Formulario SEC S-2

¿Qué era el formulario SEC S-2?

El formulario S-2 de la Comisión de Bolsa y Valores era una forma reguladora de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que servía como registro simplificado para la oferta de nuevos valores. Una presentación ante la SEC es un estado financiero u otro documento formal presentado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). El formulario se eliminó gradualmente en 2005 a favor de un formulario S-1 mejorado.

Las empresas públicas, los iniciados de la empresa y los corredores de bolsa deben realizar presentaciones periódicas ante la SEC. Los inversionistas y las partes interesadas confían en las presentaciones de la SEC para obtener información sobre las empresas que están evaluando con fines de inversión.

Comprensión del formulario S-2 de la SEC

Solo las empresas que habían estado reportando a la SEC bajo la Ley de 1934 durante al menos tres años sin interrupción eran elegibles para usar el Formulario S-2 de la SEC, que permitía la inclusión de información enviada previamente con respecto a sus estados financieros y comerciales.

Los registrantes del formulario SEC S-2 eran empresas que tenían sus operaciones principales en los EE. UU. Los registrantes también eran aquellos que tenían valores registrados bajo las Secciones 12 (b) o (g) de la Securities Exchange Act de 1934 o que estaban obligados a informes bajo la Sección 15 (d) de la Ley.

Según la Sección 12 (b) de la Securities Exchange Act, cuando un emisor solicita registrar su valor ante la SEC, debe proporcionar los datos financieros pertinentes. Estos datos pueden incluir información sobre la estructura corporativa y la compensación de la administración junto con los balances y las declaraciones de pérdidas y ganancias de los últimos tres años. El formulario no se puede utilizar con una oferta de canje por valores de otra persona.

Eliminación gradual del formulario S-2

El formulario SEC S-2 se suspendió en 2005;1, los elementos que permitieron a las empresas utilizar la información de presentación previa de los Formularios 10-Q, 10-K y 8-K de la SEC se han incorporado desde entonces en partes del Formulario S-1 de la SEC. Los inversores aún pueden encontrar en línea presentaciones S-2 más antiguas que se enviaron antes de 2005.

El Formulario S-1 de la SEC es el formulario de registro inicial para los nuevos valores requeridos por la  SEC  para las empresas públicas que tienen su sede en los EE. UU. Cualquier valor que cumpla con los criterios debe tener una presentación S-1 antes de que las acciones puedan cotizar en un mercado nacional, como como la Bolsa de Valores de Nueva York. Las empresas suelen presentar el formulario SEC S-1 antes de su  oferta pública inicial (OPI). El Formulario S-1 requiere que las empresas proporcionen información sobre el uso planificado de los ingresos del capital, detallen el modelo de negocio actual y la competencia y proporcionen un breve prospecto del valor planificado en sí, ofreciendo una metodología de precios y cualquier dilución que se produzca en otros  valores cotizados.

El Formulario SEC S-1 también se conoce como la declaración de registro según la  Ley de Valores de 1933. Además, la SEC requiere la divulgación de cualquier trato comercial importante entre la empresa y sus directores y asesores externos. Los inversores pueden ver las presentaciones S-1 en línea para realizar la  diligencia debida  sobre las nuevas ofertas antes de su emisión.