Cómo crear un plan de sucesión empresarial

Para muchos propietarios de pequeñas empresas, mantener un flujo de caja positivo y un balance estable puede ser una batalla continua que consume prácticamente todo su tiempo. Incluso la jubilación a menudo parece una mancha distante en el horizonte, y mucho menos los planes para entregar el negocio. Sin embargo, establecer un plan de sucesión empresarial sólido es beneficioso para la mayoría de los propietarios de empresas y puede ser absolutamente necesario para algunos.

Para los propietarios de empresas que se jubilan o están a punto de jubilarse, no se puede ignorar el tema de la sucesión. En este artículo, lo guiaremos a través de los pasos que querrá seguir para crear un plan de sucesión exitoso.

Elegir un sucesor no es fácil

Muchos factores determinan si es necesario un plan de sucesión y, a veces, la opción lógica y fácil será vender el candado, las acciones y el barril del negocio simplemente. Sin embargo, muchos propietarios prefieren la idea de que sus negocios continúen incluso después de que se hayan ido.

Elegir un sucesor puede ser tan fácil como nombrar a un miembro de la familia o un asistente para que ocupe el lugar del propietario. Sin embargo, puede haber varios socios o miembros de la familia entre los que el propietario tendrá que elegir, cada uno con una serie de fortalezas y debilidades a considerar. En este caso, puede producirse un resentimiento duradero por parte de aquellos que no fueron elegidos, independientemente de la elección que finalmente se tome. Los socios que no necesitan o quieren un sucesor pueden simplemente vender su parte del negocio a los otros socios del negocio en un acuerdo de compra-venta.

¿Cuánto vale la empresa?

Cuando los dueños de negocios deciden retirar dinero en efectivo (o si la muerte toma la decisión por ellos), se debe determinar un valor en dólares fijo para el negocio, o al menos la parte existente del mismo. Esto se puede hacer mediante una tasación realizada por un contador público certificado (CPA) o mediante un acuerdo arbitrario entre todos los socios involucrados. Si la parte de la empresa consiste únicamente en acciones de acciones que cotizan en bolsa, entonces la valoración de la participación del propietario estará determinada por el valor de mercado actual de la acción. (Para obtener más información, lea  Cómo redactar un plan de negocios ).

Seguro de vida: el vehículo de transferencia estándar

Una vez que se ha determinado un valor fijo en dólares, se compra un seguro de vida para todos los socios del negocio. En el caso de que un socio fallezca antes de terminar su relación con sus socios, las ganancias del beneficio por fallecimiento se utilizarán para comprar la parte del negocio del socio fallecido y distribuirla equitativamente entre los socios restantes.

Hay dos arreglos básicos que se utilizan para esto. Se conocen como «acuerdos de compra cruzada» y «acuerdos de compra de entidades». Si bien ambos sirven en última instancia para el mismo propósito, se utilizan en diferentes situaciones.

Acuerdos de compra cruzada

Estos acuerdos están estructurados de modo que cada socio adquiera y posea una póliza sobre cada uno de los demás socios del negocio. Cada socio funciona como propietario y beneficiario de la misma póliza, siendo el otro socio el asegurado. Por lo tanto, cuando un socio muere, el valor nominal de cada póliza del socio fallecido se paga a los socios restantes, quienes luego utilizarán los ingresos de la póliza para comprar la participación del socio fallecido en el negocio a un precio previamente acordado.

Como ejemplo, imagine que hay tres socios que poseen cada uno partes iguales de una empresa por valor de $ 3 millones, por lo que la participación de cada socio está valorada en $ 1 millón. Los socios quieren asegurarse de que el negocio se transmita sin problemas si uno de ellos muere, por lo que celebran un acuerdo de compra cruzada. El acuerdo requiere que cada socio contrate una póliza de $ 500,000 para cada uno de los otros dos socios. De esta manera, cuando uno de los socios muere, los otros dos socios recibirán $ 500,000 cada uno, que deben usar para comprar la parte del negocio del socio fallecido.

Acuerdos de compra de entidades

La limitación obvia aquí es que, para una empresa con una gran cantidad de socios (de cinco a diez socios o más), no resulta práctico que cada socio mantenga políticas separadas para cada uno de los demás. También puede haber una inequidad sustancial entre los socios en términos de suscripción y, como resultado, el costo de cada póliza.

Incluso puede haber problemas cuando solo hay dos socios. Digamos que un socio tiene 35 años y el otro 60 años; habrá una gran disparidad entre los costos respectivos de las pólizas. En este caso, a menudo se usa en su lugar un acuerdo de compra-entidad.

El acuerdo de compra-entidad es mucho menos complicado. En este tipo de acuerdo, la propia empresa adquiere una póliza única para cada socio y se convierte en propietario y beneficiario de la póliza. Tras la muerte de cualquier socio o propietario, la empresa utilizará las ganancias de la póliza para comprar la parte de la empresa de la persona fallecida en consecuencia. El costo de cada póliza es generalmente deducible para la empresa, y la empresa también «se come» todos los costos y suscribe el capital social entre los socios.

3 razones para tener un plan de sucesión empresarial

La creación e implementación de un plan de sucesión sólido proporcionará varios beneficios a los propietarios y socios:

1. Garantiza un precio aceptable por la participación de un socio en el negocio y elimina la necesidad de valoración en caso de fallecimiento porque el asegurado acordó el precio de antemano.
2. Los beneficios de la póliza estarán disponibles de inmediato para pagar la parte del negocio del fallecido, sin restricciones de liquidez ni de tiempo. Esto evita efectivamente la posibilidad de una adquisición externa debido a problemas de flujo de efectivo o la necesidad de vender el negocio u otros activos para cubrir el costo de los intereses del fallecido.
3. Un plan de sucesión puede ayudar enormemente a establecer una liquidación oportuna del patrimonio del difunto.

La línea de fondo

La planificación adecuada de la sucesión empresarial requiere una preparación cuidadosa. Los dueños de negocios que busquen una transición suave y equitativa de sus intereses deben buscar un asesor competente y con experiencia que los ayude en esta decisión comercial. (La sucesión comercial es solo una consideración para la jubilación. Para obtener más información, consulte Cómo comenzar con su plan patrimonial ).