Regla 9
¿Qué es la Regulación 9?
La Regulación 9 es una política que permite a los bancos nacionales abrir y operar departamentos fiduciarios internamente y funcionar como fiduciarios. El Reglamento 9 permite a los bancos nacionales gestionar y administrar las actividades relacionadas con las inversiones.
Conclusiones clave
- La Regulación 9 es una política que permite a los bancos nacionales abrir y operar departamentos fiduciarios internamente y funcionar como fiduciarios.
- Si un banco desea invertir en nombre de otros, la Regulación 9 requiere que existan políticas para garantizar el cumplimiento.
- La Regulación 9 previene las transacciones por cuenta propia y los conflictos de intereses.
Entendiendo la Regulación 9
La Regulación 9 permite a los bancos registrar acciones, bonos y otros valores y actuar como fideicomisarios para ellos. Aunque la Regulación 9 otorga a los bancos permiso para participar en actividades relacionadas con los fideicomisos a nivel federal, los bancos también deben cumplir con los estatutos estatales.
La Regulación 9 fue emitida por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y solo se aplica a los bancos nacionales y no a las entidades regionales o locales. A los bancos nacionales se les permite operar en varios estados y servir como fiduciarios en cualquier estado, a menos que ese estado prohíba a sus propios bancos locales realizar esas actividades en particular.
Un banco nacional que desee ejercer funciones y poderes fiduciarios a través de la Regulación 9, que permite al banco realizar inversiones en nombre de otros, debe adherirse a políticas escritas que aseguren que sus actividades como fiduciario estén dentro del cumplimiento. Las políticas vigentes deben cubrir las prácticas de colocación de corretaje del banco, así como las formas de garantizar que los funcionarios fiduciarios y los empleados del banco no utilicen información privilegiada en su toma de decisiones o recomendaciones sobre la venta o compra de valores. Las políticas de los bancos también deben establecer métodos para prevenir las transacciones por cuenta propia y los conflictos de intereses.
Revisiones anuales de inversión
Al menos una vez al año, los bancos deben realizar una revisión oficial de todos los activos mantenidos en cuentas fiduciarias sobre las cuales el banco tiene discreción de inversión. Estas revisiones, conocidas como revisiones anuales de inversión, tienen como objetivo aclarar si las decisiones de inversión tomadas por los fiduciarios del banco son apropiadas y en el mejor interés de los clientes.
Un proceso de revisión anual eficaz garantiza:
- Los objetos de inversión son apropiados y actuales y se fabrican de forma coherente con estos objetivos.
- Cada cartera se revisa en su totalidad
- Las excepciones se rastrean con precisión
- Cada activo se valora adecuadamente
- El rendimiento se rastrea con precisión y existe un proceso para manejar valores atípicos de rendimiento.
Estos bancos también deben contratar asesores legales que puedan asesorar al banco, a sus funcionarios y al personal sobre asuntos fiduciarios.
Consideraciones Especiales
Existen más restricciones en virtud del Reglamento 9 con respecto a la inversión de fondos por parte de los bancos. A menos que un funcionario correspondiente autorice tales acciones, los bancos nacionales no pueden invertir fondos de una cuenta fiduciaria sobre la cual los bancos tienen discreción de inversión en acciones, obligaciones o activos adquiridos de ciertas fuentes. Esas fuentes incluyen el propio banco, sus directores, funcionarios y empleados. Esto también se aplica a organizaciones e individuos que tienen intereses que podrían influir en el juicio del banco. En otras palabras, quienes desempeñan una función fiduciaria no pueden utilizar esos fondos de clientes inversores para realizar inversiones en activos bajo su propio control o influencia.
Dichas estipulaciones también se aplican al préstamo, venta o transferencia de activos de cuentas fiduciarias sobre las que los bancos tienen discreción de inversión. Esto es para asegurar que las acciones del banco no entren en conflicto con los mejores intereses de los clientes a los que sirven.