Rendimiento de siete días

¿Qué es el rendimiento de siete días?

El rendimiento a siete días es una medida estándar del rendimiento anualizado de un fondo mutuo del mercado monetario. Por lo general, se calcula sobre la base de la distribución promedio de siete días del fondo y permite la comparación directa entre muchos fondos del mercado monetario.

El rendimiento de siete días también puede denominarse rendimiento anualizado de siete días.

Comprender el rendimiento de siete días

El rendimiento a siete días se calcula con mayor frecuencia para los fondos del mercado monetario. Este rendimiento incluye las distribuciones pagadas por el fondo más cualquier revalorización durante un período de siete días, menos las comisiones promedio incurridas durante siete días.

El rendimiento a siete días ayuda a los inversores a comparar fondos del mercado monetario. El rendimiento a siete días puede ayudar a proporcionar una expectativa de rendimiento futuro de la inversión. Similar al rendimiento a plazo, su cálculo es una proyección que generalmente incluye la distribución promedio del pago más reciente del fondo. Muchos inversores pueden elegir fondos del mercado monetario para mantener el exceso de efectivo en varios tipos de cuentas. Las cuentas de jubilación y las cuentas de corretaje a menudo permiten la elección de un depósito en efectivo que se transfiere a los fondos del mercado monetario. El rendimiento a siete días es una de las métricas más comunes proporcionadas para las comparaciones de fondos del mercado monetario por plataformas de corretaje.

El cálculo básico es el siguiente:

((ABC) / B) x 365/7.

Dónde:

• A = El precio al final de un período de siete días más las distribuciones semanales promedio.
• B = El precio al comienzo de un período de siete días.
• C = Tarifas promedio de la semana.
• 365/7 = 52,14 que representa el número de semanas en un año.

El rendimiento a siete días proporciona a los inversores una estimación del rendimiento que pueden esperar durante el próximo año, en función de los pagos promedio de una semana. La metodología para el rendimiento de siete días puede variar.

Comparaciones de rendimiento en siete días

La lista de Barron de los mejores fondos del mercado monetario de la industria por rendimiento a siete días se informa con y sin capitalización. La lista muestra los fondos del mercado monetario de mayor rendimiento de la industria por categorías populares de la industria. Categorías de mercado de dinero para invertir pueden incluir gobierno, el primer y libres de impuestos municipales. Los municipales libres de impuestos estarán exentos del impuesto federal y también exentos del impuesto estatal si la inversión se corresponde con el estado de residencia del inversionista.

Ejemplo

Veamos un ejemplo real del rendimiento a siete días. El Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) informa el rendimiento superior a siete días en la categoría de gobierno al 3 de enero de 2018. Tiene un rendimiento simple a siete días del 1,22% y un rendimiento compuesto a siete días del 1,23%. Su distribución más reciente de $ 0,00097 se pagó el 2 de enero de 2018, lo que le da una distribución promedio de siete días de $ 0,0002425.

El cálculo del rendimiento de siete días es el siguiente:

($ 1 + $ 0.0002425-1-Gastos) / $ 1 x 365/7 = 1.22%

Los inversores deben tener cuidado con los cálculos de rendimiento a siete días, ya que el rendimiento a siete días de un fondo a veces puede variar con las distribuciones si no se utiliza un promedio. El rendimiento de 30 días también puede ser bueno para comparar, ya que su cálculo es un rendimiento anualizado hipotético basado en los pagos de los últimos 30 días.