Serie 51
¿Qué es el examen Serie 51?
La Serie 51 es un examen financiero para profesionales que deseen vender valores de fondos municipales o supervisar la venta de dichos valores.
El nombre completo del examen es Examen de Calificación Principal Limitado de Valores de Fondos Municipales, y es supervisado conjuntamente por dos reguladores financieros: la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB).
Conclusiones clave
- La Serie 51 es un examen financiero administrado por FINRA y la MSRB.
- Está enfocado a la venta de valores de fondos municipales.
- El examen de la Serie 51 suele tardar 90 minutos en completarse, y los candidatos seleccionados tardan unas 20 horas en prepararse, en promedio.
Cómo funciona el examen de la serie 51
El propósito del examen de la Serie 51 es determinar si el candidato cumple con las calificaciones de la MSRB para profesionales involucrados en la venta o supervisión de valores de fondos municipales. En la práctica, esto implica evaluar a los solicitantes sobre su conocimiento de las reglas y regulaciones de la MSRB, así como también comprender cómo se han interpretado esas reglas en situaciones específicas del mundo real. Para realizar el examen, los candidatos deben haber aprobado primero los exámenes de la Serie 24 o la Serie 26.
La Serie 51 se estableció para los directores que de otra manera no negocian con valores municipales y no tienen la designación de supervisión de la Serie 53. Los temas del examen pondrán a prueba el conocimiento del candidato sobre suscripción, supervisión de la oficina de ventas, terminología de mercado y pautas éticas. Una vez que hayan aprobado el examen de la Serie 51 y hayan cumplido con todos los requisitos adicionales, los candidatos estarán autorizados a suscribir, negociar y vender valores municipales. Otras responsabilidades, como comunicarse eficazmente con los clientes sobre posibles operaciones, mantener registros completos de transacciones pasadas y capacitar a otros profesionales, también se tratan en el examen de la Serie 51.
El examen de la Serie 51 pone especial énfasis en los vehículos de inversión exentos de impuestos, como el plan de la Sección 529. Estos vehículos de inversión, conocidos popularmente como «planes de matrícula calificados», son una forma popular de ahorrar para futuras matrículas y otros gastos educativos. Aunque muchos planes 529 incluyen valores de renta variable, estos planes están regulados por la MSRB y están incluidos en el plan de estudios de la Serie 51.
El examen de la Serie 51 consta de 60 preguntas de opción múltiple, donde cada respuesta correcta vale un punto. Debido a que no hay penalización por adivinar, se anima a los candidatos a completar todas las respuestas en la prueba. Para aprobar la prueba, los candidatos deben obtener una puntuación del 70% o más.
Por lo general, los candidatos deben dedicar alrededor de 20 horas de estudio para aprobar el examen de la Serie 51. La prueba en sí dura 90 minutos, durante los cuales no se permiten materiales de referencia. Aunque sus preguntas se centran principalmente en el conocimiento de productos financieros específicos, otros temas destacados incluyen las responsabilidades de supervisión de los profesionales en el campo, los principios para navegar por los conflictos de intereses y la estructura reguladora de la industria.