Jubilación con intereses únicamente: ¿se puede realizar?
Tabla de contenido
Expandir
- El principio principal
- Cuando solo funciona el interés
- Comprar el rendimiento adecuado
- Fondos mutuos y solo intereses
- Anualidades diferidas
- El problema oculto: la inflación
- La línea de fondo
¿Es posible una jubilación con intereses únicamente?
A medida que avanzan las opciones de jubilación, lo que a menudo se presenta como ideal son los ingresos solo por intereses. En teoría, parece simple. Invierte sus ahorros en activos que devengan intereses. Cualquier interés que gane es el dinero que gasta en sus años dorados.
Digamos que usted se retire con 1 millón de $ nido de huevos y el parque todo en renta fija inversiones que generen un 6% anual. Eso es $ 60,000 por año en intereses, más Seguro Social y una pensión si tiene suerte. Cuando muere, su cónyuge sobreviviente o sus herederos reciben la suma total de $ 1 millón con la que comenzó.
¿Que podría ser mejor? Resulta que hay algunas fallas graves en este enfoque. Discutimos estos a continuación, junto con algunos movimientos inteligentes para superarlos.
Conclusiones clave
- La estrategia de jubilación solo con intereses significa que no puede tocar el capital. Para que esto funcione, necesitará un fondo de emergencia separado para cubrir gastos inesperados.
- Considere la inflación. Su objetivo de ingresos debe basarse en los últimos años de su vida, no en el comienzo de su jubilación.
- Tener una cartera de bonos diversificada y utilizar una estrategia de escalonamiento es clave para mitigar el riesgo.
El principio principal
Para empezar, solo interés significa solo interés. El director debe mantenerse fuera de su alcance. Piense en esto como el principio principal. Necesita la totalidad de su capital para generar ingresos; de lo contrario, un saldo de capital decreciente creará un nivel de ingresos decreciente.
Supongamos que siembra su estrategia de solo interés con $ 1 millón, pero luego necesita gastar $ 30,000 en un automóvil nuevo o reparaciones del techo. Ahora te quedas con $ 970,000 en capital. Como resultado, el rendimiento de su inversión anual del 6% generará $ 58,200 en ingresos por intereses anuales, en lugar de $ 60,000 por año.
Si no logra reducir su presupuesto en $ 1,800 y continúa gastando $ 60,000 por año, el capital se erosionará aún más, y lo hará todos los años por el resto de su vida. En el segundo año, lo que era $ 970,000 en capital se reduce a $ 968,200. En el tercer año se convierte en $ 966,400, y así sucesivamente.
Cuando solo funciona el interés
Una estrategia basada únicamente en intereses puede funcionar para aquellos que poseen un exceso de capital. Sigamos con nuestro escenario anterior de $ 1 millón ahorrado para la jubilación ganando un 6% anual. Si sus necesidades de ingresos suplementarios son $ 55,000 por año, eso significa que necesita $ 917,000 de capital para producir sus ingresos. Esto deja $ 83,000 en exceso de capital disponible para emergencias o gastos irregulares.
Considere la posibilidad de escalar enlaces. Es decir, compre bonos con diferentes fechas de vencimiento para reducir el riesgo de tasa de interés.
La primera consideración es el rendimiento promedio que necesitará obtener. Si necesita $ 25,000 por año en ingresos y tiene $ 500,000 para invertir, divida $ 25,000 por $ 500,000 (25 ÷ 500) para obtener 0.05, o 5%, como su requisito de flujo de efectivo.
También deberá considerar el impacto de los impuestos y si sus inversiones se mantienen en una cuenta con impuestos diferidos o no. Ciertos tipos de valores de renta fija pueden ser apropiados o no.
Comprar el rendimiento adecuado
Una vez que haya determinado el rendimiento que necesitará, es hora de comprar. Aunque un valor de renta fija puede ofrecer un rendimiento menor que su objetivo, aún podría encajar en su cartera general. Para aumentar el rendimiento promedio de su cartera, puede buscar varios tipos de bonos, como bonos de agencia, corporativos e incluso extranjeros.
En última instancia, los inversores deben ser conscientes de los riesgos inherentes a cada tipo de bono, incluyendo el riesgo de impago, riesgo de interés, riesgo de inflación, los eventos de riesgo y el riesgo de grandes fluctuaciones de precios. Incluso puede perder dinero con un Bono del Tesoro si vende en el momento equivocado.
Además de diversificar los tipos de bonos en su cartera, también puede y debe comprar bonos con diferentes fechas de vencimiento. Esto se llama escalera. La estrategia ayuda a protegerse contra algunos de los riesgos antes mencionados al hacer que los fondos estén disponibles periódicamente para su reasignación.
Fondos mutuos y solo intereses
Algunos inversores recurren a los fondos mutuos para sus estrategias de solo interés, pero esto no es ideal si los ingresos por intereses son inconsistentes. Teóricamente, podría funcionar, si los rendimientos son nivelados y predecibles. Pero dado que los bonos vencen, los pagos de intereses generados por un fondo mutuo de bonos no siempre son los mismos.
Cuando bajan los pagos de intereses, probablemente se verá obligado a liquidar sus acciones de fondos mutuos, lo que es similar a un plan de retiro sistemático y una violación del principio de capital. Aunque invertir en fondos mutuos de bonos es más fácil que crear una cartera de valores de renta fija, no ofrece los mismos beneficios.
Anualidades diferidas
Otra herramienta útil es la anualidad diferida fija. Este tipo de anualidad es una cuenta que devenga intereses con características similares a un certificado de depósito (CD). Las tasas de interés de las anualidades fijas suelen ser más altas que las de los certificados de depósito y los bonos del Tesoro. También proporcionan un alto nivel de seguridad.
Aunque la mayoría de las anualidades garantizan los pagos de capital e intereses, no están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Recuerde: hay muchos tipos de anualidades. Para una estrategia de solo interés, es apropiada una anualidad diferida fija. Una anualidad fija inmediata (ingresos) no lo es. Tampoco es una anualidad variable diferida o variable inmediata. Quiere un interés predecible junto con la seguridad del principal. Las anualidades inmediatas agotan el capital y las anualidades variables, como los fondos mutuos, pueden disminuir (o aumentar) de valor.
Cada tipo tiene su lugar, pero para una estrategia de solo interés, se prefiere una anualidad diferida fija.
El problema oculto: la inflación
Durante las últimas dos décadas, la inflación ha oscilado entre el 0,1% y el 3,8% anual. En nuestro escenario original, el jubilado con $ 1 millón y un rendimiento del 6%, ignoramos el impacto de la inflación. Desafortunadamente, este jubilado también podría experimentar una erosión de la cartera, porque $ 60,000 no compran tanto en el segundo año como lo hicieron en el año inicial. Esto es fundamental. No queremos violar accidentalmente el principio principal.
Algunas personas deciden por adelantado permitir algo de erosión. La única forma de hacerlo es inflar sus requisitos de ingresos estimando el costo de vida al final de su esperanza de vida, no al comienzo de sus años de jubilación.
Este es un gran golpe contra la estrategia de solo interés. Una cartera de valores de renta fija ofrece poca o ninguna protección contra la inflación, con la excepción de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS).
Esta es también la razón por la que realmente necesita un exceso de ahorros para llevar a cabo una estrategia de jubilación con intereses únicamente.
La línea de fondo
Idealmente, si ha hecho sus deberes y ha llegado a la conclusión precisa de que el interés exclusivo no solo es factible sino sostenible, querrá combinar sus tenencias utilizando bonos, CD y anualidades. Todas las carteras, independientemente de la estrategia, deben tener un elemento de «arco iris».
Un arco iris cubre todo el espectro de colores. Una cartera arcoíris debe estar bien diversificada y cubrir el espectro de posibilidades. Utilice muchos tipos de valores y escalone los vencimientos para crear una escalera.
Sea cuidadoso y cuidadoso al hacer cálculos. Las carteras de solo interés pueden funcionar, pero si no tiene cuidado, puede encontrarse sin los fondos de jubilación adecuados.