Activo seguro
¿Qué es un activo seguro?
Los activos seguros son activos que, por sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todos los tipos de ciclos de mercado. Algunos de los tipos más comunes de activos seguros históricamente incluyen propiedades inmobiliarias, efectivo, letras del Tesoro, fondos del mercado monetario y fondos mutuos de bonos del Tesoro de EE. UU.
Los activos más seguros se conocen como activos libres de riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por gobiernos de países desarrollados.
Comprensión de los activos seguros
Los activos seguros también pueden denominarse refugios seguros, que ofrecen a los inversores inversiones seguras que preservan el capital y resisten altos niveles de volatilidad del mercado. La mayoría de los inversores mantendrán una parte de los activos seguros como parte de una cartera equilibrada, y muchos inversores conservadores pueden mantener la mayoría de estos activos en su cartera para garantizar la preservación del capital. La propiedad inmobiliaria, el efectivo y las letras del Tesoro son algunos de los activos que los inversores pueden considerar seguros.
Una inversión en activos segura diversifica la cartera de un inversor y es beneficiosa en épocas de volatilidad del mercado, donde a menudo proporciona liquidez. La mayoría de las veces, cuando el mercado sube o baja, es por un período corto de tiempo. Sin embargo, hay momentos, como durante una recesión económica, en los que la recesión del mercado se prolonga. Cuando el mercado está en crisis, el valor de mercado de la mayoría de las inversiones cae abruptamente.
Las letras del Tesoro están respaldadas por el gobierno de los EE. UU. Y se consideran libres de riesgo. Los inversores en EE. UU. Pueden considerar estas inversiones como un activo seguro, ya que la tasa de incumplimiento es casi cero. Las letras del Tesoro se ofrecen con diferentes vencimientos y los rendimientos pueden variar con los ciclos del mercado. En los Estados Unidos, las letras del tesoro se consideran el activo libre de riesgo y la tasa de interés que se les atribuye es la tasa de rendimiento libre de riesgo.
Conclusiones clave
- Los activos seguros son activos que, por sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todos los tipos de ciclos de mercado.
- Los activos seguros comunes incluyen efectivo, bonos del Tesoro, fondos del mercado monetario y oro.
- Los activos más seguros se conocen como activos libres de riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por gobiernos de países desarrollados.
Fondos mutuos de bonos del Tesoro de EE. UU.
Muchos inversores optan por utilizar activos de fondos mutuos seguros como vehículos de barrido de efectivo para el efectivo inactivo en sus carteras. Los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. Pueden proporcionar una inversión ideal para esta participación. Estos fondos están diversificados entre valores gubernamentales de EE. UU. Los fondos mutuos del mercado monetario se encuentran entre los vehículos de barrido de efectivo más populares. Estos fondos pueden ofrecer a los inversores retornos ligeramente más altos que las cuentas corrientes y de ahorro estándar, sin dejar de estar libres de riesgos. Los fondos mutuos del mercado monetario del gobierno de EE. UU. Mantendrán valores del gobierno de EE. UU. A corto plazo. Estos fondos tienen un valor liquidativo obligatorio de $ 1.
Los activos seguros son producto del tiempo y las circunstancias. Durante la crisis financiera de 2008-09, por ejemplo, los fondos del mercado monetario «rompieron la pelota» y se negociaron a menos de 1 dólar por acción, lo que provocó que muchos cuestionaran su condición de activos seguros en ese momento.
Los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. Fuera de la categoría del mercado monetario pueden ser otro activo seguro, ya que también tienen valores gubernamentales libres de riesgo. Estos fondos están estructurados como fondos mutuos tradicionales. Pueden construirse con valores gubernamentales de diferentes vencimientos. En general, los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. A largo plazo ofrecerán rendimientos más altos que las carteras a corto o intermedio plazo.
Dos de los fondos mutuos a largo plazo más populares del gobierno de EE. UU. Incluyen el Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund es un fondo pasivo que busca rastrear el desempeño del índice Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20 a 30 Year Equal Par Bond Index. El Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund también es un fondo indexado y busca rastrear el Bloomberg Barclays US Long Treasury Index.