Regulación Z
¿Qué es la Regulación Z?
La Regulación Z es la regulación de la Junta de la Reserva Federal que implementó la Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968, que fue parte de la Ley de Protección de Crédito al Consumidor de ese mismo año. Los principales objetivos de la ley eran brindar a los consumidores mejor información sobre los verdaderos costos del crédito y protegerlos de ciertas prácticas engañosas de la industria crediticia. Según estas reglas, los prestamistas deben divulgar las tasas de interés por escrito, brindar a los prestatarios la oportunidad de cancelar ciertos tipos de préstamos dentro de un período específico, utilizar un lenguaje claro sobre los términos de los préstamos y créditos y responder a las quejas, entre otras disposiciones. Los términos Regulación Z y Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) se usan a menudo como sinónimos.
Conclusiones clave
- La Regulación Z protege a los consumidores de las prácticas engañosas de la industria crediticia y les brinda información confiable sobre los costos del crédito.
- Se aplica a hipotecas de vivienda, líneas de crédito con garantía hipotecaria, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos para estudiantes.
- Fue establecido como parte de la Ley de Protección de Crédito al Consumidor de 1968.
Cómo funciona la Regulación Z
La Regulación Z se aplica a muchos tipos de crédito al consumo. Eso incluye hipotecas de vivienda, líneas de crédito con garantía hipotecaria, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos para estudiantes.
Según la Junta de la Reserva Federal, el propósito básico de la Regulación Z y TILA era “lograr que los términos crediticios se divulguen de manera significativa para que los consumidores puedan comparar los términos crediticios con mayor facilidad y conocimiento. Antes de su promulgación, los consumidores se enfrentaban a una desconcertante variedad de términos y tasas de crédito «.
La Regulación Z también se conoce como la Ley de Veracidad en los Préstamos.
Para solucionar ese problema, la ley ordenó reglas estandarizadas para calcular y divulgar los costos de los préstamos que todos los prestamistas deberían seguir. Por ejemplo, los prestamistas deben proporcionar a los consumidores tanto la tasa de interés nominal de un préstamo o tarjeta de crédito como la tasa de porcentaje anual (APR), que tiene en cuenta tanto la tasa nominal como las tarifas que debe pagar el prestatario. La APR representa una imagen más realista del costo de los préstamos y una que es directamente comparable de un prestamista a otro. Las reglas exactas difieren según el tipo de crédito que ofrece el prestamista: crédito indefinido, como en el caso de tarjetas de crédito y líneas de garantía hipotecaria, o crédito cerrado, como préstamos para automóviles o hipotecas.
Además de estandarizar cómo se requería que los prestamistas presentaran su información, la ley también implementó un conjunto de reformas financieras que, según la Reserva Federal, tenían como objetivo:
- “Proteger a los consumidores contra prácticas de facturación y tarjetas de crédito inexactas e injustas;
- “Proporcionar a los consumidores derechos de rescisión;
- “Establecer topes de tasas para ciertos préstamos con garantía de vivienda; y
- «Imponer limitaciones en las líneas de crédito con garantía hipotecaria y en determinadas hipotecas de vivienda de tipo cerrado».
Los derechos de rescisión se refieren al derecho legal de un prestatario de cancelar ciertos tipos de préstamos dentro de un período específico después de que el préstamo se ha cerrado. En el caso de la Regulación Z y TILA, el plazo es de tres días.
Historia de la Regulación Z
La Regulación Z ha sido enmendada y ampliada repetidamente desde que entró en vigor, a partir de 1970, cuando fue enmendada para prohibir a los emisores de crédito enviar por correo tarjetas no solicitadas. En años más recientes, ha agregado nuevas reglas con respecto a tarjetas de crédito, hipotecas de tasa ajustable, servicios hipotecarios y otros aspectos de los préstamos al consumidor. Sin embargo, perdió su autoridad sobre el arrendamiento al consumidor, como los arrendamientos de automóviles y muebles, que ahora están cubiertos por la Regulación M.
La según el sitio web de la CFPB, ha habido 35 modificaciones desde esa transferencia de autoridad que afectan temas que incluyen umbrales de exención. para tamaños de activos y préstamos hipotecarios de mayor precio, reglas de servicio hipotecario y requisitos de divulgación de hipotecas, por nombrar solo algunos. Si un consumidor tiene una queja que involucra a un prestamista, el CFPB es el lugar para presentarla.