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¿Qué es la eliminación?
Expunge es el acto de eliminar una queja formal de un cliente presentada contra un corredor de valores de los registros públicos de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Estos registros de los corredores se mantienen en el sistema de Depósito de Registro Central (CRD) como una forma de monitorear la conducta profesional de los corredores.
Un corredor que sienta que se ha registrado una queja injusta en CRD en su contra puede tomar medidas para eliminar la marca negra. Cualquier corredor querría tener un historial limpio para ayudar a llevar a cabo sus asuntos comerciales.
Conclusiones clave
- Eliminar es borrar formalmente el registro de una queja, infracción o condena.
- Para los asesores financieros registrados, FINRA tiene un mecanismo para eliminar las quejas de los clientes o las acciones regulatorias, aunque es poco común.
- Las reglas de FINRA 12805 y 2080 se refieren a disputas de clientes contra representantes financieros y posible cancelación.
Cómo funciona la eliminación
Las quejas de los clientes que se han presentado a FINRA sobre la conducta no ética del corredor se ingresan en el sistema CRD, se colocan en el sitio web público BrokerCheck de FINRA y se registran en el Formulario U-4 del corredor. Ya sea que estos reclamos se hagan de manera injusta o no, las quejas contra los corredores se divulgan independientemente de si se ha determinado que el corredor realmente ha cometido algún delito.
Incluso si posteriormente se retira una queja o los árbitros de FINRA concluyen que una queja carece de fundamento, la queja seguirá apareciendo en FINRA BrokerCheck. Permanecerá allí a menos que el corredor consiga que FINRA elimine la queja. Suele ser más fácil decirlo que hacerlo.
Obstáculos para el proceso de eliminación de antecedentes penales
El proceso para eliminar una queja se rige por las Reglas de FINRA 12805 y 2080. FINRA llama a la eliminación de antecedentes una «medida extraordinaria», por lo que un corredor comienza mirando un muro alto para escalar. El corredor debe celebrar una sesión en persona o telefónica con un panel de arbitraje para defender su caso;este panel luego debe acordar pasar el caso a otro grupo de adjudicadores, y si están de acuerdo, el corredor debe regresar a FINRA para buscar la eliminación del registro no deseado. Todo el proceso puede tardar hasta 10 meses.
A febrero de 2018, FINRA había propuesto enmiendas sobre la mesa para su eliminación. Estas enmiendas, si se aprueban, dificultarán aún más la eliminación de una queja. Entre las nuevas reglas se encuentran las siguientes:
- Audiencias solo en persona (no audiencias por teleconferencia)
- Pago de una tarifa de al menos $ 1,575
- Límite de tiempo de un año para presentar una solicitud de eliminación
- Requisito de una decisión unánime frente a la decisión mayoritaria actual
- Necesidad de convencer al panel de arbitraje de que la queja de un cliente «no tiene protección para el inversionista ni valor regulatorio». La vaguedad de esta descripción solo aumenta la altura de la pared.
En defensa de FINRA, los corredores que buscan dinero para ganarse la vida han demostrado que no siempre actúan de manera ética. Las entradas potenciales de larga duración (o incluso permanentes) en BrokerCheck que se reflejarían mal en ellas sirven como elementos disuasorios para la conducta no profesional. Esta es quizás la razón por la que el proceso de eliminación de antecedentes penales para un corredor ya es desalentador, y FINRA apunta a hacerlo aún más.