Sector exento de impuestos
¿Qué es el sector exento de impuestos?
El sector exento de impuestos puede referirse a un nicho de mercado que comprende vehículos de inversión u organizaciones sin fines de lucro que están exentos de impuestos federales.
El término se asocia con mayor frecuencia con un conjunto de inversiones que pagan intereses o dividendos exentos de impuestos. El sector incluye bonos, pagarés, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, fondos del mercado monetario, fideicomisos, seguros de vida, ingresos del trabajo Roth IRA, distribuciones de cuentas de ahorro para educación Coverdell, distribuciones de cuentas de ahorro para la salud y anualidades fijas.
Conclusiones clave
- Los sectores exentos de impuestos son organizaciones sin fines de lucro exentas de impuestos o nichos de mercado que forman parte de vehículos de inversión.
- Los bonos municipales constituyen la mayoría de los vehículos de inversión en el sector exento de impuestos.
- Los munis suelen tener un rendimiento más bajo que los bonos gravables.
La mayoría de los vehículos de inversión en el sector exento de impuestos son bonos municipales;La regulación estadounidense prohíbe al gobierno federal gravar los activos de deuda ofrecidos por agencias gubernamentales locales y estatales. Estas exenciones fiscales ofrecen a los inversores incentivos para comprar bonos del gobierno de bajo rendimiento en lugar de valores corporativos de renta fija de mayor rendimiento.
Los bonos municipales, o munis, son la inversión exenta de impuestos más conocida. El mercado de bonos municipales permite a los gobiernos locales y estatales emitir bonos para recaudar fondos para pagar varios proyectos. La mayoría de los munis están libres de impuestos, pero el estado fiscal está sujeto a cómo se utilicen los bonos. Además, varios munis y otras inversiones exentas de impuestos ofrecen rendimientos más bajos que las inversiones sujetas a impuestos. (Las letras, pagarés y bonos del Tesoro están sujetos al impuesto sobre la renta federal).
¿Qué son los Bonos Municipales?
Los bonos municipales son activos de deuda emitidos por municipios, estados, aeropuertos, distritos escolares y otras entidades públicas para financiar proyectos públicos como escuelas, carreteras, sistemas de agua, servicios de energía, viviendas públicas y hospitales. Los munis generalmente tienen un rendimiento más bajo en comparación con los bonos sujetos a impuestos debido al estado de exención de impuestos.
El interés pagado varía según el estado y el propósito. Si un inversionista compra bonos emitidos en su estado, el interés está libre de impuestos estatales sobre la renta.2 Los munis reducen el riesgo de incumplimiento y en una cartera a menudo pueden suavizar el impacto de la volatilidad del mercado de valores.
Tipos de bonos exentos de impuestos
Hay dos tipos de bonos municipales exentos de impuestos, clasificados según cómo se reembolsa el dinero prestado: bonos de obligación general y bonos de ingresos.
El sector exento de impuestos incluye bonos, pagarés, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, fideicomisos y seguros de vida, entre otros vehículos de inversión.
Los emisores de bonos municipales gubernamentales ofrecen una garantía, ya que la autoridad fiscal generalmente recauda fondos para pagar las obligaciones de los bonos. Los ingresos derivados de peajes, alquileres o gastos de infraestructura respaldan los bonos de ingresos y se utilizan únicamente para pagar las obligaciones de los bonos de ingresos.
Emisores de bonos municipales
La mayoría de los munis no pagan intereses hasta el vencimiento o devengan intereses a una tasa fija o variable. Los períodos de reembolso van desde unos pocos meses hasta 30 años o más. Una agencia de calificación independiente determina la probabilidad de reembolso de los bonos municipales y, para propósitos generales, la calidad del bono. Las tres principales agencias calificadoras de bonos municipales de EE. UU. Son Standard & Poor’s, Fitch y Moody’s.
Organizaciones y corporaciones exentas de impuestos
El sector exento de impuestos también se refiere a las organizaciones sin fines de lucro que no pagan impuestos federales. Estas organizaciones deben presentar documentos específicos ante el Servicio de Impuestos Internos (IRS), que puede verificar. El sector exento de impuestos, según lo define el IRS, incluye más de 1.7 millones de corporaciones en diversas industrias.
( Las contribuciones caritativas a organizaciones sin fines de lucro calificadas pueden ser deducibles de impuestos).
La línea de fondo
El sector exento de impuestos puede significar un nicho de mercado que comprende vehículos de inversión u organizaciones sin fines de lucro. El sector incluye muchos tipos variados de inversiones y puede ser una parte confiable de cualquier cartera. Consulte con un asesor de inversiones o un experto en impuestos si tiene preguntas.