Lo que necesita saber sobre las ganancias de capital y los impuestos

Un elemento crucial de la inversión es administrar la cantidad de impuestos que adeudará sobre sus ganancias. Los impuestos a veces se pasan por alto o se consideran después de los hechos, pero las ganancias de capital (según el tipo de valor y el período de tenencia) pueden tener un gran impacto en los resultados de la inversión.

Los diferentes tipos de ganancias de capital se gravan a diferentes tasas, lo que debe tenerse en cuenta al tomar decisiones de inversión.

Fiscalidad y Renta Variable

Las ganancias de capital sobre acciones se dividen en ganancias a largo y a corto plazo. En las acciones estadounidenses, el largo y el corto plazo se distinguen por si el inversor ha mantenido las acciones durante más o menos de un año.

Las ganancias de capital a largo plazo se gravan a una tasa más baja que las ganancias a corto plazo. Esto es para proporcionar más incentivos para invertir en las empresas que construyen la economía, en lugar de tratar de generar ganancias rápidas especulando con acciones. Trae a la mente de Warren Buffett filosofía de invertir en buenas empresas para el largo plazo. Esto contrasta con la noción de comprar una acción con la simple esperanza de venderla en unos meses (o incluso días) a un precio más alto.

Las ganancias de capital a corto plazo (ganancias sobre acciones mantenidas durante un año o menos) se gravan a tasas de ingresos regulares, mientras que la mayoría de las ganancias de capital a largo plazo se gravan a no más de un 15% o 20% fijo con pocas excepciones. Esto podría tener un gran impacto en las ganancias.

Los impuestos sobre las ganancias de capital también deben separarse de los impuestos sobre los dividendos de las inversiones. Los dividendos de una acción son distribuciones de las ganancias de una empresa. Estas distribuciones a inversores tienen leyes fiscales separadas que se les aplican.

Tributación y Bonos

Los impuestos sobre las ganancias de los bonos comparten algunas características con las ganancias de las acciones, pero también tienen muchas diferencias. Si un inversionista compra un bono a valor nominal y lo mantiene hasta el vencimiento, no habrá ganancia de capital en la transacción. Si un inversor vende antes del vencimiento y genera una ganancia del bono, hay una ganancia de capital, ya sea a corto o largo plazo, al igual que con una acción.

La gran diferencia con los bonos son lospagos de cupones (intereses) a los tenedores de bonos. Estos parecen similares a los dividendos, ya que ambos se cotizan comúnmente en los rendimientos del precio del valor, pero los intereses de los bonos se gravan de manera muy diferente según el tipo de bono. Los pagos de intereses de los bonos corporativos están sujetos a impuestos federales y estatales. Los pagos de intereses de los bonos federales están sujetos a impuestos federales, pero no a impuestos estatales.

Los bonos municipales son los verdaderos ganadores en materia tributaria. Los pagos de intereses sobre los bonos municipales que califiquen no están sujetos a ningún impuesto federal, estatal o local y, a menudo, se consideran «triple libre de impuestos».

Los intereses que un inversionista recibe de un bono municipal rinden dólares que pueden depositar en el banco. Este factor debe tenerse en cuenta al analizar los rendimientos en los mercados. El mercado ajusta estos rendimientos para que los bonos municipales generalmente paguen rendimientos más bajos que los bonos imponibles comparables, pero un inversionista con una categoría impositiva alta puede estar mejor atendido si se apega a los temas exentos de impuestos.

Los fondos de inversión

Los fondos mutuos y otros fondos merecen una consideración especial con respecto a los impuestos. Las acciones del fondo actúan de la misma manera que las acciones y los bonos en términos de ganancias de capital a corto y largo plazo: los dividendos o intereses para el inversionista están gravados. La principal diferencia está en las plusvalías internas del fondo. Si el fondo distribuye las ganancias de capital de sus inversiones subyacentes, la ganancia del inversor depende del capricho del administrador del fondo. Un inversionista sujeto a impuestos estaría mejor esperando para invertir si un fondo mutuo está a punto de realizar una distribución de ganancias de capital.

Compensación de ganancias con pérdidas

Las pérdidas de capital también deben contabilizarse. Por ejemplo, si un inversionista pierde $ 2,000 en una acción y, más adelante en el mismo año, hace una buena inversión y gana $ 3,000, estas dos transacciones se compensarán parcialmente entre sí. Después de compensar las dos transacciones, el inversionista solo enfrentará impuestos sobre $ 1,000 de la ganancia de $ 3,000.

Si las pérdidas superan las ganancias durante el año, las pérdidas pueden compensar hasta $ 3,000 de ingresos imponibles. Después de compensar el total de todas las ganancias y $ 3,000 de ingresos, las pérdidas restantes se pueden transferir para compensar los ingresos en años futuros.

Las ganancias y pérdidas a corto y largo plazo también influyen. Al compensar las ganancias de capital con pérdidas, los inversores deben compensar las ganancias a largo plazo con pérdidas a largo plazo antes de compensar las ganancias a corto plazo.

¿Sujeto a impuestos o libre de impuestos?

La siguiente consideración al pensar en las ganancias de capital y los impuestos a las inversiones es si la cuenta está sujeta a impuestos o está libre de impuestos.

Para las personas, el mejor ejemplo es una cuenta de jubilación individual (IRA). En su mayor parte, las gananciasen las cuentasIRA están libres de impuestos mientras permanecen en la cuenta. A nivel institucional, lo mismo puede decirse de los fondos de pensiones, que pueden invertir libres de impuestos. Puede que no sea prudente negociar activamente con su IRA, pero si ve una ganancia, puede tomarla sin preocuparse por consideraciones fiscales.