Serie 82
¿Qué es la Serie 82?
La Serie 82 es una certificación que otorga a los profesionales financieros que representan a una organización patrocinadora la capacidad de realizar transacciones con valores privados para los clientes.
Entendiendo la Serie 82
La Serie 82 es una certificación enfocada en transacciones de valores privados. Su creación fue ordenada bajo la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999. En 2001, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) afectó las reglas que separaban las capacidades transaccionales de la Serie 82 del amparo de la Serie 7 y la Serie 62. El Gramm -La Ley Leach-Bliley derogó y revisó muchas de las legislaciones de la Ley Glass Steagall, que amplió las capacidades de servicio para los bancos comerciales. Como resultado, los bancos comerciales podrían ofrecer un conjunto de servicios más diverso y podrían asociarse más fácilmente con agentes de bolsa para proporcionar transacciones de valores a los clientes. La Serie 82 fue creada a partir de este movimiento y estableció una licencia individual enfocada solo en las transacciones de valores privados por representantes registrados.
El examen de la serie 82
El examen de la Serie 82, también conocido como Examen de Representante de Ofertas de Valores Privados, está patrocinado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y se administra en los centros de pruebas de todo el país. El examen se centra en valores privados y transacciones de colocación privada.
La certificación de la Serie 82 se puede lograr y utilizar junto con otras licencias respaldadas por FINRA para representantes registrados. La Serie 82 proporciona una debida diligencia y pruebas claramente delineadas para el mercado de valores privados, agregando credibilidad adicional a las actividades operativas del mercado de valores privados y eficiencia comercial. La Serie 82 permite a los representantes realizar transacciones con valores de colocación privada como parte de una oferta primaria.
La prueba consta de 100 preguntas de opción múltiple que se toman durante 150 minutos. Se requiere una puntuación del 70% o más para aprobar. La Serie 82 no tiene ningún requisito previo preliminar y solo requiere que las personas estén patrocinadas por una organización registrada en la SEC.
La prueba incluye las siguientes cuatro secciones de material:
Sección uno – Características de los valores corporativos
Esta sección engloba en su totalidad todos los tipos de valores del mercado. Incluye detalles sobre acciones, deuda, valores respaldados por activos, fideicomisos de inversión inmobiliaria, acciones ordinarias y acciones preferentes, así como derechos y garantías. También incluye información sobre sociedades de inversión, su estructuración y diferentes variaciones de fondos.
Sección segunda – Regulación del mercado de valores registrados y no registrados
La sección dos detalla los mecanismos de colocación privada relacionados con los valores. También analiza los compromisos de suscripción, las propuestas de financiación, la distribución y los precios. Otros temas incluidos en la sección dos incluyen el marketing y la publicidad de colocaciones privadas, comercio y transacciones, y regulaciones bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Sección tres – Análisis de valores corporativos y planificación de inversiones
Sección tres pruebas sobre el análisis de valores corporativos. Este análisis incluye estados de resultados del balance general y estados de flujo de efectivo para valores de renta variable. También incluye un análisis integral de la deuda, con temas tales como calificaciones de bonos, disposiciones de compra, riesgo de tasa de interés y curvas de rendimiento. La sección tres también incluye temas integrales del mercado como la política fiscal, la Junta de la Reserva Federal y la economía. Por último, analiza las características de la planificación de inversiones, como la idoneidad, los objetivos de inversión, las limitaciones, el riesgo, la construcción de la cartera y el tratamiento fiscal.
Sección cuatro: Manejo de cuentas de clientes y regulaciones de la industria
La sección cuatro analiza la documentación de la cuenta y las expectativas regulatorias. Esto incluye formularios de cuentas de clientes, divulgaciones de inversiones, documentación, presentaciones reglamentarias ante la Comisión de Bolsa y Valores y las reglas de FINRA.
Licencias de la Serie 82
La Serie 82 es muy amplia en su alcance, lo que requiere que los licenciatarios comprendan a fondo cómo se analizan, suscriben y ofrecen a los inversores todos los tipos de acciones, deudas y otros valores. Los valores privados y las colocaciones privadas son inversiones que solo se ofrecen a un grupo selecto de inversores. La estructuración de sus ofertas, sin embargo, sigue estructuras y técnicas similares a las utilizadas en los mercados públicos.