Hipoteca de capital compartido
¿Qué es una hipoteca de capital compartido?
Una hipoteca de capital compartido es un acuerdo en virtud del cual un prestamista y un prestatario comparten la propiedad de una propiedad. El prestatario debe ocupar la propiedad. Cuando la propiedad se vende, la asignación de capital va a cada parte de acuerdo con su contribución de capital. Cada parte también comparte las pérdidas de la propiedad vendida.
Las hipotecas de capital compartido permiten a los ocupantes compartir las posibles ganancias de capital de propiedades que de otro modo estarían fuera de sus posibilidades.
Cómo funciona una hipoteca de capital compartido
Una hipoteca de capital compartido es una opción atractiva para los compradores de vivienda que planean ser propietarios-ocupantes. Esta hipoteca compartida les otorga acceso a propiedades cuyos valores, de otro modo, estarían fuera de sus posibilidades. En la mayor parte de los Estados Unidos, los propietarios-ocupantes también deben pagar una renta de mercado justa al coinversor proporcional a la participación del capital que no es propiedad del propietario-ocupante.
El prestamista, o propietario-inversor, también puede beneficiarse de una hipoteca de capital compartido. La contribución de capital es una inversión y el prestamista tomará una participación proporcional en cualquier ganancia durante la vigencia de la hipoteca. Si el propietario-inversionista contribuye a los intereses hipotecarios, es probable que pueda deducir ese interés de sus ingresos imponibles. El propietario-inversor también puede aplicar la depreciación de la propiedad a sus impuestos.
Conclusiones clave
- Las hipotecas de capital compartido son acuerdos en los que prestamistas y prestatarios comparten el capital social de una propiedad.
- El prestamista disfruta de ventajas fiscales, como la depreciación, así como la deducción de intereses hipotecarios.
- Estos programas ayudan a impulsar la propiedad de vivienda y pueden ser particularmente útiles en los mercados inmobiliarios de alto costo, como San Francisco y la ciudad de Nueva York.
Ventajas y desventajas de una hipoteca sobre acciones
Durante muchos años, las asociaciones de viviendas asequibles y los municipios han ofrecido programas de equidad compartida para facilitar la propiedad de vivienda entre las personas de bajos ingresos y los compradores por primera vez. Los programas proporcionan fondos para la inversión de capital compartido o conectan a compradores potenciales con prestamistas privados dispuestos a coinvertir.
La investigación del Urban Institute muestra que estos programas son efectivos para aumentar la propiedad de vivienda entre las comunidades objetivo, con el beneficio adicional de ayudar a los compradores potenciales a evaluar su propia preparación para comprar una casa. Más recientemente, los prestamistas privados han ingresado al mercado de hipotecas de capital compartido, especialmente en mercados de alto costo como San Francisco y la ciudad de Nueva York.
Otro acuerdo de equidad comúnmente compartido es entre un padre y un miembro de la familia más joven o que compra por primera vez. Este tipo de hipoteca es un arreglo beneficioso para el miembro de la familia prestamista porque le permite evitar las consecuencias fiscales de una donación financiera sustancial y, al mismo tiempo, obtener un rendimiento potencial de ese capital. Los hijos adultos de altos ingresos también pueden aprovechar esta opción de financiamiento para contribuir a una propiedad de jubilación para padres ancianos.