
Los inversores bancarios prestan atención al índice de capital común de Nivel 1 porque presagia si un banco no solo tiene los medios para pagar dividendos y recomprar acciones, sino también el permiso para hacerlo de los reguladores. La Reserva Federal evalúa el índice de capital común de nivel 1 de un banco durante las pruebas de estrés para discernir si un banco puede resistir los choques económicos y la volatilidad del mercado.
Ejemplo de la relación de capital común de nivel 1
Como ejemplo, suponga que un banco tiene $ 100 mil millones de activos ponderados por riesgo después de asignar las ponderaciones correspondientes para su efectivo, líneas de crédito, hipotecas y préstamos personales. Su capital común de Nivel 1 incluye $ 4 mil millones de acciones comunes y $ 4 mil millones de ganancias retenidas, lo que lleva a un capital común de Nivel 1 total de $ 8 mil millones. La compañía también emitió $ 500 millones en acciones preferentes. Al dividir el capital común de Nivel 1 de $ 8 mil millones menos los $ 500 en preferencias por activos ponderados por riesgo totales de $ 100 mil millones, se obtiene un índice de capital común de Nivel 1 del 7.5%.
Si en cambio estuviéramos calculando el índice de capital de nivel 1 estándar, se calcularía como un 8%, ya que incluiría las acciones preferentes.