La SLV puede traer dolor y recompensas
La plata es un tema interesante, en parte porque hay varios buenos indicadores para predecir la dirección de su precio. Si bien no hay garantías, los posibles inversores deben conocer las razones por las que es probable que la plata se cotice al alza o a la baja en el futuro.
Conclusiones clave
- SLV es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que mantiene plata para los inversores, y se compra y vende en las principales casas de bolsa, al igual que los ETF de acciones.
- El rendimiento de 10 años de SLV deja mucho que desear.
- La plata obtuvo ganancias impresionantes en 2020 en medio de un estímulo económico masivo de los bancos centrales y los gobiernos.
- Si está buscando una inversión a largo plazo como parte de una asignación de activos, es posible que desee considerar SLV.
Si vas a optar por una plata larga, hay varias formas de hacerlo. Sin embargo, una de las opciones más populares para los inversores y comerciantes de acciones es ETF ) que mantiene plata para los inversores, y se compra y vende en las principales casas de bolsa, al igual que los ETF de acciones. También tiene un gran volumen para los operadores, con un promedio de 30 días de 23,2 millones de acciones negociadas por día a partir del 18 de diciembre de 20201.
Por los números
A continuación, se muestran cifras importantes para cualquier persona que esté considerando invertir en SLV (a partir del 18 de diciembre de 2020):
- Rango de 52 semanas: 10,86 $ – 27,39 $
- Rendimiento de dividendos: Ninguno
- Activos netos: $ 14.39 mil millones
- Inicio: abril de 2006
- Ratio de gasto anual: 0,50%
- Rentabilidad total a 10 años: -2,50% (al 30 de noviembre de 2020)
- Retorno total a 5 años: 8,94% (al 30 de noviembre de 2020)
- Retorno total a 3 años: 9.60% (al 30 de noviembre de 2020)
- Retorno total a 1 año: 29,91% (al 30 de noviembre de 2020)
- YTD Rendimiento Total: 42.41%
Rendimiento y comparaciones
El rendimiento de 10 años de SLV deja mucho que desear. Sin embargo, los bajos rendimientos entre 2010 y 2015 no son el fin del mundo. Eso es especialmente cierto para un inversor que tiene una pequeña participación de fondos en SLV como parte de una asignación de activos.
SLV también se adapta mejor a los inversores a largo plazo que índice de gastos más bajodel 0,50% en comparación con el 0,95% de AGQ, y las tarifas más bajas son la única forma garantizada de mejorar la rentabilidad. También es mucho menos probable que SLV sea golpeado si los precios de la plata caen.
Los ETF apalancados, como AGQ, están diseñados para fines comerciales a corto plazo.
No luches contra la tendencia
La plata se acercó a los 50 dólares la onza en abril de 2011, que es cuando SLV alcanzó su punto máximo. Después de ese tiempo, tanto la plata como el SLV sufrieron caídas constantes durante muchos años. Sin embargo, los retornos fueron respetables entre finales de 2015 y finales de 2020.
La plata obtuvo ganancias impresionantes en 2020 en medio de un estímulo económico masivo de los bancos centrales y los gobiernos. Los precios de los metales preciosos tienden a estar fuertemente impulsados por el impulso, y las perspectivas de gasto público adicional parecían buenas a fines de 2020. Además, indicadores como la relación oro / plata aún eran bastante favorables.
Continuación de la debilidad económica
La política de dinero fácil de la Reserva Federal ha ayudado a impulsar SLV y Wall Street, pero no Main Street. Los consumidores carecen de crédito y ahorros. Si los consumidores jóvenes carecen de crédito y ahorros, entonces es difícil imaginar un escenario en el que el gasto de los consumidores aumente de manera sostenible. Esta debilidad les dice a los legisladores que pueden seguir gastando e imprimiendo dinero, lo que ayuda a SLV.
Es una creencia común que el oro y la plata son buenas coberturas en tiempos difíciles. En realidad, eso es más cierto para el oro que para la plata. La debilidad económica puede ser buena para la plata. Sin embargo, un desastre financiero absoluto podría causar otra avalancha de dólares estadounidenses, perjudicando los precios de la plata y el SLV.
Picos potenciales y perspectivas a largo plazo
Por otro lado, algunos eventos geopolíticos alarmantes podrían hacer que las acciones caigan y las materias primas se disparen de la noche a la mañana. Las nuevas guerras que amenazan el suministro de petróleo en el Medio Oriente tienden a encabezar esa lista. Nadie quiere que eso suceda. La buena noticia para los tenedores a largo plazo de SLV es que una inversión relativamente pequeña en plata puede aliviar esos tipos de caídas del mercado de valores. Eso ayuda a SLV a mejorar el rendimiento ajustado al riesgo de algunas carteras.
La línea de fondo
Si desea ganancias rápidas, entonces SLV podría no ser la mejor opción. Si está buscando una inversión a largo plazo como parte de una asignación de activos, es posible que desee considerar SLV. Solo tenga en cuenta que la plata es volátil, por lo que puede bajar tan rápido como subió durante gran parte de 2020.