19 abril 2021 17:50

Teoría de las ondas de Elliott

¿Qué es la teoría de ondas de Elliott?

El término Teoría de la onda de Elliott se refiere a una teoría en el análisis técnico que se utiliza para describir los movimientos de precios en el mercado financiero. La teoría fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott después de observar e identificar patrones de ondas fractales recurrentes.1 Las  ondas se pueden identificar en los movimientos del precio de las acciones y en el comportamiento del consumidor. Los inversores que intentan sacar provecho de una tendencia del mercado podrían describirse como montados en una ola. Un movimiento grande y fuerte de los propietarios de viviendas para reemplazar sus hipotecas existentes por otras nuevas que tienen mejores condiciones se denomina ola de refinanciamiento.

Conclusiones clave

  • La teoría de la onda de Elliott es una forma de análisis técnico que busca patrones de precios recurrentes a largo plazo relacionados con cambios persistentes en el sentimiento y la psicología de los inversores.
  • La teoría identifica ondas de impulso que establecen un patrón y ondas correctivas que se oponen a la tendencia más amplia.
  • Cada conjunto de ondas está anidado dentro de un conjunto más grande de ondas que se adhieren al mismo patrón de impulso o correctivo, que se describe como un enfoque fractal para invertir.

Cómo funciona la teoría de ondas de Elliott

La índices.

La teoría ganó notoriedad en 1935 cuando Elliott hizo una asombrosa predicción de un piso en el mercado de valores. Desde entonces, se ha convertido en un elemento básico para miles de administradores de carteras, comerciantes e inversores privados.

Elliott describió reglas específicas que gobiernan cómo identificar, predecir y capitalizar estos patrones de onda. Estos libros, artículos y cartas se tratan en «RN Elliott’s Masterworks», que se publicó en 1994. Elliott Wave International es la empresa independiente de análisis financiero y pronóstico de mercadomás grandedel mundo, cuyo análisis y pronóstico de mercado se basan en el modelo de Elliott.

Tuvo cuidado de señalar que estos patrones no brindan ningún tipo de certeza sobre el movimiento futuro de los precios, sino que sirven para ayudar a ordenar las probabilidades de la acción futura del mercado. Se pueden utilizar junto con otras formas de análisis técnico, incluidos los indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Los traders pueden tener diferentes interpretaciones de la estructura de Elliott Wave de un mercado en un momento dado.

Cómo funcionan las ondas de Elliott

Algunos analistas técnicos intentan sacar provecho de los patrones de ondas en el mercado de valores utilizando la teoría de ondas de Elliott. Esta hipótesis dice quelos movimientos de losprecios de las acciones se pueden predecir porque se mueven en patrones repetidos hacia arriba y hacia abajo llamados ondas que son creadas por la psicología o el sentimiento de los inversores.

La teoría identifica varios tipos diferentes de ondas, incluidas las ondas motrices, las ondas de impulso y las ondas correctivas. Es subjetivo, lo que significa que no todos los operadores interpretan la teoría de la misma manera o están de acuerdo en que es una estrategia comercial exitosa.

A diferencia de la mayoría de las otras formaciones de precios, la idea completa del análisis de ondas en sí no equivale a una formación de planos regular en la que simplemente siga las instrucciones. El análisis de olas ofrece información sobre la dinámica de tendencias y lo ayuda a comprender los movimientos de precios de una manera mucho más profunda.

El principio de la onda de Elliott consiste en ondas de impulso y correctivas en su núcleo.

Ondas de impulso

Las ondas de impulso constan de cinco sub-ondas que hacen un movimiento neto en la misma dirección que la tendencia del siguiente grado más grande. Este patrón es el motivo de onda más común y el más fácil de detectar en un mercado. Como todas las ondas motrices, consta de cinco sub-ondas: tres de ellas también son ondas motrices y dos son ondas correctivas. Esto está etiquetado como una estructura 5-3-5-3-5, que se mostró arriba.

Tiene tres reglas irrompibles que definen su formación:

  • La segunda ola no puede retroceder más del 100% de la primera ola
  • La tercera ola nunca puede ser la más corta de las olas uno, tres y cinco.
  • La cuarta ola no puede ir más allá de la tercera ola en ningún momento

Si se viola una de estas reglas, la estructura no es una onda de impulso. El comerciante tendría que volver a etiquetar la supuesta onda de impulso.

Ondas correctivas

Las ondas correctivas, que a veces se denominan ondas diagonales, constan de tres, o una combinación de tres, sub-ondas que hacen un movimiento neto en la dirección opuesta a la tendencia del siguiente grado más grande. Como todas las ondas motrices, su objetivo es mover el mercado en la dirección de la tendencia.

La onda correctiva consta de cinco sub-ondas. La diferencia es que la diagonal parece una cuña que se expande o se contrae. Las sub-ondas de la diagonal pueden no contar hasta cinco, dependiendo del tipo de diagonal que se observe. Al igual que con la onda motriz, cada sub-onda de la diagonal nunca vuelve completamente sobre la sub-onda anterior, y la sub-onda tres de la diagonal puede no ser la onda más corta.

Estas ondas de impulso y correctivas están anidadas en un fractal auto-similar para crear patrones más grandes. Por ejemplo, un gráfico de un año puede estar en medio de una ola correctiva, pero un gráfico de 30 días puede mostrar una ola de impulso en desarrollo. Un operador con esta interpretación de la onda de Elliott puede tener una perspectiva bajista a largo plazo con una perspectiva alcista a corto plazo.

Consideraciones Especiales

Elliott reconoció que la secuencia de Fibonacci denota el número de ondas en impulsos y correcciones. Las relaciones de onda en precio y tiempo también exhiben comúnmente índices de Fibonacci, como 38% y 62%. Por ejemplo, una onda correctiva puede tener un retroceso del 38% del impulso anterior.

Otros analistas han desarrollado indicadores inspirados en el principio de la onda de Elliott, incluido el oscilador de onda de Elliott, que se muestra en la imagen de arriba. El oscilador proporciona un método computarizado para predecir la dirección futura del precio basado en la diferencia entre una media móvil de cinco y 34 períodos. El sistema de inteligencia artificial de Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas las reglas y pautas de ondas de Elliott a los datos para generar análisis de ondas de Elliott automatizados.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la teoría de ondas de Elliott?

En el análisis técnico, la teoría de la onda de Elliott es el análisis de las tendencias a largo plazo en los patrones de precios y cómo se corresponden con la psicología del inversor. Estos patrones de precios, denominados «ondas», se basan en reglas específicas que fueron desarrolladas por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Específicamente, fueron diseñados para identificar y predecir patrones de onda dentro de los mercados de valores. Es importante destacar que estos patrones no pretenden ser seguros, sino que proporcionan resultados probables para futuros movimientos de precios.

¿Cómo funcionan las ondas de Elliott?

Dentro de la teoría de ondas de Elliott, existen diferentes formas de ondas, o formaciones de precios, de las que los inversores pueden obtener información. Las ondas de impulso, por ejemplo, incluyen una tendencia ascendente o descendente que lleva cinco sub-ondas que pueden durar horas o incluso décadas. Poseen tres reglas: la segunda ola no puede retroceder más del 100% de la primera ola; la tercera ola no puede ser más corta que la ola uno, tres y cinco; la cuarta ola no puede superar la tercera ola nunca. Junto con las ondas de impulso, hay ondas correctivas, que caen en patrones de tres.

¿Cómo comercia con la teoría de ondas de Elliott?

Considere que un comerciante se da cuenta de que una acción se mueve en una tendencia ascendente en una onda de impulso. En este caso, es posible que se alarguen en la acción hasta que complete su quinta ola. En este punto, anticipando una reversión, el comerciante puede quedarse corto en la acción. Detrás de esta teoría comercial se encuentra la idea de que los patrones fractales se repiten en los mercados financieros. En matemáticas, los patrones fractales se repiten en una escala infinita.

 

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