Reglas de práctica justa
¿Cuáles son las reglas de práctica justa?
Las Reglas de Práctica Justa es un código de conducta para los corredores de bolsa de EE. UU. Que requiere lealtad y trato justo con los clientes. Desarrollado por la Asociación Nacional de Corredores de Valores y ahora administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), las Reglas de Práctica Justa brindan pautas detalladas sobre cómo los corredores pueden adherirse a su misión, que es proteger a los inversionistas y mantener la integridad de la mercado. Las Reglas de Práctica Justa, que establecen y promueven estándares éticos, se suman a la gama completa de requisitos legales especificados por las leyes de valores.
Rompiendo las reglas de práctica justa
En pocas palabras, las Reglas de Práctica Justa requieren que los corredores de bolsa traten a los clientes de manera justa y equitativa. En una visión amplia, las Reglas de Práctica Justa cubren el trato justo, el deber de lealtad, la obligación de divulgación y otros deberes que los corredores y distribuidores realizan para sus clientes.
Reglas de práctica justa: conducta prohibida
Con sus Reglas de Práctica Justa, FINRA impone una serie de restricciones a los corredores y distribuidores. Por ejemplo, los corredores tienen prohibido utilizar la información obtenida de un vendedor para solicitar ventas a otros clientes, a menos que el vendedor apruebe explícitamente tal acción. Las reglas también cubren varios otros comportamientos poco éticos, como el batido, en el que un corredor crea una cantidad excesiva de actividad en la cuenta de un cliente para generar comisiones descomunales.
Las Reglas de Práctica Justa también abordan las prácticas fraudulentas y engañosas. Por ejemplo, la negociación anticipada, que implica que un corredor ejecute operaciones para la cuenta de su empresa mientras todavía hay pedidos de clientes pendientes, es una práctica prohibida. Además, las reglas prohíben a los corredores realizar operaciones en una cuenta de cliente sin su conocimiento. Otras acciones prohibidas incluyen:
- Hacer garantías de desempeño, realizar transacciones de fondos mutuos a corto plazo o cambiar de un fondo a otro sin razón alguna, o prestar dinero personalmente a un cliente o pedir dinero prestado a un cliente.
- Recomendar productos complejos y de alto riesgo, como derivados, opciones y otros valores de riesgo hasta que sepan que un cliente puede permitirse una pérdida significativa.
- Tergiversar productos, hacer recomendaciones generales, vender dividendos u omitir datos clave sobre un producto de inversión o valores.
Para obtener más información, consulte la página informativa de FINRA sobre conductas prohibidas.
Reglas de práctica leal: sanciones
La violación de las Reglas de Práctica Justa puede dar lugar a sanciones graves para los corredores y distribuidores. Por ejemplo, los corredores y distribuidores pueden estar sujetos a multas, sanciones, restricciones a sus prácticas, censura pública de su comportamiento, la revocación de su membresía de FINRA o incluso la prohibición de asociarse con otros miembros de FINRA. FINRA publica una listamensual y trimestral de acciones disciplinarias tomadas contra personas o empresas que violan sus reglas.