Serie 65
Diseñado por la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) y administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Serie 65 es un examen y una licencia de valores requeridos para que las personas actúen como asesores de inversiones en los EE. UU. El examen de la Serie 65, conocido formalmente como Examen Uniforme de la Ley de Asesores de Inversiones, cubre leyes, regulaciones, ética y varios temas importantes para el rol de un asesor financiero.
Entendiendo la Serie 65
La finalización satisfactoria del examen de la Serie 65 califica a un profesional de inversiones para funcionar como Representante de Asesores de Inversiones en determinados estados. Otros exámenes de calificación administrados por FINRA incluyen la Serie 3 de Futuros Nacionales de Materias Primas (NCFE), el Representante General de Valores (GS) de la Serie 7 y la Ley Estatal del Agente Uniforme de Valores de la Serie 63.
Los profesionales financieros que hayan aprobado con éxito el examen de la Serie 65 no pueden actuar como asesores de inversiones hasta que no tengan licencia y estén registrados en su estado.
NASAA ha completado la actualización de preguntas sobre los exámenes de las Series 63, 65 y 66 a la luz de los cambios de 2018 al código tributario. Las preguntas relacionadas con los impuestos que aparecen en los exámenes a partir de enero de 2019 reflejan los cambios en el código tributario. Para rendir el examen de la Serie 65, un candidato no requiere el patrocinio de una firma miembro.
Estructura del examen Serie 65
El examen de la Serie 65 contiene 130 preguntas de opción múltiple. Los candidatos tienen 180 minutos para completar el examen. Los candidatos deben obtener 94 de las 130 preguntas correctas para aprobar (una puntuación del 72,3%).
Los examinados cuentan con una calculadora electrónica básica de cuatro funciones. Solo esta calculadora se puede utilizar durante el examen. También se proporcionan pizarrones y marcadores para los candidatos. No se permiten materiales de referencia de ningún tipo en la sala de examen, y existen severas sanciones para aquellos que sean sorprendidos haciendo trampa o intentando hacer trampa.
Conclusiones clave
- La finalización satisfactoria del examen de la Serie 65 califica a un profesional de inversiones para funcionar como Representante de Asesores de Inversiones en determinados estados.
- Los temas incluyen leyes de valores estatales y federales, reglas y regulaciones para asesores de inversiones, prácticas éticas y obligaciones fiduciarias, incluidas las comunicaciones con los clientes, la compensación, los fondos de los clientes y los conflictos de intereses.
- Las preguntas del examen se han actualizado para reflejar los cambios de 2018 al código fiscal.
La empresa de un individuo puede programar a un candidato para que tome el examen presentando el Formulario U4 y pagando la tarifa de examen de $ 175. Si una persona no está registrada como firma, el candidato usa el Formulario U10 para solicitar y pagar el examen.
Contenido del examen de la serie 65
NASAA proporciona información actualizada sobre el contenido del examen en su sitio web. El examen está estructurado de la siguiente manera:
- Factores económicos e información comercial (15%, 20 preguntas): los temas incluyen política monetaria y fiscal, indicadores económicos, informes financieros, métodos cuantitativos y conceptos básicos de riesgo.
- Características del vehículo de inversión (25%, 32 preguntas): los temas incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, valores de renta fija, métodos de valoración de renta fija, acciones y métodos utilizados en la valoración de acciones, inversiones combinadas, valores derivados y productos basados en seguros.
- Recomendaciones y estrategias de inversión del cliente (30%, 39 preguntas): los temas incluyen personas; entidades comerciales y fideicomisos; perfiles de clientes; teoría del mercado de capitales; estilos, estrategias y técnicas de gestión de carteras; consideraciones fiscales; planificación de jubilación; Problemas de ERISA; tipos especiales de cuentas; negociar valores; intercambios y mercados; y medición del desempeño.
- Leyes, reglamentos y pautas, incluida la prohibición de prácticas comerciales no éticas (30%, 39 preguntas): los temas incluyen leyes de valores estatales y federales; reglas y regulaciones para asesores de inversiones, representantes de asesores de inversiones, corredores de bolsa y agentes; prácticas éticas; y obligaciones fiduciarias, incluidas las comunicaciones con los clientes, la compensación, los fondos de los clientes y los conflictos de intereses.