Asociación Rotatoria de Crédito y Ahorro (ROSCA)
¿Qué es una Asociación Rotatoria de Crédito y Ahorro (ROSCA)?
Una Asociación Rotatoria de Crédito y Ahorro (ROSCA) está formada por un grupo de personas que actúan como una institución financiera informal en la forma de un vehículo financiero alternativo. Un ROSCA ocurre a través de contribuciones fijas y retiros hacia y desde un fondo común. Las asociaciones rotativas de crédito y ahorro son más comunes en las economías en desarrollo o entre los grupos de inmigrantes en el mundo desarrollado. Los primeros ejemplos de ROSCA aparecieron en América del Sur, África y Asia.
Las ROSCA brindan financiamiento a personas que podrían no tener acceso a instituciones financieras, donde estas personas a menudo comparten aspectos familiares, étnicos o geográficos.
Cómo funciona una Asociación Rotatoria de Crédito y Ahorro (ROSCA)
En una ROSCA, los miembros juntan su dinero en un fondo común, generalmente estructurado en torno a contribuciones mensuales, y un solo miembro retira el dinero como una suma global al comienzo de cada ciclo. Esto continúa mientras exista el grupo.
Las ROSCA existen en áreas donde el acceso a instituciones financieras formales es limitado. Las membresías pueden compartir aspectos familiares, étnicos o geográficos, y la estructura de pagos y retiros varía de un grupo a otro. Las transacciones pueden realizarse diariamente o cada seis meses, y los destinatarios de los fondos se eligen comúnmente en función de la necesidad financiera o la lotería.
Conclusiones clave
- Una Asociación Rotatoria de Ahorros y Crédito (ROSCA) es un grupo de personas que actúan como una institución financiera informal.
- Un ROSCA utiliza un fondo común al que los individuos contribuyen con una cantidad fija de manera regular (generalmente mensualmente), mientras que un miembro retira los fondos en cada reunión.
- Los ROSCA son populares donde la banca es limitada, como en las economías en desarrollo.
Ventajas y desventajas de una ROSCA
Más allá de los beneficios de brindar acceso a la financiación a las personas que ahora podrían tener acceso al sistema bancario, a diferencia de los ahorros típicos, las ROSCA tienen el beneficio adicional de la rendición de cuentas. Los compañeros pueden ayudar a que mantener un compromiso sea más fácil. Esto incluye comprometerse sobre cómo utilizar su retiro. Además, el dinero no se puede retirar libremente, lo que puede ser un aspecto positivo para muchos.
Los ROSCA no pagan intereses y el control sobre cuándo recibirá una distribución generalmente está fuera del control de los miembros. Por supuesto, tampoco cobran intereses. También existe el riesgo de que otros miembros no cumplan con sus obligaciones de realizar pagos regulares y establecidos.
Las ROSCA también tienen beneficios sociales. Si bien el objetivo principal suele ser lograr las metas financieras del grupo, las reuniones de ROSCA también pueden brindar oportunidades para comer, beber y establecer contactos. En muchos lugares, las reuniones ocurren de acuerdo con los rituales de un grupo.
Por ejemplo, en Camerún, las ROSCA se llaman djanggi y los participantes intercambian saludos y comparten nueces de cola. Beber ocurre después de que la reunión ha concluido. La naturaleza de una ROSCA en particular depende en gran medida de sus miembros y de la historia del grupo en conjunto; por lo tanto, las ROSCA son difíciles de estandarizar y varían drásticamente en todo el mundo.
Ejemplo de una ROSCA
Un organizador puede establecer una ROSCA por la cantidad de $ 1,000. En este caso, el organizador de ROSCA podría reunir a nueve personas de confianza y exigir que cada una de ellas contribuya con $ 100 al fondo mensualmente. Al final de la primera reunión mensual, el organizador se llevaría a casa una suma global de $ 1,000. En la segunda reunión mensual, otro miembro se llevaría a casa los siguientes $ 1,000. Esto continuaría hasta que todos tengan su turno con las ganancias. Al final de los 10 meses cuando todo el mundo ha tenido una distribución, la ROSCA se disolvería o comenzaría otra ronda. El organizador generalmente recibe la primera distribución, con distribuciones sucesivas determinadas por asignación aleatoria, nivel social u otros factores.