Fondo sub-asesorado
¿Qué es un fondo sub-asesorado?
Un fondo sub-asesorado es un fondo de inversión que es administrado por otro equipo de administración o firma diferente al lugar donde se mantienen los activos. Un fondo sub-asesorado puede consistir en inversiones especializadas o de nicho para las que los principales administradores de la cartera de fondos buscan experiencia externa.
Conclusiones clave
- Un fondo sub-asesorado involucra a un administrador de dinero externo que es contratado por una compañía de inversión o un fondo mutuo para administrar una cartera de inversiones.
- Los fondos sub-asesorados suelen ser buscados por compañías de inversión debido a su experiencia en la gestión de una estrategia específica.
- Los fondos sub-asesorados pueden agregar rendimiento a una cartera más grande, pero normalmente también vendrán con tarifas adicionales ya que también se debe pagar al subasesor.
Comprensión de los fondos sub-asesorados
Los fondos sub-asesorados se pueden encontrar en una variedad de estrategias en el mercado de inversión. Son el producto de las relaciones formadas en todo el negocio de gestión de inversiones. Permiten que un administrador de inversiones contrate a otros administradores de inversiones para ofrecer fondos con objetivos de inversión específicos.
Las relaciones de subasesoramiento permiten una alternativa para el lanzamiento de nuevos fondos para inversores. En algunos casos, los administradores de inversiones pueden lanzar nuevas ofertas de fondos de manera más eficiente con costos más bajos y un mejor procesamiento operativo a través de una relación de subasesoramiento. Muchos gestores de inversiones se asocian con subasesores para reducir los costes y ampliar la oferta de fondos.
Algunos de los administradores de inversiones más grandes y experimentados del mercado de inversiones crean una plataforma de subasesoramiento que les permite un mayor acceso a las relaciones de subasesoramiento en el mercado. Wellington Asset Management y State Street Global Advisors son dos administradores de inversiones que buscan activamente ofrecer sus servicios a través de relaciones de subasesoramiento.
Consideraciones sobre fondos sub-asesorados
Los acuerdos de estructura de tarifas de subasesoramiento varían en el mercado de inversión. Los honorarios por los fondos sub-asesorados suelen ser más altos debido a las relaciones de varios niveles involucradas con la oferta de un fondo sub-asesorado. En general, los inversores deberían examinar más de cerca las estructuras de comisiones de los fondos sub-asesorados porque a menudo son más altas y más complejas que las ofertas de fondos tradicionales.
A pesar de las comisiones potencialmente más elevadas, otros aspectos de un fondo subasesorado pueden resultar ventajosos para los inversores. Específicamente, los fondos sub-asesorados generalmente son administrados por administradores de fondos con amplia experiencia y experiencia en la gestión de una determinada estrategia. Los gestores de fondos para fondos sub-asesorados a menudo se buscan por su experiencia en estrategia, ofreciendo a los inversores la mejor opción de estrategia en el mercado.
Inversiones de fondos sub-asesorados
Las relaciones de subasesoramiento abarcan todo el universo de inversiones. Se puede sub-asesorar cualquier tipo de fondo. Los fondos mutuos y las anualidades variables son algunas de las ofertas sub-asesoradas más comunes.
En un informe de 2016 de Pensiones e Inversiones, Wellington se identifica como el subasesor más grande de la industria de inversiones por activos con $ 499.1 mil millones en activos sub-asesorados bajo administración.
Wellington tiene una relación de subasesor bien establecida con Hartford Funds y se desempeña como subasesor de la firma. El Hartford International Equity Fund es un subfondo asesorado por Wellington. El Fondo busca la revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en renta variable internacional. El Fondo ofrece cuatro clases de acciones: A, F, I e Y. Los gastos varían para cada una de las clases de acciones con un índice de gastos brutos comprendido entre el 1,89% y el 1,40%.