Subprime
¿Qué es subprime?
Subprime es una clasificación crediticia por debajo del promedio de prestatarios con un historial crediticio empañado o limitado, y que están sujetos a tasas de interés más altas que el promedio. Los prestamistas utilizarán un sistema de calificación crediticia para determinar para qué préstamos puede calificar un prestatario. Los préstamos de alto riesgo conllevan un mayor riesgo crediticio y, como tal, también conllevarán tasas de interés más altas.
Conclusiones clave
- Subprime se refiere a prestatarios o préstamos, generalmente ofrecidos a tasas muy por encima de la tasa preferencial, que tienen calificaciones crediticias bajas.
- Los préstamos de alto riesgo son de mayor riesgo, dada la menor calificación crediticia de los prestatarios, y en el pasado han contribuido a las crisis financieras.
- Las hipotecas de alto riesgo representan aproximadamente una cuarta parte del mercado inmobiliario nacional, pero los productos de alto riesgo también pueden incluir préstamos y créditos no hipotecarios.
Entendiendo las subprime
Ocasionalmente, algunos prestatarios pueden ser clasificados como subprime a pesar de tener un buen historial crediticio. La razón de esto es que los prestatarios han optado por no proporcionar verificación de ingresos o activos en el proceso de solicitud de préstamo.
Los préstamos en esta clasificación se denominan préstamos de ingresos declarados y activos declarados (SISA) o incluso préstamos sin ingresos, sin activos (NINA). Aproximadamente el 25% de las originaciones de hipotecas se clasifican como subprime. El término subprime recibe su nombre de la tasa preferencial, que es la tasa a la que las personas y empresas con un historial crediticio excelente pueden pedir dinero prestado.
En los préstamos hipotecarios, los prestatarios de alto riesgo pueden presentar relativamente menos riesgo que en otros tipos de productos de préstamos de alto riesgo no garantizados porque la hipoteca en sí está garantizada por la vivienda como garantía. Aún así, los prestatarios de alto riesgo pueden tener más dificultades para obtener una hipoteca y pueden esperar pagar una tasa de interés más alta que el prestatario promedio si lo hacen.
Hipotecas de alto riesgo y la crisis financiera mundial
Muchas de las hipotecas de alto riesgo realizadas en los años previos a la crisis financiera mundial se realizaron con una tasa de interés ajustable que permitió a los prestatarios comenzar los primeros años de su hipoteca con un pago extremadamente bajo. Después de los primeros tres o cinco años, la tasa de interés se ajustó al alza y encareció enormemente los pagos mensuales de la hipoteca para los prestatarios. Muchos prestatarios no pudieron pagarlos después de que se llevó a cabo este ajuste.
Antes de la crisis financiera mundial, los préstamos de alto riesgo, como las hipotecas, se agrupaban en grandes conjuntos de préstamos y se vendían a los inversores. Se asumió que había seguridad en los números y debido a que se agruparon tantos miles de préstamos, se pensó que incluso si algunos de ellos incumplían, los fondos comunes de hipotecas seguirían siendo inversiones sólidas debido a la falsa suposición de que la mayoría de los prestatarios lo harían. todavía pagan sus pagos de hipoteca.
Los miles de préstamos otorgados a personas que ya no podían hacer los pagos después de que sus tasas de interés ajustadas al alza terminaron incumpliendo, las inversiones hipotecarias conjuntas se hundieron y todo esto ayudó a alimentar la crisis financiera mundial.
Otros productos subprime
En el mercado Fintech emergente de hoy, una serie de nuevas empresas, incluyendo varios prestamistas en línea, ahora se centran en alto riesgo y en archivos delgada prestatarios. Las agencias de crédito también han desarrollado nuevas metodologías de calificación crediticia para dichos prestatarios. Esto ha ayudado a aumentar las ofertas disponibles para los prestatarios de alto riesgo.
Un producto ampliamente disponible que ofrece una alternativa para los prestatarios de alto riesgo es la tarjeta de crédito garantizada. El prestatario deposita dinero en una cuenta bancaria especial y luego se le permite gastar hasta un cierto porcentaje de esa cantidad, utilizando la tarjeta asegurada. Después de un período de tiempo, el prestatario puede ser elegible para actualizar a una tarjeta de crédito con un límite de crédito más alto.
Algunas empresas también ofrecen tarjetas de crédito convencionales sin garantía adaptadas a prestatarios de alto riesgo. Incluyen Credit One Bank, First Premier Bank y First Savings Bank. Las tasas de interés de estas tarjetas de crédito pueden superar el 30% y, a menudo, conllevan tarifas anuales de aproximadamente $ 100 y tarifas mensuales que oscilan entre $ 5 y $ 10 por mes. Estas tarjetas generalmente también tienen un límite de crédito más bajo que otras tarjetas, que es otra forma en que los prestamistas mitigan algunos de los riesgos de alto riesgo.
Además de las tarjetas de crédito, muchos prestamistas de alto riesgo también ofrecen préstamos no renovables, como préstamos para automóviles, con tasas de interés en el rango del 36%.
Los prestamistas de día de pago son otra alternativa de crédito de alto riesgo más controvertida. Estos prestamistas ofrecen préstamos a corto plazo a tasas de porcentaje anual (APR) que pueden superar el 400% en algunos estados.