Introducción a la profesión de asesor fiduciario
La Ley de Protección de Pensiones de 2006 (PPA) trajo un alivio fiscal y de planificación de la jubilación muy necesario tanto para individuos como para instituciones. Entre las principales disposiciones de esta ley se encuentra la creación de una nueva generación de profesionales financieros conocidos como asesores fiduciarios.
Esta innovación puede haber desencadenado una nueva era en la planificación financiera, una en la que el asesoramiento financiero objetivo se convierte en un beneficio para los empleados tan común como los seguros de salud grupales o los planes de jubilación. ¿Qué significa este acto para aquellos en la industria financiera?
¿Qué es un asesor fiduciario?
Un asesor fiduciario, por definición, es un asesor al que un empleador le paga un anticipo para asesorar a los empleados sobre las inversiones de su plan de jubilación, así como para proporcionar una gama completa de otros productos y servicios. Los asesores fiduciarios no son responsables del plan de jubilación de la empresa en su totalidad; solo son responsables del asesoramiento que brindan a los empleados de forma individual.
Conclusiones clave
- Un asesor fiduciario asesora a los empleados sobre planes de inversión y otros productos y servicios.
- Los asesores fiduciarios se seleccionan en función de criterios como el historial regulatorio y la compensación.
- Los asesores fiduciarios benefician a empleadores, empleados y asesores.
¿Cuáles son los requisitos para convertirse en asesor fiduciario?
El PPA contiene un conjunto de pautas que los planificadores financieros deben cumplir para ser considerados para el puesto de asesor fiduciario. Los empleadores deben seleccionar a los solicitantes potenciales según los siguientes criterios:
- Historial regulatorio y / o disciplinario : ¿Ha estado involucrado el asesor potencial en algún procedimiento legal o de arbitraje previo, o se ha dictado sentencia en su contra?
- Experiencia previa y satisfacción del cliente : Designaciones fiduciarias para asesores financieros ¿Tiene el asesor potencial una práctica actual próspera con una base de clientes satisfecha? ¿Cuánto tiempo ha estado en el negocio el asesor y qué tipo de resultados ha producido el asesor?
- Nivel de conocimiento y / o experiencia : ¿Tiene el asesor potencial la capacidad de asesorar a los clientes de manera competente? ¿El asesor se especializa en un área que es particularmente relevante para los empleados (como las opciones sobre acciones, si el empleador es una corporación que cotiza en bolsa)?
- Afiliaciones o relaciones personales o profesionales : si el asesor está involucrado con cualquier otra organización o acuerdo comercial que pueda representar un posible conflicto de intereses, entonces estos deben ser completamente revelados al empleador.
- Compensación : El empleador debe considerar el arreglo de compensación requerido por el asesor. ¿El asesor cobrará honorarios de retención por hora o anual, o comisiones, o alguna combinación de los mismos? ¿La compensación por todos los servicios será la misma? ¿Puede el asesor fiduciario cobrar una tarifa fija por ofrecer asesoramiento sobre planes de jubilación y luego cobrar una comisión por la venta del seguro de atención a largo plazo al mismo empleado?
- ¿Qué servicios brindará el asesor fiduciario a los empleados? ¿El asesor proporcionará consejos sencillos sobre el plan de jubilación o también se incluirá una planificación financiera integral? ¿Es apropiado ofrecer también otros productos y servicios financieros a los empleados? cosas como asesoramiento hipotecario, planificación y preparación de impuestos sobre la renta y planificación patrimonial? Si es así, ¿cómo se cobrarán y compensarán estos servicios? ¿Pagará el empleador la factura de todos los servicios o algunos servicios se considerarán beneficios auxiliares que tienen un costo adicional para el empleado?
Una vez que se haya seleccionado un asesor fiduciario, este estará sujeto a una auditoría de desempeño anualpor parte de un tercero independiente.
Los empleadores también deberán realizar revisiones internas periódicas del asesor fiduciario para garantizar que el asesor continúe cumpliendo con los criterios iniciales que el asesor había cumplido cuando fue contratado. De hecho, la Ley PPA permite una excepción a la regla de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que prohíbe a los asesores utilizar los resultados históricos de inversiones para los clientes en publicaciones escritas o publicidad de cualquier tipo.
Según esta disposición, los posibles asesores fiduciarios pueden resumir todas sus calificaciones que se relacionan con el cumplimiento de los criterios descritos anteriormente en forma escrita, con el fin de proporcionar a los empleadores la información necesaria para seleccionar adecuadamente a un candidato. Esto incluye el desempeño pasado de las inversiones de los clientes, dentro de ciertas pautas.
Los asesores fiduciarios son auditados anualmente por un tercero.
Asesores fiduciarios: los pros
Para empleadores
Hay varias razones por las que los empleadores deberían considerar contratar a un asesor fiduciario de tiempo completo no afiliado.
- En primer lugar, ningún modelo informático o departamento de servicio al cliente podrá igualar el nivel de servicio que puede proporcionar un profesional financiero in situ. Los modelos informáticos a menudo requieren un cierto nivel de experiencia para interpretar correctamente las finanzas, y los representantes de servicio al cliente de planes de jubilación generalmente están limitados en el alcance del asesoramiento que pueden brindar a los empleados. Por lo tanto, tener un asesor fiduciario en el personal cumplirá con los requisitos fiduciarios del empleador de una manera que no se puede duplicar.
- En segundo lugar, asignación satisfactoria de activos. En este punto, no tienen suficiente historial para ofrecer resultados históricos reales de desempeño.
- Por último, contar con un asesor no afiliado garantizará que ningún empleado busque asesoramiento en otro lugar debido a un posible conflicto de intereses.
Para empleados
Las ventajas que los empleados pueden obtener de un asesor fiduciario se basan principalmente en la personalización. Los empleados tendrán un planificador financiero de tiempo completo que los conocerá personalmente y conocerá sus situaciones individuales y tendrá en cuenta sus mejores intereses al hacer recomendaciones. Este nivel de servicio personal probablemente también generará otros beneficios, ya que el asesor podría ayudar a los empleados en otras áreas, como la elaboración de presupuestos, la planificación patrimonial o los impuestos sobre la renta.
Para asesores
Desde un punto de vista de marketing y prospección, ser contratado como asesor fiduciario puede representar una gran ganancia inesperada en términos de negocios potenciales. La laboriosa tarea de prospectar empresas individuales puede reemplazarse con una base de empleados ya preparada a la que el asesor fiduciario tiene acceso exclusivo.
Este mercado seguirá creciendo rápidamente a medida que las empresas abandonen los planes tradicionales de beneficios definidos a favor de planes de contribución definida u otras alternativas más baratas, como los planes de opciones sobre acciones. Además, la inscripción automática obligatoria en el plan de jubilación del empleador mantendrá la burocracia y el papeleo al mínimo para el asesor, que solo es responsable del asesoramiento real brindado de forma individual, a diferencia de los activos generales del plan y su desempeño compuesto.
Por supuesto, el asesor fiduciario deberá cumplir con los estándares profesionales de prudencia, lealtad y adecuada diversificación patrimonial, así como el cumplimiento de toda la normativa ERISA. El mejor interés del cliente siempre debe ser lo primero al momento de hacer cualquier recomendación, aunque también se pueden considerar posibles beneficios para el asesor fiduciario y / o el empleador, siempre que estén subordinados a las necesidades del empleado.
La línea de fondo
El auge de los asesores fiduciarios puede estar a la vuelta de la esquina, y la prosperidad puede estar esperando a aquellos que puedan cumplir con los criterios de selección para este puesto y, posteriormente, capitalizarlo. La posible base de mercado para los asesores fiduciarios incluye los 100 millones de hogares en los EE . UU ., Una base bastante grande para aprovechar cualquier estándar. Los planificadores financieros que buscan una nueva forma de hacer crecer sus prácticas deben investigar esta posibilidad de inmediato.