Real Estate y Crowdfunding: un nuevo camino para los inversores

Tabla de contenido

Expandir

• Principalmente para inversores más ricos
• Crowdfunding inmobiliario
• Pros contras
• Cómo empezar
• La transparencia es fundamental
• Un nuevo entorno regulatorio
• La línea de fondo

¿Pueden dos modos de pensar de inversión, uno antiguo y otro nuevo, llevarse bien sin volverse loco? Esa es la pregunta clave que plantea el crowdfunding  en el mercado inmobiliario, y una de las que se responde de manera mayoritariamente positiva. Esta extraña pareja de crowdfunding y bienes raíces parece estar emparejándose bastante bien y brindando a los inversores una nueva forma de aprovechar las inversiones en el mercado inmobiliario global.

Principalmente para inversores más ricos (por ahora)

De hecho, el sitio de crowdfunding inmobiliario iFunding  estima el tamaño del mercado combinado en más de $ 11 billones. En una reciente conferencia de la industria en la ciudad de Nueva York, Markley Roderick, un abogado de Flaster / Greenberg PC y moderador de la conferencia, abordó las nuevas regulaciones vinculadas a la  Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS) de 2012. Estas reglas permiten principalmente a inversionistas adinerados (con un valor neto de $ 1 millón o más) para obtener acceso directo al mercado inmobiliario a través del crowdfunding o préstamos entre pares (entre otros mercados de inversión).

Si bien la Realty Mogul,  CrowdStreet y  Fundrise. “Si solo un pequeño porcentaje de ellos invierte solo una pequeña cantidad de sus activos en bienes raíces, el mercado será de billones de dólares”, explica Roderick.

Crowdfunding inmobiliario

El crowdfunding hace uso de redes sociales como amigos, familiares y colegas vinculados a través de sitios web de redes sociales como Facebook, Twitter y LinkedIn para correr la voz sobre un nuevo negocio y atraer una amplia gama de inversores individuales. El crowdfunding tiene el potencial de ampliar en gran medida el grupo de posibles inversores de los que se pueden recaudar fondos más allá del círculo tradicional de personas con información privilegiada, propietarios, familiares y capitalistas de riesgo. Las modificaciones recientes a las leyes sobre quién puede invertir en bienes raíces de esta manera y cómo han abierto la puerta a más crowdfunding.

Los grupos de la industria inmobiliariaya se están subiendo al tren del crowdfunding, promocionando un acceso de riesgo relativamente bajo al mercado inmobiliario estadounidense.“El inversión mínima, todas están orientadas a inversores acreditados que cumplen requisitos específicos de patrimonio neto y / o ingresos anuales. Por el contrario, el crowdfunding bajo la JOBS Act abrirá el campo a muchos más inversores más pequeños «.

¿Cuáles son los pros y los contras del crowdfunding para inversores? En una palabra, se reduce al riesgo para ambas partes; específicamente, cuánta información quieren absorber los inversores en línea. Según el informe, tanto los promotores inmobiliarios como los inversores pueden obtener importantes beneficios financieros a través del crowdfunding, y ambos pueden distribuir sus riesgos.

Pros y contras del crowdfunding inmobiliario

Pros

• Los inversores acceden al mercado inmobiliario con pequeñas cantidades de dinero.
• Trabaje directamente con los desarrolladores y la administración de bienes raíces y tenga voz en el proceso.
• Pueden elegir en qué proyectos inmobiliarios quieren invertir su dinero.
• Acceso a innumerables proyectos, por lo que la elección no es un problema.
• Tamaños de inversión más bajos en un solo proyecto.

Contras

• Debe ser un inversor acreditado en EE. UU. En este momento.
• El riesgo de la inversión d efau LT (desde bienes raíces desarrolladores) es mayor para crowdfunding en comparación con peer-to-peer y financiación directa de inversiones inmobiliarias.
• La falta de liquidez, como la ausencia de un mercado secundario, restringe el fácil acceso a las oportunidades de venta para los inversores.
• Los riesgos de inversión son los mismos que para cualquier inversor inmobiliario. Si el mercado va hacia el sur, es probable que un inversor pierda dinero.

Cómo empezar

Para comenzar con el crowdfunding en el sector inmobiliario, Jillienne Helman, directora ejecutiva de Realty Mogul, aconseja optar por una empresa que existirá por un tiempo.

«Primero,  trabaje con una empresa de financiación colectiva que sobrevivirá «, dice. “Eso significa bien capitalizado. Lo que me asusta es la cantidad de empresas de financiamiento colectivo que están encabezadas por dos estudiantes que se acaban de graduar de la universidad y que no están capitalizados «.

Darren Powderly, cofundador de CrowdStreet.com, dice que hacer su debida diligencia es más importante para el sector inmobiliario que para otras inversiones, en lo que respecta a trabajar con una  planes de negocios para capitalizar esta tendencia emergente».

Powderly aconseja específicamente a los inversores que investiguen a los fundadores y la alta dirección de la plataforma o empresa de financiación colectiva para asegurarse de que tengan una excelente reputación que se base en la experiencia empresarial anterior. “La experiencia clave de la industria en finanzas, bienes raíces y tecnología es esencial para operar una plataforma confiable y confiable”, agrega. “Los inversores deberían inclinarse hacia plataformas que brinden un excelente servicio al cliente  , no solo durante el proceso de recaudación de fondos, sino también después de que el acuerdo esté totalmente financiado y cerrado. A pesar de que hay más de 50 plataformas en algún modo de operación, solo hay media docena más o menos que están emergiendo como líderes en el espacio. Los inversores deben investigar varias plataformas y seleccionar sus tres principales en función de sus objetivos de inversión y la experiencia de usuario preferida «.

Una vez que hayas decidido invertir en bienes raíces de esta manera, una de las principales ventajas es que puedes destinar una cantidad menor de capital para cada una de tus inversiones de crowdfunding. Puede encontrar varios proyectos diferentes que pueden requerir tan solo $ 500 o $ 1,000, lo que facilita la diversificación. Otro beneficio de seguir esta ruta es que generalmente no hay tarifas de inversión, a diferencia de los costos adicionales que se esperaría pagar con las inversiones inmobiliarias tradicionales, como  los costos de cierre  o las comisiones de los agentes inmobiliarios.

La transparencia es fundamental

Powderly aconseja buscar plataformas de financiación colectiva y patrocinadores que reconozcan los riesgos y, al mismo tiempo, proporcionen un enfoque educativo para la gestión de riesgos. “La mayoría de las plataformas de crowdfunding de bienes raíces en la actualidad solo permiten invertir a inversionistas acreditados, según la definición de la SEC”, dice. «Se recomienda a los inversores acreditados que inviertan cantidades con las que se sientan cómodos, dada su cartera de inversiones general».

Otro consejo: invierta solo en ofertas de patrocinadores en los que confíe, y en quienes esté seguro que velará por sus mejores intereses en las buenas y en las malas.

«Si un inversor no comprende cómo se utiliza su dinero, los factores de riesgo de la inversión y los factores que influyen en el retorno de la inversión, entonces debe buscar el consejo de su asesor de inversiones de confianza o transferir la inversión», añade. Powderly. «Habrá muchas otras oportunidades de inversión para elegir, así que no se apresure a tomar una decisión de inversión desinformada».

Una plataforma profesional de crowdfunding de bienes raíces debe brindar a los inversionistas amplias oportunidades para comunicarse sobre la oferta, incluida la presentación directamente al patrocinador de la lista de propiedades en particular.

Un nuevo entorno regulatorio

El catalizador para el lanzamiento de crowdfunding para inversiones inmobiliarias, junto con otros tipos de empresas comerciales, fue la aprobación de la JOBS Act en 2012. Hasta hace poco, la capacidad de publicitar y solicitar inversores para inversiones inmobiliarias había estado restringida. La Ley JOBS (Título II) cambió drásticamente la forma en que se puede recaudar capital de inversión mediante la modificación de las reglasexistentes de la  Regulación D, específicamente aquellas reglas relacionadas con cómo las empresas pueden ofrecer y vender sus valores sin tener que registrar estos últimos en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEGUNDO).

En el pasado, la Regulación D, la Regla 506 imponía restricciones a los esfuerzos de recaudación de fondos, limitando específicamente la recaudación de fondos solo a las relaciones preexistentes y evitando que un patrocinador u otra parte solicite o publicite abiertamente esas oportunidades de inversión privada. La nueva Regla 506 (c) permite a los emisores, patrocinadores, sindicatos y otros que están recaudando capital de inversionistas privados anunciar esas oportunidades de inversión privada a inversionistas acreditados bajo ciertas condiciones. Esa regla entró en vigencia el 23 de septiembre de 2013. La nueva legislación federal representa un gran cambio para los patrocinadores que recaudan fondos para una adquisición o desarrollo de bienes raíces. Básicamente, el Título II da a las empresas de financiación colectiva luz verde para comercializar directamente a un gran grupo de inversores potenciales a través de las redes sociales e Internet. También ha creado un nuevo vehículo para que los inversores accedan más fácilmente a oportunidades de inversión inmobiliaria directa.

Como señala Powderly, por primera vez, los inversores tienen acceso directo a una selección de ofertas inmobiliarias privadas que pueden explorar, investigar y tomar decisiones de inversión bien informadas en línea.

La línea de fondo

El crowdfunding en el mercado inmobiliario promete ser una revolución. Recién está despegando, pero ya atrae impresionantes niveles de interés por parte de inversores serios. Si bien el crowdfunding inmobiliario es intrínsecamente riesgoso, las inversiones inmobiliarias pueden ayudar a diversificar su cartera y proporcionar rendimientos competitivos. Recuerde, por el momento todavía necesita ser un inversionista acreditado en los EE. UU., Pero a medida que este mercado se vuelve más popular, las esperanzas son que también se vuelva más accesible para los estadounidenses promedio.