IRA autodirigida: reglas y regulaciones
Ahorrar para la jubilación de manerafiscalmente eficiente es un objetivo importante de cualquier estrategia de planificación de la jubilación. En los EE. UU., Las cuentas individuales de jubilación (IRA) son una herramienta establecida para lograr este objetivo. Estos arreglos pueden estructurarse como planes tradicionales, donde la cuenta se financia con dólares antes de impuestos y se grava con la distribución, o como planes Roth, donde los fondos provienen de dólares después de impuestos y las distribuciones están libres de impuestos.1
Los códigos de impuestos de EE. UU. Requieren que una IRA sea un fideicomiso o una cuenta de custodia creada u organizada en los Estados Unidos para el beneficio exclusivo de una persona o de sus beneficiarios.
La cuenta debe regirse por instrucciones escritas y satisfacer ciertos requisitos relacionados con contribuciones, distribuciones, tenencias y la identidad del fideicomisario o custodio. Estos requisitos y restricciones relacionados con el custodio y las tenencias permitidas de una cuenta dan lugar a un tipo especial de IRA: una IRA autodirigida (SDIRA).
Conclusiones clave
- Una IRA autodirigida es una cuenta de jubilación alternativa supervisada por una institución financiera, en la que el titular de la cuenta puede optar por poner dinero en inversiones alternativas y autodirigir esas inversiones.
- Las inversiones en una IRA autodirigida pueden incluir una variedad de opciones, como bienes raíces, metales preciosos, hipotecas o capital privado, siempre que las inversiones no contravengan las regulaciones fiscales.
- Este tipo de IRA difiere de una IRA estándar, en la que el custodio determina qué tipos de inversiones puede poseer un participante y, por lo general, opta por productos altamente líquidos y de fácil valoración, como acciones, bonos, fondos mutuos y ETF.
Arreglos de jubilación individual: autogestionados frente a autodirigidos
En todas las IRA, los titulares de cuentas pueden elegir entre las opciones de inversión permitidas por el contrato de fideicomiso de la IRA y pueden comprar y vender esas inversiones a discreción del titular de la cuenta, siempre que las ganancias de la venta permanezcan en la cuenta. La restricción para la elección del inversor surge porque los custodios de IRA pueden determinar los tipos de activos que manejarán dentro de los límites establecidos por las regulaciones fiscales. La mayoría de los custodios de IRA solo permiten inversiones en productos altamente líquidos y de fácil valoración, como acciones aprobadas, bonos, fondos mutuos, ETF y CD.
Sin embargo, ciertos custodios están dispuestos a administrar cuentas con inversiones alternativas y brindar al titular de la cuenta un control significativo para determinar o «autodirigir» esas inversiones, sujeto a las prohibiciones establecidas por las regulaciones fiscales. La lista de inversiones alternativas es amplia, limitada solo por un puñado de prohibiciones del IRS contra actividades ilíquidas o ilíquidas y la voluntad de un custodio para administrar la explotación.
El ejemplo citado con más frecuencia de una inversión alternativa de SDIRA esla propiedad directa de bienes raíces, que puede implicar una propiedad de alquiler o una situación de reurbanización.
La propiedad directa de bienes raíces contrasta con las inversiones REIT que cotizan en bolsa, ya que estas últimas suelen estar disponibles a través de cuentas IRA más tradicionales. Otros ejemplos comunes incluyen acciones de pequeñas empresas, intereses de LLC, metales preciosos, hipotecas, sociedades, capital privado y gravámenes fiscales.
Las SDIRA conllevan un riesgo más alto para el inversor que una IRA estándar y se adaptan mejor a aquellos que tienen un conocimiento específico de un área particular del mercado y, por lo tanto, pueden superar al mercado.
Ventajas y desventajas de una IRA autodirigida
Las ventajas asociadas con una SDIRA se relacionan con la capacidad del titular de la cuenta para utilizar inversiones alternativas para lograr alfa de una manera con ventajas fiscales. Las desventajas incluyen los niveles de riesgo más altos asociados con inversiones alternativas, así como los costos de cumplimiento y los riesgos de cumplimiento específicos de una SDIRA. El éxito en una SDIRA depende en última instancia de que el propietario de la cuenta tenga un conocimiento o experiencia únicos diseñados para capturar retornos que, después de ajustar por riesgo, exceden los retornos del mercado.
Requisitos regulatorios y trampas
Un tema general en la regulación de la SDIRA es que se prohíbe la negociación por cuenta propia, donde el propietario de la IRA u otras personas designadas usan la cuenta para beneficio personal o de una manera que elude la intención de la ley tributaria. Los elementos clave de la regulación y el cumplimiento de SDIRA son la identificación de las personas descalificadas y los tipos de transacciones que estas personas no pueden iniciar con la cuenta. Las consecuencias de violar las reglas de transacciones prohibidas pueden ser graves, incluido que el IRS declare toda la IRA como gravable en su mercado a partir del comienzo del año en el que ocurrió la transacción prohibida, exponiendo al contribuyente a pagar impuestos previamente diferidos y un 10%. sanción por retiro anticipado.
Además del propietario de la IRA, el IRS identifica a una «persona descalificada» como cualquier persona que controle los activos, los recibos, los desembolsos y las inversiones, o quienes puedan influir en las decisiones de inversión. Esta lista incluye a los fiduciarios de la cuenta IRA, el cónyuge del propietario del IRA, los descendientes directos y los cónyuges de los descendientes directos.
Los ejemplos específicos de transacciones prohibidas son demasiado numerosos para enumerarlos, pero existen ciertos principios generales. Entre estos principios, la IRA no se puede utilizar para comprar acciones u otros activos de una persona descalificada, arrendar activos de oa una persona descalificada, comprar acciones de una corporación en la que una persona descalificada tiene un interés mayoritario, o prestar o pedir prestado a una persona descalificada. una persona descalificada.