Nota asegurada

¿Qué es un pagaré garantizado?

Un pagaré garantizado es un tipo de préstamo o bono corporativo que está respaldado por los activos del prestatario como una forma de garantía. Si un prestatario incumple con un pagaré garantizado, los activos pignorados como garantía pueden venderse para reembolsar el pagaré. Si bien las empresas suelen utilizar los pagarés garantizados para obtener capital, las personas que obtengan una hipoteca respaldada por su casa serán parte de un pagaré garantizado.

Una nota garantizada puede contrastarse con notas no garantizadas que no tienen dicha garantía.

Comprensión de las notas seguras

Las corporaciones suelen emitir bonos a mediano plazo, conocidos como pagarés, para recaudar capital de deuda. Con un pagaré sin garantía, el prestatario no pignora ningún activo como garantía, por lo que debe pagar a los prestamistas una tasa de interés más alta para compensarlos por el aumento del riesgo.

Por otro lado, los pagarés garantizados están respaldados por una garantía, lo que brinda al prestamista una mayor garantía de rendimiento sobre el monto del préstamo y los intereses. La naturaleza de la garantía variará, dependiendo del tipo de acuerdo de préstamo involucrado. Ejemplos de garantías que se pueden pignorar incluyen bienes raíces, vehículos, equipo, cuentas por cobrar, inversiones, así como artículos personales como joyas, obras de arte, etc.

La característica garantizada asociada con los pagarés garantizados disminuye el riesgo asociado con los pagarés garantizados, por lo que los prestamistas obtienen una tasa de interés más baja de la que obtendrían con emisiones más riesgosas, como los pagarés no garantizados. En el caso de una liquidación comercial, se paga primero a los acreedores garantizados, a veces parcialmente a través de la devolución de la propiedad. Como los acreedores no garantizados no tienen garantía ni garantía sobre los activos de la empresa, se ubican después de los acreedores garantizados en caso de liquidación.

Cómo funcionan las notas seguras

Un pagaré garantizado está garantizado por un interés en un activo que vale al menos el monto del pagaré. Si tiene una hipoteca o un préstamo para automóvil, usted es el prestatario de un pagaré garantizado. En el caso de una hipoteca, usted tiene un pagaré garantizado con su casa pignorada como garantía. Un préstamo hipotecario es un préstamo garantizado por bienes inmuebles mediante el uso de una nota hipotecaria que sirve como prueba de que el préstamo existe.

Durante el período de tiempo en que los titulares de los pagarés hipotecarios realizan pagos mensuales de la hipoteca, el prestamista retiene un interés en esa propiedad. Una vez que el pagaré se paga en su totalidad, el prestamista renuncia a todos los reclamos sobre la propiedad inmobiliaria y el prestatario es el propietario total de la propiedad sin ningún tipo de reclamo contra la propiedad. Si un deudor no realiza los pagos de la hipoteca, el prestamista puede optar por ejercer sus derechos para embargar y ejecutar la propiedad pignorada como garantía.

En el caso de un préstamo para automóvil, el vehículo que se compra con los fondos prestados se utiliza como garantía. Esto significa que el prestamista puede recuperar el vehículo del deudor si el prestatario deja de hacer los pagos del préstamo.

Otras Consideraciones

Un pagaré garantizado también especificará los términos de un contrato de préstamo, incluida la tasa de interés, generalmente una tasa fija, durante la duración del préstamo. Las tasas de interés fijas en un pagaré garantizado significan que se aplica la misma tasa de interés al saldo pendiente del préstamo desde la fecha de inicio hasta la fecha de vencimiento cuando el préstamo se liquida en su totalidad.

En los negocios, un pagaré garantizado puede ser emitido por una empresa de servicios financieros que proporciona deuda privada y financiación de capital a una empresa que necesita financiación para crecer o mantener sus operaciones. Si la empresa no logra producir un exceso de flujo de efectivo de su negocio, el prestamista tomará los activos que la empresa prometió para garantizar el préstamo, que pueden incluir bienes raíces y equipo.